Військові дії США проти Ірану викликали хвилювання на крипторинку

Нещодавно військові удари США по ядерних об'єктах Ірану порушили крихкий баланс на крипторинку. Згідно з численними повідомленнями ЗМІ, президент США віддав наказ атакувати три ядерні об'єкти Ірану, один з яких зазнав масованого удару. Хоча іранська сторона стверджує, що заздалегідь завершила евакуацію, ринок явно не здатний витримати цей раптовий геополітичний ризик.

Дані показують, що станом на момент написання статті, біткойн впав до мінімуму 100,866 доларів, тимчасово піднявшись до 102,256 доларів, зниження за 24 години склало 1,22%, наближаючись до психологічної позначки в сто тисяч доларів; ефір впав до мінімуму 2215 доларів, наразі становить 2263 долари, зниження за 24 години склало майже 6,67%; інші основні шифрування також знизились, зниження коливається в межах від 4% до 8%.

Що стосується ринку похідних фінансових інструментів, то за останні 24 години загальна сума ліквідацій в мережі досягла 675 мільйонів доларів, з яких ліквідації довгих позицій склали 595 мільйонів доларів. Сума ліквідацій по ефірі досягла 275 мільйонів доларів, що є найвищим показником за цей період, ліквідації по біткоїну також досягли 151 мільйон доларів. Індекс страху та жадібності на ринку знизився з 49 (добре) до 42 (страх), емоції явно змістилися в бік песимізму.

Проте великі кошти не покинули ринок, а навпаки, тихо "купують на дні". Дані з блокчейну показують, що один з великих гравців, який раніше точно прогнозував зростання ефіру, сьогодні вранці знову купив 13498 ETH, загальна вартість яких перевищує 30 мільйонів доларів. З 11 червня він накопичив більше 130 тисяч ETH, середня вартість закупівлі становила 2540 доларів, наразі показує збитки близько 40 мільйонів доларів.

Водночас, ведуться активні дії з коротких позицій. Моніторинг показує, що один великий гравець з 16 червня розмістив короткі позиції на 58 криптовалютах, загальний прибуток яких наразі перевищує 20,65 мільйона доларів, з яких прибуток по короткій позиції на ETH досяг 4,2 мільйона доларів, що є найкращим показником.

Ця раптова геополітична буря знову нагадала ринку: біткойн не є "захисним золотом", а "підсилювачем волатильності". Проте, чи стала ця чергова падіння результатом "середземноморської геополітичної кризи"? Наступна увага ринку буде зосереджена на поєднанні політики Федеральної резервної системи та розвитку ситуації в регіоні.

Незважаючи на те, що іранські офіційні особи заявили, що "три основні ядерні об'єкти були заздалегідь евакуйовані", а американська сторона також повідомила, що "поки немає планів для подальших атак", ситуація на Близькому Сході все ще далека від завершення, і ринок все ще оцінює "ризик", а не "результат".

Одночасно на макрорівні також тихо відбуваються зміни: Федеральна резервна система, хоча й розпочне цикл зниження процентних ставок у вересні 2024 року, але нещодавно кілька посадовців випустили сигнал, що має "яструбину" спрямованість, ринок знизив очікування щодо ще одного зниження ставок у 2025 році; доходність довгострокових облігацій США знову зросла, індекс долара знову зміцнився, світове фінансове середовище демонструє тенденцію до "зменшення ризиків", шифрування ринок як ризикований актив, природно, стає об'єктом першої хвилі "очищення".

Деякі аналітики вказали, що інфляція знизилася, занепокоєння щодо мит зменшилося, але сповільнення економічного зростання в США викликало занепокоєння щодо стагфляції. Голова ФРС нещодавно висловив впевненість у "тренді дефляції", його тон був дещо голубиним, але водночас він зазначив, що зростання зайнятості залишається стабільним, а споживчі витрати залишаються сильними, що дає можливість політикам підтримувати високі процентні ставки.

Проте існує також думка, що дії з коштами в мережі Ethereum показують, що ринок переглядає "консенсус щодо основних активів". Усі ці фактори, такі як постійне накопичення великими гравцями, залучення традиційних компаній до резервів ETH, послаблення регуляторного контролю за DeFi, активність опціонів на зростання, переплітаються, і ETH, можливо, стає "ціннісним якорем у ризикових ситуаціях".

Подальша динаміка цін на біткойн у великій мірі залежатиме від боротьби трьох наступних змінних:

1. Чи буде подальше загострення геополітики?
2. Чи змінилася позиція Федеральної резервної системи щодо ліквідності?
3. Чи проб'є технічний аспект біткоїна бичачу структуру?

З точки зору гри, нинішня ситуація більше схожа на подвійне очищення "ліквідності + емоцій", а не на кінець биків. Деякі аналітики вважають, що кореляція між біткоїном та традиційними ризиковими активами зменшується, і в майбутньому ціну більше буде визначати ончейн-структура, розташування інститутів і політичні ігри.

Крипторинок входить в новий цикл, який сповнений змінних. Макроекономічні бурі не вщухли, геополітичні кризи атакують, а високі позиції ризикових активів роблять ринкові настрої надзвичайно чутливими. Кожна новина, кожен раунд переговорів, кожен конфлікт – це іскра, що запалює волатильність. Але за різким падінням ми бачимо, як бичачі трейдери нарощують свої позиції, а ведмеді реалізують прибуток; ETH постійно купується великими гравцями, дані на ланцюгу ніколи не брешуть – ринок грає, а не тікає.

Далі, чи зможе біткойн утримати психологічний рівень у сто тисяч доларів, чи стане ETH "основним захистом" цього циклу, чи будуть інші шифрування продовжувати маргіналізацію? Час покаже, чи з'являться чіткіші відповіді.