Ethereum ETF офіційно отримав затвердження, у блокчейні ETF індексні продукти стають новою тенденцією

23 липня Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) офіційно затвердила заявки на лістинг етеріум-спот ETF від кількох емітентів ETF. Очікується, що відповідні продукти почнуть торгівлю ввечері 24 липня за пекінським часом. Ця новина знову розбудила ринкові настрої, і вторинний ринок криптоактивів демонструє гарячу динаміку.

Проте, незважаючи на те, що крипто ETF надають інвесторам нові можливості, високі бар'єри входу, високі комісії та складні торгові процеси все ще відштовхують багатьох звичайних інвесторів. Наразі на ринку переважно пропонуються дві основні опції: біткойн та Ethereum, що не охоплюють більш широкі та більш перспективні активи.

У цьому контексті деякі інноваційні продукти починають з'являтися. Вони спрямовані на створення більш дружнього, зручного та доступного середовища для інвестицій в криптоETF у блокчейні для звичайних інвесторів, щоб більше людей могли брати участь в інвестиціях у криптоактиви та ділитися перевагами розвитку ринку.

Як традиційний фінансовий інструмент, ETF дозволяє інвесторам здійснювати комбіновану інвестицію в цілу галузь або ринок, купуючи пакет активів. Ця стратегія "розмитого правильного" дозволяє інвесторам отримувати прибуток, близький до загального зростання галузі, ділячи переваги загального розвитку крипторинку.

Дані показують, що станом на 22 липня загальна чиста вартість активів 11 американських біткоїн ETF перевищила 60 мільярдів доларів США, а чисті активи ETF складають 4,61% від загальної капіталізації біткоїна. Загальний чистий приплив перевищив 17 мільярдів доларів США, що є історичним рекордом. Водночас загальний обсяг управління активами 6 гонконгських спотових ETF на віртуальні активи перевищив 350 мільйонів доларів США.

Американський спотовий ETF на біткоїн за короткий час досяг обсягу понад 60 мільярдів доларів, що повністю підтверджує ентузіазм ринку, особливо позабіржових нових користувачів до криптоактивів. Проте, традиційні крипто ETF, хоча й є "своєчасним дощем", все ще мають багато проблем і не можуть задовольнити потреби звичайних інвесторів. Крім того, вони не можуть охопити такі більш широкі та перспективні активи, як BNB, SOL, TON.

У контексті великої різноманітності видів і кількості криптоактивів у у блокчейні, формування криптоінвестиційного портфеля у формі у блокчейні ETF для різних категорій активів і різних напрямків стає дедалі важливішим і необхідним. Деякі інноваційні продукти націлені на цю сферу, прагнучи запропонувати криптоінвестиційні продукти у формі у блокчейні ETF, щоб спростити бар'єри входу для інвесторів на крипторинок і допомогти користувачам легко ділитися довгостроковими, стабільними та ефективними дивідендами зростання крипторинку.

Цей тип продуктів зазвичай підтримується кошиком криптоактивів і може бути придбаний і викуплений у будь-який час. Користувачі можуть відстежувати продуктивність якісних токенів у певних сферах у блокчейні через операції з придбання, торгівлі та викупу ETF продуктів, досягаючи різноманітних інвестиційних цілей.

Складові токени цього типу індексних ETF зазвичай проходять ретельний відбір, що включає вибір відповідно до ринкової капіталізації та накопиченого обсягу торгів, а також регулярне ребалансування, щоб забезпечити представлення найважливіших і найактивніших активів на ринку.

З історичних даних назад, загальна чиста вартість таких продуктів зазвичай дуже точно відповідає загальному циклічному руху криптоіндустрії, що не лише значно перевищує загальний показник американського ринку акцій S&P за той же період, але й перевершує прибутковість, що отримується лише від володіння BTC.

Варто зазначити, що такі продукти в майбутньому можуть стати ключовою ланкою в більшій екосистемі, включаючи використання як надмірно забезпечених активів для випуску стейблкоїнів, участь у ліквідності для отримання прибутку, права на торгові збори/платежі та інші витрати.

Користувачі можуть утримувати активи ETF у блокчейні через ці продукти в основному у двох формах: перша — це безпосереднє перетворення кошика токенів на відповідні долі ETF через смарт-контракт; друга — це купівля вже завершених акцій ETF у інших власників через DEX. Такий дизайн надає користувачам можливість вільно комбінувати активи, будь-який користувач може створити криптовалютний ETF і приймати вливання коштів від інших користувачів.

Загалом, ринок часто переоцінює короткостроковий ефект нових речей, тоді як недооцінює їхній довгостроковий вплив. В умовах зростаючої різноманітності екосистеми Web3, питання про те, як допомогти крипто-користувачам вільно створювати різні інвестиційні портфелі у блокчейні, одночасно здійснюючи миттєве та просте мультиекспозиційне розміщення активів, є темою, над якою світу криптовалют слід серйозно подумати з огляду на нових користувачів. Такі децентралізовані платформи ETF намагаються професійно задовольнити такі потреби, пропонуючи послуги з прямого розміщення простих активів у певній галузі чи сегменті на ланцюгу, що варто постійно відстежувати.