Аналіз інвестиційної вартості в BTCFi

З розвитком крипторинку екосистема біткоїна зазнає значних змін. Протягом останніх кількох років біткоїн, хоча і є найбільшою криптовалютною активом, здається, залишався на периферії таких інноваційних галузей, як DeFi. Однак нещодавнє зростання сегменту BTCFi змінює цю ситуацію, приносячи нову енергію та можливості для біткоїн-активів.

Нові тенденції ліквідності біткойна

Наразі, сектор BTCFi запозичує успішний досвід екосистеми DeFi на Ethereum. Декілька інноваційних проектів виконують роль "онлайн пулу для стрілецької зброї", інтегруючи біткойн-активи з різних ланцюгів, спрощуючи користувацький досвід управління активами. Ці проекти через єдиний пул активів надають тримачам BTC більш різноманітні можливості для отримання доходу.

Цей підхід не лише вирішує проблему фрагментації ліквідності біткойна, але й значно розширює сфери застосування BTC. Користувачі можуть легко отримувати доходи від різних активів BTC, не перемикаючись між кількома платформами.

Основна цінність BTCFi

Основна ідея BTCFi полягає в перетворенні біткойна з "неприбуткового активу" в "прибутковий актив". Це перетворення не лише розбудило сплячий біткойн, але й відкрило для нього двері до ринку доходів на блокчейні. Для нових користувачів у сфері Web3 BTC зазвичай є вибором номер один серед криптоактивів. Якщо буде запропоновано різноманітні можливості отримання доходу, це, безумовно, приверне увагу багатьох власників.

Деякі провідні BTCFi проекти не лише пропонують прибуток від стейкінгу, але й охоплюють повторний стейкінг, прибуток від торгових стратегій та інші різноманітні варіанти. Щоб збалансувати прибуток і ризик, деякі проекти також запровадили абстрактний рівень стейкінгу, використовуючи технологію смарт-контрактів і технологію основної мережі біткоїн, що забезпечує безшовну співпрацю між сторонами, одночасно спрощуючи процеси для користувачів.

Ринковий потенціал BTCFi

З інвестиційної точки зору, сектор BTCFi містить величезні ринкові можливості. Деякі аналітики вважають, що якщо DeFi-додатки на базі біткоїна зможуть досягти того ж співвідношення, що й на Ethereum, їх загальна вартість становитиме близько 340 мільярдів доларів, що приблизно дорівнює 25% ринкової капіталізації біткоїна. У довгостроковій перспективі це число може коливатися в межах від 108 до 680 мільярдів доларів.

Однак, сектор BTCFi також стикається з деякими викликами. Оскільки все більше проектів виходять на стадію лістингу, ринок зазнає значного тиску на продаж. Хоча деякі проекти демонструють непогані результати за TVL та структурою доходів, цінові показники залишаються постійно низькими. Ця ситуація також викликала запитання щодо бізнес-моделей деяких ранніх проектів.

Висновок

BTCFi траса безперечно представляє собою важливий напрямок розвитку екосистеми Bitcoin. Вона не лише приносить нові сценарії використання та цінність для Bitcoin, але й має надію залучити більше традиційних фінансових інвесторів на ринок криптовалют. Однак, щоб справді реалізувати потенціал BTCFi, пов'язані проекти повинні знайти баланс між технологічними інноваціями, управлінням ризиками та ринковими показниками. Для інвесторів траса BTCFi сповнена можливостей, але також вимагає обережної оцінки ризиків.