Артур Хейс: Інсайти та прогнози ринку криптоактивів

Очікування ціни біткоїна

Артур Хейс все ще оптимістично налаштований щодо ціни біткоїна, вважаючи, що до кінця цього року ціна біткоїна може досягти 250 000 доларів. Він пояснив, що цей прогноз базується на можливому друку близько 90 трильйонів монет у найбільших світових економіках протягом наступних кількох років. Наприклад, уряд США планує підтримати іпотечні установи, що, як очікується, призведе до друку 50 трильйонів доларів. Крім того, через політику звільнення від додаткового кредитного плеча банківська система може придбати активи на суму до 1 трильйона доларів.

Хейс вважає, що банківська система стане більш гнучкою, що дозволить їй надавати більше кредитів реальному сектору економіки. Це призведе до отримання більшої кредитної підтримки для таких галузей, як промисловість, і ці кредити в кінцевому підсумку також потечуть на ринок криптоактивів.

В порівнянні з іншими активами, Хейс вважає, що біткоїн має унікальні переваги у боротьбі з девальвацією валюти та надмірною ліквідністю, головним чином через його фіксовану пропозицію та відносно малу ринкову капіталізацію. Коли великі кошти вливаються в відносно вузький ринок, ціни швидко зростають. Саме тому біткоїн став найкращим фінансовим активом за останні 15 років.

Інтерес роздрібних інвесторів до біткойна

Хоча деякі вважають, що біткойн розглядається як інструмент інституційних інвестицій, Хейс вважає, що інтерес роздрібних інвесторів до біткойна залишається великим. Він зазначає, що біткойн демонструє відмінні результати і є найбільш зрозумілим з усіх криптоактивів.

Перспективи ринку монет

Хейз не є оптимістом щодо перспектив більшості альткойнів. Він вважає, що цього року більшість альткойнів, ймовірно, більше не зросте, оскільки їм не вистачає "продуктово-ринкової відповідності", тобто їхні продукти не можуть задовольнити потреби ринку. Крім того, ці проєкти зазвичай не мають доходу, який можна було б повернути тримачам токенів.

Однак, Хейс також зазначив деякі відмінні проекти, які дійсно досягли адаптації продукту до ринку, і користувачі готові платити за їхні послуги або продукти. Він вважає, що ті проекти, які можуть це зробити, будуть добре себе показувати, такі як Pendle та Ethfi.

Як вибрати монети

При виборі альткоїнів Хейс здебільшого звертає увагу на "наратив", тобто на історію, яка стоїть за проектом, та логіку, що приваблює інвесторів. Він також підкреслює важливість грошового потоку та чи можуть інвестори отримати реальний дохід, утримуючи токени цього проекту.

Хейс радить зберігати розумність і уникати сліпого наслідування. Він зазначає, що якщо купувати за правильною ціною, то це не є проблемою. Але якщо купувати за високою ціною, намагаючись встигнути за кожним гарячим проєктом, то в кінцевому підсумку це часто призводить до збитків.

Походження永续合约Криптоактиви

Хейз поділився метою створення безстрокових контрактів. Він пояснив, що ця ідея виникла з відгуків клієнтів під час ранніх етапів роботи. Багато користувачів не могли зрозуміти традиційні ф'ючерсні контракти, часто плутаючись, чому ціни ф'ючерсів відрізняються від цін на спот, а також чому у ф'ючерсів є терміни закінчення.

Щоб вирішити ці проблеми, Хейс та його команда розробили торговий продукт, який не має дати закінчення і може забезпечити високий важіль, а саме, безстроковий контракт. Цей продукт було офіційно запущено у травні 2016 року, і з часом все більше людей почали його використовувати.

Фінансовий контроль та друк грошей у США

Хейз вважає, що США можуть поступово впроваджувати капітальний контроль, але це не викличе різких коливань на ринку. Він пояснює, що уряд вже усвідомлює, що раптові зміни в політиці можуть призвести до наслідків, яких не хочеться бачити. Якщо капітальний контроль буде впроваджено поступово, уряд знайде інші способи заповнити фінансову прогалину, наприклад, залучивши Федеральний резерв, Міністерство фінансів, банківську систему або деякі приватні установи, яким дозволено створювати кредити за низькою вартістю, щоб замінити іноземних інвесторів, які змушені продавати активи.

Конкуренція між біржами та банками

Хейс вважає, що ринок криптоактивів вже вступив у стан повної конкуренції. Продукти різних бірж не мають значних нововведень, а збори в основному однакові. Таким чином, основою конкуренції є маркетинг, особливо в США.

З початком надання традиційними банками подібних брокерських послуг, виживання централізованих бірж стає все більш складним. Хейз зазначає, що якщо банки, такі як JP Morgan, заборонять своїм клієнтам купувати біткоїн, тоді біржам, таким як Coinbase та Kraken, буде важко підтримувати прибутковість.

Інвестиційний погляд нового покоління

Хейз зауважив, що старше покоління хоче фінансувати своє пенсійне життя, продаючи активи молодшому поколінню, але молодше покоління не прагне купувати та накопичувати ці активи. Він вважає, що це може призвести до багатьох конфліктів між поколіннями.

Хоча неможливо передбачити остаточний результат, але Хейс вважає, що уряд, ймовірно, обере масове друкування грошей для вирішення цієї проблеми. Для уряду це найпростіше та найпряміше рішення.

Інвестиційна стратегія Артура Хейза

Hayes повідомив, що його фонд Maelstrom в основному інвестує в біткойн і ефір, а також бере участь у деяких інвестиціях, пов’язаних з проектами. Їхня мета — перевершити дохідність біткойну, але загальна частота угод не висока.

Хейз також зазначив, що вони запускають бізнес з придбання, плануючи залучити кошти інвесторів для придбання деяких конкретних криптоактивів. У майбутньому вони також планують вийти на американський ринок через SPAC.