Шифрування активів інвесторів: аналіз справи про податковий розрахунок CEO MicroStrategy

Нещодавно дії компанії MicroStrategy щодо значного збільшення володінь біткоїном привернули широку увагу. Кількість біткоїнів, що належать компанії, зросла з 226 тисяч у червні 2024 року до 439 тисяч у грудні, і така інвестиційна стратегія не могла б існувати без потужної підтримки генерального директора компанії Майкла Сейлора. Сейлор, завдяки своїй непохитній вірі в біткоїн, став відомою фігурою на крипторинку ще в 2020 році. Проте в 2022 році він опинився в центрі великого податкового спору.

У серпні 2022 року уряд округу Колумбія подав до суду на Saylor через офіс генерального прокурора, звинувативши його в шахрайстві з ухиленням від сплати податків на суму близько 25 мільйонів доларів. Згідно з Законом про фальшиві декларації округу, Saylor може зіштовхнутися з штрафом до 75 мільйонів доларів. Після більш ніж двох років судових розглядів сторони досягли угоди в червні 2024 року, Saylor погодився сплатити владі 40 мільйонів доларів для закриття справи. Хоча ця угода не досягла очікуваних 75 мільйонів доларів, вона все ж стала найбільшою справою про шахрайство з податками на доходи в історії округу Колумбія, знову викликавши обговорення в суспільстві.

1. Біткоїн-мільярдер, залучений до податкового спору

1.1 Підприємницький шлях Майкла Сейлора

Майкл Сейлор народився в лютому 1965 року в штаті Небраска, США. У 1983 році він отримав повну стипендію для навчання в Массачусетському технологічному інституті, де спеціалізувався на аерокосмічній інженерії та історії науки. У 1989 році Сейлор разом з однокласником Санжу Бансалом заснував MicroStrategy, що надає інструменти для аналізу даних для підприємств. У 1998 році, під керівництвом Сейлора, MicroStrategy успішно вийшла на біржу, ставши провідною компанією в галузі бізнес-аналітики та мобільного програмного забезпечення. На початку 2000 року чистий капітал Сейлора досяг 7 мільярдів доларів, і він став відомою фігурою в технологічній та фінансовій сферах.

Saylor не тільки успішний підприємець, але й рішучий прихильник біткоїна. У 2020 році він оголосив, що особисто придбав 17732 біткоїни, офіційно увійшовши в індустрію шифрування. Під його підтримкою, станом на грудень 2024 року, MicroStrategy придбала понад 439 тисяч біткоїнів, ставши найбільшою компанією-власником біткоїнів у світі. Saylor вважає, що біткоїн не лише цифровий актив, а й засіб захисту від інфляції, надійний спосіб зберігання вартості у світі, у якому традиційні активи стають все більш нестабільними. Його погляди та дії вплинули на багатьох інвесторів у шифруванні, стимулюючи розвиток індустрії.

1.2 Раптовий податковий спір

Однак, поки Сейлор активно купує біткойни, навколо нього назріває податкова буря. У 2021 році хтось повідомив, що Сейлор обманює уряд округу Колумбія, не сплачуючи повністю податок на прибуток за період з 2014 по 2020 рік. Уряд округу Колумбія негайно розпочав розслідування та подав позов, щоб стягнути податки, які Сейлор не сплатив за період з 2005 по 2020 рік.

Уряд спеціального адміністративного району звинувачує Сейлора в ухиленні від сплати величезного особистого податку на доходи, підробляючи інформацію про місце проживання. Незважаючи на те, що Сейлор довгий час проживає у Вашингтоні, він задекларував своє місце проживання як штат з низькими податками (наприклад, Флорида), таким чином ухилившись від сплати близько 25 мільйонів доларів США особистого податку на доходи. Крім того, уряд вказав, що компанія MicroStrategy відігравала ключову роль, допомагаючи Сейлору ухилятися від сплати податків. Зокрема, річна зарплата Сейлора складає всього 1 долар, але компанія надає йому такі привілеї, як приватний літак, особистий водій та охоронна команда. Оскільки Сейлор формально проживає у Флориді, ці привілеї не вважаються оподатковуваною компенсацією, що дозволяє йому значно зменшити податкові зобов'язання.

Стикаючись з обвинуваченнями, Сейлор наполягав, що переїхав до штату Флорида більш ніж десять років тому і придбав нерухомість на пляжі Майамі, також перемістивши свій центр життя до Флориди. Він підкреслив, що проживає, голосує та виконує обов'язки присяжного у Флориді. Водночас, MicroStrategy стверджує, що компанія не має права втручатися в особисті податкові справи Сейлора, тому не повинна нести відповідальність за його податкові проблеми.

Це найбільша справа про шахрайство з податками в історії округу Колумбія, а також перший позов після внесення змін до Закону про фальшиві декларації в цьому регіоні. Згідно з цим законом, навмисне приховування, уникнення або зменшення зобов'язань щодо сплати податків округу є незаконним, і округ може накласти на правопорушника штраф у розмірі трьохразового розміру податку. Тому зовнішні спостерігачі вважали, що Saylor може понести штраф у розмірі 75 мільйонів доларів.

2. Сторони судового процесу досягли примирення: Чому Сейлор не відстоює свою позицію до кінця?

Після більше ніж двох років розслідувань і судових процесів, коли кожна сторона дотримувалася своєї позиції, сторона Сейлора врешті-решт досягла угоди з урядом спецрайону. Без визнання незаконних дій Сейлора та MicroStrategy, Сейлор сплатить 40 мільйонів доларів владі для закриття справи.

2.1 Американська система врегулювання податків

Система врегулювання податкових питань у США походить з Закону про права платників податків. Цей закон захищає права платників податків, надаючи їм десять прав, включаючи право на інформацію, право на отримання якісних послуг, право на остаточне рішення, право на конфіденційність, а також право оскаржувати позицію податкових органів та подавати скарги. Серед них, "право на справедливу та неупереджену податкову систему" чітко визначає, що платники податків мають право вимагати від податкових органів врахування фактів та обставин, які можуть вплинути на їх потенційні зобов'язання, платоспроможність або здатність своєчасно надати інформацію.

Податкове врегулювання є ненадійним способом вирішення спорів, що застосовується до суперечок, які виникають між платниками податків і податковими органами під час податкових перевірок, особливо коли сума податку не може бути чітко визначена або фінансовий стан платника податків не дозволяє сплатити податки в повному обсязі. Якщо активи та доходи платника податків нижчі за суму податку, або повна сплата податку призводить до економічних труднощів для платника податків, податкові органи можуть розглянути можливість прийняття врегулювання, дозволяючи платнику податків вирішити податкові проблеми за суму, що менша за податкове зобов'язання. Згідно з опублікованими даними, приблизно 80% малих податкових позовів можуть бути врегульовані до судового слухання, що дозволяє уникнути тривалого судового процесу та зменшити витрати часу та коштів для обох сторін.

2.2 Аналіз причин примирення сторін

Сторони вибрали вирішення спору шляхом мирного врегулювання, сума якого становить до 40 мільйонів доларів США. Цей вибір відображає стратегічні міркування та реальні потреби як позивача, так і відповідача.

Для уряду Спеціального адміністративного району: по-перше, врегулювання може уникнути невизначеності результатів судового процесу. Незважаючи на те, що уряд може мати велику кількість доказів, що підтверджують його вимоги, юридична команда Сейлора є потужною і може висунути різні заперечення та оскаржити доказову базу уряду. По-друге, шляхом врегулювання можна швидко отримати фінансову компенсацію. Сума врегулювання в 40 мільйонів доларів надає уряду Спеціального адміністративного району безпосередні фінансові надходження, а також забезпечує гнучкість у розподілі адміністративних та юридичних ресурсів. Нарешті, це врегулювання встановлює правовий стримуючий ефект, передаючи суспільству та бізнесу важливість дотримання податкового законодавства з боку уряду Спеціального адміністративного району.

Для сторони Сейлора: по-перше, угода може захистити особисту та корпоративну репутацію. Якщо справа перейде до суду, відповідні деталі будуть опубліковані через судові протоколи, що може завдати непоправної шкоди публічному іміджу самого Сейлора та компанії MicroStrategy. По-друге, як публічна компанія, MicroStrategy має враховувати свої довгострокові інтереси при вирішенні питань відповідності. В умовах, коли відповідність стає ключовим елементом бізнес-конкуренції, підтримка хорошого рівня відповідності допомагає компанії зменшити потенційні юридичні бар'єри в майбутньому та уникнути впливу на її розширення бізнесу. Нарешті, угода може уникнути ризику визнання незаконності. Якщо суд визнає дії сторони Сейлора такими, що становлять ухилення від сплати податків або подачу фальшивих податкових документів, це не тільки призведе до більшої економічної компенсації, але й може створити додатковий тиск для податкової відповідності відповідача в майбутньому.

В цілому, рішення про примирення обох сторін є результатом раціональної оцінки, що відображає їх прагнення до максимізації вигоди. Для уряду спеціального адміністративного району примирення забезпечує ефективний економічний результат, одночасно підкреслюючи серйозність виконання податкового законодавства; для Saylor та MicroStrategy примирення зменшує невизначеність і потенційні ризики, захищаючи репутацію та оперативну ефективність особи та підприємства.

3. Поради та рекомендації для інвесторів у шифрування активів

Справи з податковим врегулюванням Saylor надають деякі важливі уроки для інвесторів у шифрування активів:

По-перше, слідкуйте за змінами в державному регулюванні та будьте обережні з посиленням податкового контролю. З розвитком ринку шифрування активів податкові органи по всьому світу загалом посилили контроль за шифруванням активів. Інвестори повинні своєчасно слідкувати за тенденціями регулювання, відповідно коригувати свої податкові дії, щоб уникнути ризиків, пов'язаних з політикою, та забезпечити податкову відповідність.

По-друге, звертайте увагу на шифрування податкової відповідності, щоб уникнути впливу на розвиток підприємства. Підприємства, які займаються інвестиціями та фінансуванням у шифровані активи, повинні враховувати податкову відповідність у своїй стратегії. Під час проведення великих інвестицій у шифровані активи підприємства повинні ретельно оцінювати податкові наслідки та відповідно до юридичних вимог проводити належне планування. Якщо в підприємства є невизначеність щодо податкових питань або можуть виникнути дії, що призводять до ухилення від сплати податків, це може призвести до більш широких юридичних ризиків, які вплинуть на можливості фінансування підприємства та його результати на капітальному ринку.

По-перше, слід уважно розглянути витрати та вигоди, ефективно використовуючи систему податкових угод. Через складність та волатильність шифрування активів, інвестори можуть стикатися з суперечками з податковими органами під час подання податкових декларацій. Якщо податкові органи не можуть точно визначити підлягаючу оподаткуванню суму, або між сторонами виникають розбіжності під час перевірки, інвестори можуть спробувати досягти угоди з податковими органами на суму, нижчу за підлягаючу оподаткуванню. Крім того, якщо фінансовий стан інвестора не дозволяє сплатити повну суму податку, податкова угода також може надати певні рішення.

Справа Saylor служить попередженням для інвесторів у шифрування активів, ще раз підкреслюючи, що ризики податкової відповідності є важливими питаннями, які інвестори у шифрування активів не можуть ігнорувати. Співпрацюючи з податковими консультантами та використовуючи механізми податкових угод, інвестори можуть ефективно знизити ризики, підвищуючи відповідність і безпеку інвестицій у шифрування активи. У зв'язку з дедалі суворішим і мінливим податковим регулюванням, інвестори повинні залишатися вкрай уважними до податкових ризиків, своєчасно стежити за новими змінами в податковому законодавстві та нормах, за підтримки професіоналів активно займатися податковим плануванням, розумно управляти шифрування активами, щоб уникнути юридичних позовів або економічних втрат через податкові проблеми.