Звіт про індустрію публічних блокчейнів 2024 року: від конкуренції в інфраструктурі до впровадження застосунків

2024 рік стане переломним моментом для індустрії публічних блокчейнів, коли фокус індустрії зміститься з технологічної конкуренції на реальні застосування. У цей рік ринкова капіталізація публічних блокчейнів зросте на 105,3%, досягнувши 2,8 трильйона доларів США, ціна біткоїна перевищить 100 тисяч доларів, а через ETF буде досягнуто інституційного прийняття. Мережа Ethereum Layer 2 розшириться до понад 200 ланцюгів, а TVL біткоїна Layer 2 зросте на 1,277,6%. Ці події демонструють перехід індустрії від технологічних експериментів до практичного застосування в реальному світі. Індустрія публічних блокчейнів переживає процес поступового переходу від технологічно-орієнтованого підходу до підходу, орієнтованого на потреби застосування.

Ринкова динаміка: зростання та трансформація

2024 року індустрія публічних блокчейнів досягне безпрецедентного зростання, кілька ключових показників продемонструють значну експансію.

Загальна ринкова капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3% і досягла 2,8 трильйона доларів. Домінування біткойна зросло до 69,8%, тоді як частка ефіру знизилася з 20,4% до 15,2%. Частка BNB-ланцюга та Solana стабільно залишилася на рівні 3,5% та 3,3% відповідно, інші платформи займають 8,1%.

Сектор DeFi також демонструє сильний темп зростання у 2024 році, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) до кінця року досягне 10,28 мільярда доларів, що на 88,6% більше в порівнянні з минулим роком. Серед перших 10 блокчейнів за рейтингом TVL, збільшення Bitcoin і TON є найбільш помітним, обидва перевищують 2000%. Aptos, Sui і Solana також показали хороші результати, зростання склало 754,4%, 677,1% і 321,3% відповідно. Однак TVL Tron і Avalanche знизився.

Екосистема Layer 2 Ethereum у 2024 році зазнала значної централізації. Одна з торгових платформ зберігає лідерство, TVL становить 10,6 мільярда доларів, частка ринку 41,1%, що є зниженням порівняно з 50,8% у 2023 році. Base стала темною конячкою року, з TVL 5,8 мільярда доларів та часткою 22,5%, піднявшись на друге місце, тоді як Optimism з TVL 4 мільярда доларів займає третє місце з 15,8%. Ці три платформи разом займають 79,1% TVL DeFi на L2 Ethereum, тоді як попередні конкуренти, такі як Blast, zkSync та Starknet, всі зменшили свою частку на ринку.

Водночас, масштаб екосистеми продовжує розширюватися, наразі в основній мережі працює 50 Rollup та 70 Validium & Optimium, плюс близько 90 ланцюгів, які незабаром запустяться, загальна кількість L2 Ethereum перевищує 200.

Екосистема Layer 2 і бічних ланцюгів біткоїна зазнала вибухового зростання, загальний обсяг заблокованих коштів досяг 2,6 мільярда доларів США, що є значним зростанням на 1 277,6% у порівнянні з 2023 роком. Core з 790 мільйонами доларів США TVL очолює (30,3% частки ринку ), за ним слідує Bitlayer (5,0 мільярда доларів США, 19,4% частки ) та BSquared (3,3 мільярда доларів США, 12,7% частки ). Це зростання проявляється не лише в TVL, а й кількість активних ланцюгів протягом року зросла більше ніж удвічі, наразі існує майже 20 ланцюгів.

( Конкуренція: Лідери та виклики

У 2024 році конкурентна структура екосистеми публічних блокчейнів зазнала значних змін, що в основному проявляється в посиленні домінування біткоїна, відновленні Solana та виникненні нових конкурентів.

)# Біткоїн: від збереження вартості до фінансової інфраструктури

Біткойн у 2024 році досяг видатного зростання, ціна зросла на 129,2%, ринкова капіталізація зросла на 131,7%. Це зростання було спричинене прийняттям інституціональних інвесторів через спотові ETF, подією зменшення винагороди за блок у квітні та позитивними настроями після виборів у США. Окрім прориву в ціні понад 100 тисяч доларів, в екосистемі біткойна є два ключових розвитку:

Інституційний прийом зріс: Успішний випуск спотових ETF у січні кардинально змінив ландшафт доступу для інститутів, причому продукти однієї з компаній з управління активами швидко досягли обсягу 200 мільярдів доларів. Біткоїн перевершив срібло та Saudi Aramco, ставши сьомим найбільшим активом у світі, що символізує перехід від спекулятивного активу до визнаного зберігання вартості.

Підйом BTCfi: Екосистема біткоїнів досягла розширення за рахунок інноваційних фінансових продуктів, що перевершують зростання цін. Проекти стейкінгу біткоїнів Babylon, кросчейн-рішення Solv Protocol та оновлення Fusion від Core демонструють зростаючу зрілість екосистеми. Кросчейн-функціональність досягла прогресу через інтеграцію з мережею BOB та Optimism, а також через "супер біткоїн" фреймворк BEVM, хоча стандартизація все ще стикається з викликами.

Ефір: Layer 2 сприяє еволюції екосистеми

2024 рік стане ключовим роком для перетворення Ethereum на центр екосистеми Layer 2. Незважаючи на зростання ціни на 55,8% до 3 744 доларів, Ethereum стикається зі складними викликами з переформатування ролі та підтримки актуальності на фоні зростання впровадження Layer 2. Успішний випуск спотових ETF у липні отримав певний рівень визнання з боку установ, але цінова динаміка Ethereum помітно відставала від Bitcoin.

Головна мережа Ethereum реалізувала важливі зміни через "Канкун оновлення", успішно знизивши витрати на транзакції Layer 2 та підвищивши масштабованість. Проте міграція активності до Layer 2 призвела до зниження доходів від комісій за транзакції Ethereum, що викликало обговорення про довгострокову стійкість Ethereum. Фонд Ethereum відповів на це через кілька заходів, включаючи впровадження Proto-Danksharding###EIP-4844(, розробку стандартів міжмережевої комунікації між L2 та посилення вимог до безпеки рішень Layer 2.

Екосистема другого рівня протягом року демонструє значний ріст та інтеграцію. Варто відзначити нових гравців, які збагачують екосистему, включаючи World Chain, Unichain від певного DEX та Soneium від Sony. Ця еволюція підкреслює перехід Ethereum від чисто виконувального рівня до різноманітного екосистеми другого рівня, що забезпечує розрахунки та безпеку. Незважаючи на те, що моделі доходів та конкурентна динаміка залишаються під питанням, постійний розвиток Ethereum в активності розробників та інноваціях рішень для масштабування демонструє його здатність адаптуватися.

![2024 річний звіт про галузь публічних блокчейнів: від змагання з інфраструктури до прориву в застосуваннях])/images/9nrGO036XM.png###

(# Solana: третій гігант

2024 року свідком потужного повернення Solana, ціна зросла на 70,8%, ринкова капіталізація зросла на 90,9%, у листопаді ціна монети перевищила 260 доларів, встановивши історичний рекорд. Це відновлення розпочалося з аеродропу Jupiter у січні, екосистема Solana була безпрецедентно активною. Solana закріпила за собою статус центру роздрібної торгівлі, виховуючи активну громаду мемів і DeFi. Окрім культури мемів, Solana досягла успіху в кількох сферах: протоколи повторного стекингу, модульні рішення Layer 2 та інновації в стейблкоїнах. Екосистема ще більше розширила свій вплив через розширення SVM-ланцюгів, таких як Eclipse, Soon, Atlas та Sonic.

)# Підйом нових сил: TON, Sui та Base

TON: Соціальна інтеграція стимулює зростання платформи

Відкрита мережа (TON) продемонструвала значний ріст у 2024 році, ціна Toncoin зросла на 149,6%, а ринкова капіталізація зросла на 84,3%. Успіх TON в основному пов'язаний з його глибокою інтеграцією з певною соціальною платформою, що ефективно створює міст між традиційними соціальними мережами та технологією блокчейн. Платформа спростила криптовалютний досвід завдяки функції гаманця певної соціальної платформи та інтеграції з блокчейном, надаючи мільйонам користувачів легкий доступ до ігор, мемів та DeFi-додатків, встановлюючи зразкову модель для масового прийняття.

Sui: Від піонера мови Move до лідера екосистеми

Sui демонструє вражаючі результати, ціна токена зросла на 461,6%, а ринкова капіталізація зросла на 1 363,8%. Цей успіх відображає впевненість ринку у розвитку технології Move та екосистеми. Sui зосереджується на сферах DeFi та ігор, включаючи інтеграцію ігор на певній соціальній платформі та розробку інноваційної ігрової консолі SuiPlay0X1, що демонструє його всебічний підхід до зростання екосистеми. Увага платформи до досвіду користувачів та розробки протоколів створила позитивний мережевий ефект, залучивши спільну участь розробників та користувачів.

База: Фонові дані установи сприяють швидкому зростанню

Значний ріст Base був обумовлений декількома ключовими факторами. Одна з торгових платформ значно знизила бар'єр входу для основних користувачів завдяки своєму зручному смарт-гаманець. Платформа отримала суттєву енергію від успішних соціальних додатків, таких як friend.tech та Clanker, а популярність мемкоїнів ще більше підвищила активність на ланцюзі Base. Впровадження "Канкунського оновлення" значно знизило комісії за транзакції, що постійно підвищує привабливість Base для розробників і користувачів.

![2024 річний звіт про індустрію публічних блокчейнів: від змагання в інфраструктурі до прориву в застосуваннях]###/images/w5gLMgLas9.png###

( Основні тенденції в індустрії публічних блокчейнів у 2024 році

)# Нові блокчейни з'являються один за одним

У 2024 році проєктні команди почали запускати свої власні публічні блокчейни. Один DEX оголосив про Unichain; ігрова платформа Treasure DAO розробила Layer 2 на основі ZK; у сфері NFT з'явилися Pudgy Penguins з Abstract; Web3 платформа Galxe запустила Gravity. Більше того, поява інноваційних нових ланцюгів, таких як Monad, Berachain і HyperLiquid, відображає перехід індустрії публічних блокчейнів до спеціалізованої блокчейн-інфраструктури.

(# Установи: від дослідження до стратегічної інтеграції

Зміна способу участі організацій

2024 рік стане визначною віхою в переході від експериментальних блокчейн-ініціатив до стратегічного впровадження в інституціях. Фінансові установи очолюють цю трансформацію: один керуючий активами досягає обсягу біткоїн ETF у 20 мільярдів доларів, а одна платіжна платформа розширює PYUSD на Solana. Технологічні гіганти демонструють глибшу участь через інноваційні рішення: Sony запускає Soneium Chain для розважальних додатків, а один постачальник хмарних послуг розширює свої веб3-портальні послуги. Розвиток інфраструктури особливо вражає: одна платіжна компанія запускає рідний USDC на Sui, а один платіжний гігант інтегрує Solana для розрахунків.

Зміна парадигми інституційних інвестицій

Сфера публічних блокчейнів демонструє сильне відновлення в 2024 році, з 174 фінансовими подіями, які зібрали 1,7 мільярда доларів, що на 137,1% більше, ніж минулого року. Варто зазначити, що інвестиційні стратегії інституцій змістилися з чисто інфраструктурних на інновації, орієнтовані на застосування. Ранні інвестиційні події становлять 21,4% від загальної кількості фінансових подій, тоді як раунди A і B складають 31,8%, що відображає поступове зрілість екосистеми.

Ідеологія венчурного капіталу зазнала значних змін, з пріоритетом на додатки, орієнтовані на користувача, а не на традиційну розробку інфраструктури. Це видно з великих інвестицій у споживчі проекти: Monad залучила 225 мільйонів доларів для оптимізації користувацького досвіду, а Celestia і Berachain отримали по 100 мільйонів доларів на інфраструктуру, орієнтовану на застосування.

![2024 річний звіт про індустрію публічних блокчейнів: від змагання в інфраструктурі до прориву в застосуваннях])/images/37CcwiVZcm.png###

Від технічної конкуренції до інновацій в застосуванні

Індустрія публічних блокчейнів зазнала радикальних змін у 2024 році, переходячи від технологічного домінування до стратегії, орієнтованої на застосування. Ця зміна кинула виклик попередній домінуючій в індустрії моделі мислення «спочатку побудуйте, користувачі самі прийдуть». Незважаючи на помітний приріст технологічних можливостей, збільшена мережна ємність не призвела до відповідного зростання кількості користувачів. Наприклад, незважаючи на обмеження «апаратного забезпечення», базовий рівень Ethereum має вищу «кількість користувачів, що обробляються за секунду» ###UOPS(, що підкреслює складний зв'язок між технологічними можливостями та фактичним використанням.

Ця реальність спонукала екосистему до стратегічного переорієнтування. Платформи блокчейн усе більше зосереджуються на виявленні конкретних потреб користувачів та створенні цільових рішень, а не на досягненні чисто технологічного прогресу. Цей підхід "знайти користувача, а потім будувати" виявляється в кількох успішних ініціативах. Інтеграція соціальних фінансів стала особливо ефективною стратегією, інтеграція певної соціальної платформи TON і friend.tech від Base демонструють, як знайомі соціальні платформи можуть сприяти прийняттю блокчейн-технологій. Спрощення користувацького досвіду через абстракцію облікових записів та знайомі методи автентифікації значно знижує бар'єри входу для основних користувачів.

Еволюція мем-культури в сфері блокчейну ще більше підтверджує цей перехід до орієнтованої на застосування розробки. Спочатку чисто спекулятивна діяльність перетворилася на ефективні канали залучення користувачів, особливо на платформах, таких як Solana та Base. Ці мережі успішно використовували мем-ініціативи для стимулювання зростання екосистеми, одночасно формуючи стійку участь громади. Успіхи цих орієнтованих на користувача підходів свідчать про те, що стійке зростання в сфері блокчейну все більше залежить від розуміння та обслуговування потреб користувачів, а не лише від просування технологічних можливостей.

![Річний звіт про індустрію публічних блокчейнів 2024 року: від змагання в інфраструктурі до прориву в застосуваннях])