Дослідження Regtech: новий інструмент у боротьбі з фінансовими злочинами

Зростання віртуальних активів та технологій блокчейн створило нові виклики та можливості для фінансового регулювання. Як новий інструмент регулювання, Regtech(Регуляторні технології, скорочено Reg Tech), відіграє все більш важливу роль.

Regtech - це технологічні засоби, які допомагають підприємствам і регуляторним органам досягати відповідності. Вона схожа на гальмівну систему суперкара, що забезпечує безпечну та контрольовану роботу фінансової системи під час її швидкого функціонування. З'явлення Regtech в основному зумовлене складністю сучасної фінансової системи та потребою в більш ефективній і автоматизованій відповідності.

У сфері віртуальних активів регуляторні технології стикаються з унікальними викликами. На відміну від традиційних фінансів, ринок криптовалют працює цілодобово, з частими трансакціями через кордон та різноманіттям активів. Це вимагає від регуляторних технологій наявності можливостей для моніторингу в реальному часі, крос-кордонного відстеження тощо. Водночас прозорість блокчейну відкриває нові можливості для регулювання, роблячи деякі порушення, які важко виявити в традиційних фінансах, легшими для виявлення.

Щодо вимог комплаєнсу, таких як KYC( розуміння свого клієнта), AML( боротьба з відмиванням грошей) та MAR( регулювання зловживань на ринку), підприємствам необхідно здійснити новий підхід. Це включає поєднання аналізу даних на блокчейні та поза ним, використання технологій штучного інтелекту для більш розумної оцінки ризиків, а також створення спеціалізованих систем моніторингу криптоактивів тощо.

На ринку криптовалют деякі специфічні форми фінансових злочинів і зловживань на ринку також заслуговують на увагу. Наприклад, деякі дослідження виявили, що понад половина токенів DeFi має ознаки інсайдерської торгівлі на децентралізованих біржах. Крім того, частота створення шахрайських токенів також дуже висока, у середньому кожні 4 хвилини з'являється новий шахрайський токен. Ці нові кримінальні методи ставлять вищі вимоги до Regtech.

Наприклад, у Гонконзі нещодавно Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів опублікувала регуляторні вказівки для платформ торгівлі віртуальними активами, які містять чіткі вимоги до систем моніторингу ринку. Це включає використання ефективних моніторингових систем від незалежних постачальників, регулярне тестування, швидке виявлення та повідомлення про підозрілі проблеми, моніторинг транзакцій в блокчейні тощо. Ці вимоги відображають важливість, яку регулятори надають використанню сучасних технологій для забезпечення ефективного регулювання.

З розвитком ринку віртуальних активів регуляторні технології безумовно відіграватимуть все більш важливу роль. Вони не лише стануть надійними помічниками для регуляторних органів, а й необхідним інструментом для управління відповідністю в компаніях. В майбутньому, як збалансувати інновації та регулювання, як використовувати технологічні засоби для досягнення більш розумного та точного регулювання, стануть важливими питаннями, які спільно постануть перед галуззю.