Дослідження безстрокових ф'ючерсів на DEX: інновації та можливості

Безстрокові ф'ючерси DEX є сектором у сфері криптовалют, який сповнений інновацій та цінності. Хоча такі проекти, як dYdX, GMX та Synthetix, вже займають основну частку ринку, нещодавно з'явилася група надзвичайно конкурентоспроможних нових проектів. Більшість з цих проектів використовують такі форми, як бали, для реалізації холодного запуску, надаючи потенційні можливості раннім учасникам. У цій статті буде детально представлено шість проектів Perp DEX з невипущеними токенами.

Aark Digital

Aark Digital є Perp DEX на базі Arbitrum, який у липні цього року завершив раунд фінансування насіння за участю кількох відомих інвестиційних установ.

Основні характеристики:

• Використання моделі віртуального ліквідного пулу
• Архітектура паралельного маркет-мейкера (PMM), що агрегує ліквідність CEX та DEX
• Підтримка повномасштабної крос-маржинальної моделі з використанням різних застав.
• Надання ліквідності з кредитним плечем
• Ефективний процес розрахунків

Aark Digital заохочує користувачів брати участь через програму м'якого блокування ліквідності та активності видобутку обсягу торгівлі.

Дрифт

Drift є децентралізованою біржею на базі Solana, яка пропонує всебічні функції торгівлі.

Особливості:

• Повний набір продуктів для спотової торгівлі, торгівлі з кредитним плечем та безстрокових ф'ючерсів
• Різні механізми ліквідності
• Нідерландська аукціонна торгова модель
• Механізм страхового фонду
• Підтримка різних заставних активів як маржі
• Надання ліквідності з використанням кредитного плеча
• Розрахунок комісії для Maker

Наразі Drift залучає користувачів через щотижневі розігри.

Дзета

Zeta є деривативним протоколом на Solana, що спеціалізується на Безстрокових ф'ючерсах.

Особливості:

• Повністю ланцюговий лімітний ордербук
• Система балів Z-Score
• Співпраця з іншими проектами для випуску Zeta Card

Zeta проводить акцію Z-Score другого сезону, заохочуючи користувачів брати участь через бали.

MYX

MYX є інноваційним безстроковим ф'ючерсним протоколом, що покликаний вирішити проблему обмеження ліквідності традиційних DEX.

Особливості:

• Унікальний механізм пулу відповідностей
• Теоретично може бути досягнуто необмеженого обсягу незавершених угод
• Нульовий сліп, безкоштовні позики монет

MYX проводить тестування другого етапу, користувачі, які беруть участь у тестуванні, можуть отримати винагороду.

Гіперліквід

Hyperliquid є децентралізованою безстроковою біржею, що працює на власному Layer 1.

Особливості:

• Підтримка торгівлі різними довгими активами
• Надає різноманітні стратегії маркет-мейкінгу для Vault
• Система стимулів балів

Hyperliquid проводить розподіл балів на протязі 6 місяців.

Юпітер

Jupiter's JLP є продуктом GLP, подібним до GMX на Solana, який надає послуги торгівлі безстроковими ф'ючерсами через пакет активів.

Особливості:

• Надзвичайно популярний в екосистемі Solana
• Обсяг JLP часто досягає максимума
• Явно виражений преміум на вторинному ринку

Висока оцінка Jupiter та потенційний масовий аеродроп можуть бути основними причинами його популярності.

Підсумок

Перепродажна DEX-сцена демонструє різноманітність та інноваційність, поєднуючи різні стимули, що обіцяє появу нових зірок, здатних кинути виклик статусу вже існуючих провідних проєктів. Для користувачів рання участь може принести більше можливостей. Однак слід звернути увагу на те, що в цій галузі часто трапляються інциденти безпеки, нові проєкти можуть включати вищі ризики. Інвестори повинні обережно оцінювати, зважуючи ризики та вигоди.