Аналіз розміру ринку криптоактивів Туреччини та нових регуляторних політик

В останні роки Туреччина відіграє все важливішу роль на світовому ринку Криптоактивів. За статистичними даними, країна піднялася на четверте місце у світі за обсягами торгівлі Криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великій Британії.

Пристрасть турецького населення до криптоактивів в значній мірі зумовлена нестабільністю економіки країни та постійною девальвацією національної валюти. В умовах високої інфляції та ослаблення ліри все більше турків розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

Дані показують, що з кінця 2020 року до кінця 2023 року турецька ліра знецінилася щодо долара більш ніж на 300%. 23 серпня цього року, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара вперше впав нижче історичного мінімуму 34:1. За повідомленнями місцевих ЗМІ, з початку 2024 року курс турецької ліри до долара вже знизився приблизно на 15,2%.

Незважаючи на те, що ринок криптоактивів Туреччини є величезним, протягом багатьох років він страждав від відсутності чіткої регуляторної бази, що призвело до того, що галузь криптоактивів у країні опинилася в правовій сірій зоні. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році ухвалив заборону на використання криптоактивів, таких як біткоїн, для платежів, цей захід не зміг повністю регулювати весь ринок. Зі зростаючою увагою до регулювання криптоактивів у світі, Туреччина також почала поступово посилювати управління в цій сфері.

Прояснення регуляції криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент у червні цього року ухвалив і в липні набрав чинності «Закон про внесення змін до ринку капіталів», що викликало широкий інтерес до криптоіндустрії. Комісія з ринку капіталів Туреччини (CMB) підкреслила, що цей законопроект створює попередню регуляторну основу для постачальників послуг криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. Призначити CMB як регуляторну одиницю криптоіндустрії, наділити її повноваженнями щодо операцій, нагляду, санкцій та вжиття заходів.

2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері шифрування, привласнення активів користувачів та шахрайство.

3. Вимагати від торговельних платформ створення системи моніторингу для ідентифікації, запобігання, обмеження та своєчасного повідомлення про маніпуляції на ринку та безпекові інциденти.

Наразі, навіть незважаючи на те, що ще не було встановлено всебічну систему регулювання криптоактивів, чинні закони Туреччини все ж мають певну регуляторну силу на ринку. Наприклад, центральний банк країни заборонив використовувати криптоактиви для платежів, а Комісія з розслідування фінансових злочинів (MASAK) вимагає від бірж збору даних KYC для підтримки заходів проти відмивання грошей.

Міністр фінансів Туреччини Мехмет Шімшек раніше повідомляв, що більш комплексний законопроект щодо регулювання криптоактивів перейшов у фінальну стадію оцінки, і очікується, що він надасть чітку правову основу для постачальників послуг криптогаманець, криптоактивів та кастодіальних компаній.

Тлумачення "Зміни до закону про капітальні ринки"

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Законопроект № 7518 «Про внесення змін до законодавства про капітальні ринки», що встановлює чітку правову основу для діяльності постачальників послуг криптоактивів (CASPs). Це доповнення знаменує собою вступ турецького ринку криптоактивів в абсолютно нову еру регуляції.

Передумови ухвалення поправки

З 2021 року Туреччина була внесена до сірого списку FATF через ризики відмивання грошей. Щоб вибратися з цієї невигідної ситуації та визначити податкову політику щодо криптоактивів, Туреччина почала посилювати регулювання в цій сфері. Наразі Туреччина успішно вийшла з сірого списку, а нова регуляторна структура також була впроваджена, що заклало основу для нормалізації розвитку ринку криптоактивів.

Комісія з капітальних ринків (CMB ) основні положення нових правил

1. Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати ліцензію CMB та дотримуватись стандартів, встановлених TUBITAK.

2. Діяльність, пов'язана з банками, також потребує отримання дозволу від регулятора та наглядового органу банків (BDDK).

Умови встановлення платформи криптоактивів

1. Платформа повинна бути заснована як акціонерне товариство, мінімальний внесений капітал становить 50 мільйонів турецьких лір.

2. Усі акції повинні бути випущені та зареєстровані в готівці.

3. Засновники та керівники повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та інших відповідних законів, мати достатню економічну спроможність, чесність та довіру.

4. Операційна діяльність платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена, охоплюючи такі дії, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, ліквідація, передача та зберігання.

Перехід та ліквідація платформи

1. Існуючі провайдери послуг криптоактивів повинні протягом місяця подати необхідні документи до CMB, а компанії, які не подадуть заявку, повинні протягом місяця прийняти рішення про ліквідацію.

2. Тимчасові платформи повинні подати заявку на ліцензію на експлуатацію платформи до 8 листопада 2024 року, інакше їм загрожує ліквідація.

3. Наразі 76 бірж отримали тимчасовий дозвіл на продовження роботи, 8 бірж, які не виконали умови, були зобов'язані закритися.

Регулювання та заходи покарання

1. Особи та установи, які надають послуги з криптоактивів без дозволу, підлягатимуть покаранню у вигляді ув'язнення терміном від 3 до 5 років та штрафу від 5000 до 10000 днів.

2. Використання делегованих коштів або активів може призвести до максимальної покарання у вигляді 14 років позбавлення волі та накладення величезного штрафу.

3. Злочинці, які залучені до шахрайських дій для приховування привласнення, зіштовхнуться з покаранням у вигляді ув'язнення на термін від 14 до 20 років та штрафом до 20000 днів.

4. Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг криптоактивів з відкликаними ліцензіями, підлягають покаранню у вигляді позбавлення волі на строк до 22 років та штрафу на 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної структури

1. Підвищення довіри та стабільності на ринку: нова регуляторна рамка запроваджує вищий рівень прозорості та відповідальності, що сприяє підвищенню довіри інвесторів до ринку та запобіганню неналежній поведінці.

2. Сприяння розвитку відповідності та стандартизації: вимога до постачальників послуг криптоактивів отримати ліцензію CMB і дотримуватися суворих стандартів роботи сприятиме стандартизації розвитку галузі.

3. Залучення міжнародних компаній: кілька міжнародних відомих бірж вже подали заявки на ліцензії, що демонструє привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Це може посилити конкуренцію на ринку, одночасно приносячи більше передових технологій та послуг.

4. Посилення регуляторних заходів та інтеграція ринку: нові нормативні акти передбачають суворі санкції за правопорушення, що допомагає очистити ринок від незаконних дій та сприяє більш здоровому та прозорому ринку.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна у світі за обсягом торгівлі криптоактивами, ринок криптоактивів у Туреччині має шанс на нові можливості зростання з впровадженням нових регуляцій.

«Законопроект про внесення змін до законодавства про капітальні ринки» приніс новий порядок і норми на ринок Криптоактивів Туреччини, а також заклав міцну основу для його майбутнього розвитку. З участю більшої кількості підприємств і поступовим дозріванням ринку, Криптоактиви Туреччини мають шанси на новий етап процвітання.