Стейблкоїн зростає, досліджуючи нове покоління платіжної інфраструктури

Стейблкоїн, як токенізоване представлення законних грошей, що циркулює на блокчейні, безсумнівно є "вбивцею" в крипторинку на сьогоднішній день. До кінця 2024 року ця валюта, що функціонує паралельно з традиційною фінансовою інфраструктурою, вже перевищила загальну капіталізацію в 200 мільярдів доларів. З ростом стейблкоїнів за п'ять років та їх поглибленням у світову економіку, блокчейн як фінансова інфраструктура, безумовно, буде вивчено і повністю використано традиційним фінансовим світом за межами крипторинку.

Деякі платіжні гіганти вважають, що стейблкоїн є інновацією в оплаті, яка має потенціал забезпечити безпечні, надійні та зручні платежі для більшої кількості людей у більшій кількості місць. Поки ми ще шукаємо та перевіряємо конкретні дані про використання стейблкоїнів для платежів, одна з найперших і найдосвідченіших компаній в галузі блокчейн-платежів, а також її токен XRP, вже отримали виявлення вартості та переоцінку на ринку.

Ринок завжди має лише один напрямок, і це не бичачий, і не ведмежий, а правильний напрямок.

Отже, ця стаття має на меті розглянути тенденції стейблкоїнів, логіку виявлення вартості XRP. Це дозволить порівняти з аналогічним, давно існуючим платіжним проектом PlatON, щоб знайти наступний XRP, або ж, коли настане момент, як нам слід захопити вартість.

Один. Тенденції до стейблкоїнів

Неабияка венчурна компанія нещодавно опублікувала звіт про індустрію криптовалют, в якому чітко зазначено, що стейблкоїни за минулий рік знайшли свій ринковий продукт, ставши одним з найочевидніших "вбивць" у сфері Web3.0.

стейблкоїн робить передачу вартості простою, дозволяючи швидку глобальну передачу вартості, а його квартальний обсяг торгівлі перевищує 3,9 трильйона доларів США, що вдвічі більше, ніж у деяких платіжних гігантів, щорічно розраховуючи величезну вартість активів на кілька трильйонів доларів. Лише в листопаді 2024 року 28,5 мільйонів незалежних користувачів стейблкоїнів здійснили понад 600 мільйонів транзакцій, що повністю підтверджує їхню практичність. Водночас користувачі стейблкоїнів практично по всьому світу, оскільки стейблкоїн надає їм безпечний, дешевий та стійкий до інфляції спосіб заощадження та споживання.

Одна відома стартап-інкубатор нещодавно опублікувала повідомлення, в якому зазначено: незважаючи на численні суперечки щодо практичності технології блокчейн, стейблкоїни очевидно стануть важливою складовою частиною майбутнього валюти. Майже 30% світових грошових переказів зараз здійснюється через стейблкоїни, такі як традиційні фінансові установи, як-от певний платіжний гігант, також пропонують банкам платформу для випуску власних стейблкоїнів. Крім того, певна платіжна технологічна компанія нещодавно придбала стартап зі стейблкоїнів за 1 мільярд доларів, що приверне більше інтересу та капіталу інвесторів у цю галузь.

Один з гігантів платіжних систем у своїй статті про десять основних платіжних трендів 2025 року також зазначив, що зрілість блокчейн-технологій та цифрових активів за останні роки підтвердила потенціал цієї технології у трансформації глобальних фінансових та комерційних систем. Криптовалюти, стейблкоїни та токенізовані активи перейшли від концепції до комерціалізації, особливо в контексті їх застосування у зв'язку з активами реального світу. До 2025 року блокчейн-технології, ймовірно, зіграють важливу роль у підвищенні швидкості, безпеки та ефективності, особливо у B2B та комерційних платежах.

Два, зростання XRP

Незалежно від того, чи це криптоінвестиційні установи, традиційні платіжні мережі чи банківські системи, всі визнають, що вартісний обіг на основі блокчейну є розумним трендом для майбутнього розвитку фінансових технологій, отже, платежі, безумовно, будуть на першому місці серед застосувань.

Деяка блокчейн платіжна компанія є компанією, що займається блокчейн технологіями, яка в основному надає фінансові послуги на основі блокчейн технологій, з метою підвищення швидкості глобальних фінансових транзакцій та зниження витрат. Основні продукти компанії включають (i) міжнародні платежі та перекази, реалізовані через її мережу, яка вважається альтернативою платіжній мережі SWIFT, що використовується традиційними фінансовими установами, а також (ii) нещодавно запущений стейблкоїн.

Технології та послуги компанії в основному залежать від XRP-реєстру, який є незалежним розподіленим реєстром, що забезпечує низькі витрати на транзакції та високу продуктивність для запису та верифікації транзакцій, розробленим компанією у 2012 році, і зосереджується на наданні банківських рішень для традиційних фінансових установ. Її рідна монета класифікується як платіжна криптовалюта, що використовується як засіб оплати комісій за транзакції в XRP-реєстрі, забезпечуючи спосіб використання розподіленої мережі замість централізованого зберігання та передачі вартості.

Нещодавно вартість XRP зазнала переоцінки, причини чому головним чином такі:

1. Очікування змін регуляторного середовища: прихід до влади певного політичного діяча призвів до того, що ринок очікує більш дружнього регуляторного підходу до криптовалют, а деякі прихильники криптовалют обіймають ключові посади, що підвищило довіру ринку до XRP.

2. Позитивний прогрес у регуляторних справах: судова справа між однією блокчейн платіжною компанією та регуляторними органами отримала часткову перемогу, суддя постановив, що XRP не вважається цінним папером, коли продається роздрібним інвесторам на біржі, що є значним плюсом для XRP.

3. Зростання ETF та інституційних інвестицій: деякі криптоактивні компанії запустили трестові продукти XRP та подали заявку на перетворення багатовалютного фонду, що містить XRP, в ETF, що підвищило привабливість XRP для інституційних інвесторів.

4. Покращена масштабованість XRP Ledger: одна платіжна компанія на блокчейні оголосила про впровадження розширених можливостей програмування, включаючи смарт-контракти, для XRP Ledger, що буде досягнуто шляхом впровадження рідних функцій смарт-контрактів та XRPL EVM Sidechain, що зміцнить екосистему розробників XRP Ledger.

5. Запуск нового стейблкоїна: одна компанія з блокчейн-платежів оголосила про запуск корпоративного стейблкоїна, прив'язаного до долара 1:1, що має на меті підвищення ліквідності, довіри та відповідності в її екосистемі.

Три, пошук наступного XRP - PlatON

В таких умовах, як нам слід оцінювати вартість проектів, подібних до XRP?

Наразі успішно випущені монети блокчейн-платіжних проектів в основному зосереджені на: (i) відносно незалежних застосунках Payment Protocol; (ii) проектах, які використовують свій базовий блокчейн-реєстр як платіжну та розрахункову мережу, таких як XRP. Ринкові експерти кажуть нам, що цінність платіжної мережі буде більшою, а екосистема буде більшою мірою розширюватися. Тому ми звертаємо свою увагу на PlatON.

PlatON на початку виділявся серед багатьох публічних блокчейнів завдяки своїм технологічним характеристикам "приватних обчислень". Після досягнення достатнього технічного накопичення, він почав застосовувати свої технологічні переваги в таких сферах, як платежі, пропонуючи системну стабільність і продуктивність фінансового рівня, управління цифровими активами з дотриманням криптографічних стандартів, а також рішення для розрахунків з використанням конфіденційних платежів для різних сценаріїв.

З точки зору приналежності проекту, PlatON явно так само, як і XRP, належить до останнього, тобто використовує базову блокчейн-реєстрацію як мережу для розрахунків, що обслуговує всю екосистему Web3.0.

LAT є нативною монетою мережі PlatON, яка головним чином використовується для управління її децентралізованою мережею, оплати витрат на використання обчислювальних ресурсів та послуг даних у мережі, а також для стимулювання учасників мережі, включаючи операторів вузлів і постачальників даних, для підтримки та розвитку нормальної роботи мережі.

TOPOS є відкритою платіжною системою розрахунків на базі PlatON. Його платіжне ядро засноване на Tokenized Money, що забезпечує контрольовану передачу вартості в Web3.0 за рахунок трьох рівнів: блокування вартості, платіжної логіки та механізму авторизації, що дозволяє користувачам самостійно карбувати та безпечно здійснювати цю передачу.

Таким чином, ми можемо бачити з PlatON бізнес-структуру, яка є більш чистою і здатна більше відображати цінність у LAT, ніж XRP:

1. Використовується для розрахунків мережа PlatON (рідний токен LAT) ------ мережа XRP;

2. Відкрита платіжна системи TOPOS------платіжна мережа певної компанії з блокчейн-платежів;

3. Ініціатори та рушії відкритої фінансової інфраструктури LatticeX------ певна блокчейн платіжна компанія.

Слід знати, що певна компанія з блокчейн-платежів є приватною компанією, її платіжна мережа та вартість її стейблкоїна не можуть повністю відображатися на XRP, тоді як бізнес-структура PlatON може повністю реалізувати вартість LAT.

Чотири, як PlatON захоплює платіжну вартість?

Блокчейн забезпечує технічні умови для повного об'єднання інформаційних і грошових потоків у процесі обміну цінностями (Value Transfer), але з моменту розвитку Web3.0, поточна платіжна архітектура на базі блокчейн все ще залишається на етапі, запропонованому в ранньому білому документі Біткоїна, де основним правилом розрахунків є перекази з точки в точку, і ще не сформувалася система, здатна впоратися з різними складними платіжними сценаріями та стандартами розрахунків для багатьох учасників.

Хоча глобальні платежі на основі стейблкоїнів вже стали реальністю з великим потенціалом, простий логіка переказів «в точку» наразі не може підтримувати різноманітні сценарії платежів зі стейблкоїнами. Водночас, через відсутність стандартів правил очищення на блокчейні, платіжні операції все ще потребують виходу з блокчейн-реєстру та повернення до традиційної системи платежів і розрахунків.

Ця ситуація не може справді відобразити первісну цінність "завдання Сатоші Накамото", це також є ключовою проблемою, яку потрібно вирішити для створення стейблкоїнів з багатими платіжними сценаріями.

Отже, PlatON не є простим відтворенням переказу між сторонами, заснованим лише на власних перевагах каналів, як більшість проектів криптоплатежів. PlatON намагається використати свою мережу як "головну книгу" та платформу застосувань для глобальних міжкордонних платежів у майбутньому, встановивши набір стандартів правил розрахунків на блокчейні для вирішення розподілу інтересів між багатьма учасниками платежів та складних платіжних сцен. TOPOS є носієм цього набору стандартів правил розрахунків.

Простими словами, кінцева мета PlatON — побудувати "VISA ери Web3", а організація карток VISA є найбільш високо оцінюваною у всій глобальній платіжній екосистемі. Як і платіжна мережа, яку запустила одна з блокчейн-компаній, що розглядається як заміна традиційної платіжної мережі SWIFT, яку використовують фінансові установи.

Таким чином, PlatON компенсує відсутність стандартів правил розрахунків у блокчейні через TOPOS і привертає участь багатьох сторін, таких як емітенти, гаманці, споживачі та торговці, шляхом створення мережі цифрових монет "VISA", що забезпечує багатий контекст для платежів.

З поступовим будівництвом екосистеми мережевий ефект зрештою буде проявлений, а кінцева вартість відобразиться на PlatON та LAT.

П’яте, відкриті фінансові екосистеми TOPOS формують платіжну структуру PlatON

Система, заснована на цифрових валютах для платежів, крім вигоди від появи та широкого поширення стейблкоїнів та інших торгових посередників, також потребує наявності великих платіжних мереж. PlatON має намір створити велику відкриту платіжну та розрахункову мережу TOPOS, засновану на блокчейні. Завдяки інноваційній системі платіжних розрахунків, використовуючи Web3.0, буде перетворено глобальні платежі.

Завдяки відкритій платіжній екосистемі, TOPOS може зменшити високі комісії за міжнародні платежі принаймні на 60%. Торговці та споживачі можуть не підлягаючи контролю зберігати цифрові активи, покладаючись на стандарти платіжних сцен, що використовують емітентів карток, гаманців та токенізовані гроші, для завершення платежів та обміну цінностями. Усі учасники платежу відіграють різні ролі в процесі завершення платежу, виконуючи свою роботу та отримуючи прибуток.

TOPOS не лише платформа для розрахунків у блокчейні, а й основа відкритої фінансової екосистеми. Як відкрита операційна система, вона може адаптуватися до різних сценаріїв застосування та потреб, легко інтегруючи нові технології та функції.

Водночас TOPOS прагне побудувати міст між Web2.0 та Web3.0, руйнуючи бар'єри між традиційною фінансовою системою та новими фінансовими технологіями. Це означає, що як традиційні фінансові установи, так і нові блокчейн-проекти можуть знайти своє місце в екосистемі TOPOS, забезпечуючи вільний рух капіталу та безшовну передачу вартості.

Наразі платіжні рішення TOPOS охоплюють випуск стейблкоїнів (TOPOS MINT), міжнародні перекази (TOPOS RemiNet), прийом цифрових монет, міжнародну торгівлю тощо. Кожен може зібрати остаточні платіжні послуги в цій екосистемі завдяки можливостям, які надає TOPOS для виклику блокчейну.

В цілому, PlatON підтримує та заохочує багатосторонню участь шляхом впровадження стандартів правил розрахунків на блокчейні, а багатостороння участь, у свою чергу, сприяє формуванню різноманітних платіжних сценаріїв, внаслідок чого поступово формується мережевий ефект PlatON, що зрештою призводить до