Шифрування кредитного ринку 2024 року: обсяг 36,5 мільярдів доларів, Децентралізовані фінанси зростають значно

Нещодавно опублікований звіт «Стан криптовалютного кредитування у 2024 році» всебічно аналізує розвиток ринку криптокредитування. У звіті зазначено, що станом на четвертий квартал 2024 року обсяг ринку криптокредитування, включаючи CDP стабільні монети, досяг 36,5 мільярда доларів США, що на 43% менше, ніж історичний максимум у 64,4 мільярда доларів США у четвертому кварталі 2021 року. Це зниження, в основному, викликане крахом на стороні пропозиції кредитування та скороченням на стороні попиту.

Склад ринку

Основні складові ринку шифрувального кредитування у четвертому кварталі 2024 року такі:

• Централізовані фінанси(CeFi)позика: 112 мільярдів доларів
• Децентралізовані фінанси(DeFi)позики: 191 мільярд доларів
• CDP стабільна валюта: 62 мільярди доларів

Варто зазначити, що з моменту низької точки ринку в четвертому кварталі 2022 року, застосування DeFi для кредитування зазнало значного зростання. Станом на четвертий квартал 2024 року загальна сума непогашених позик 20 кредитних застосувань та 12 блокчейнів досягла 191 мільярда доларів, що на 959% більше, ніж у період низької точки.

Учасники ринку

У сфері CeFi-кредитування три найкращі установи - це Tether, Galaxy та Ledn, загальний обсяг кредитування становить 99 мільярдів доларів, що складає 88,6% ринку CeFi. При цьому Tether займає домінуючу позицію, обсяг кредитування становить близько 82 мільярдів доларів.

Основними учасниками ринку Децентралізовані фінанси позик є Aave, Sky(, який раніше був MakerDAO), та Compound Finance. Ці платформи були запущені на Ethereum з 2017 по 2018 рік завдяки розвитку технології смарт-контрактів.

Еволюція ринку

Після піку бичачого ринку 2020-2021 років, ринок шифрування кредитування пережив період турбулентності. Серія подій, таких як крах Terra, розрив stETH та торгівля GBTC зі знижкою, призвела до банкрутства кількох великих платформ CeFi.

У порівнянні, додатки DeFi для кредитування демонструють більшу стійкість. З 1,8 мільярда доларів на дні ведмежого ринку вони зросли до 19,1 мільярда доларів у четвертому кварталі 2024 року, зростання на 959%. Це зростання стало можливим завдяки бездозвільному характеру додатків DeFi та більш надійним практикам управління ризиками.

Майбутні тренди

1. CeFi кредитні установи: традиційні фінансові установи можуть увійти на ринок, біткоїн ETF може сприяти зростанню торгівлі з використанням кредитного плеча.

2. Зростання приватного кредитування на блокчейні: токенізовані інструменти боргу підвищать прозорість та знизять витрати.

3. Децентралізовані фінанси інституціоналізація та інновації: інституції приймають Децентралізовані фінанси для прискорення, централізовані компанії будують нові продукти на основі Децентралізованих фінансів.

Загалом, ринок шифрування кредитування переживає диференціацію, Децентралізовані фінанси демонструють відмінні результати, тоді як концентрація в CeFi залишається високою. У майбутньому токенізація, автоматизація управління ризиками та участь установ сприятимуть розвитку шифрування кредитування в більш прозорому та масштабованому напрямку, і це має стати основною складовою цифрової фінансової інфраструктури.