Управління ризиками – необхідність для початківців

Вступ

«Усі бажають, усі втрачають» навряд чи краще підходить, ніж до світу криптовалют та подібних нестабільних інвестицій. Оскільки ризик можна лише мінімізувати, але не усунути з рівняння зовсім, мудро управляти ризиком відповідним чином. Однак управління ризиками саме по собі вимагає адекватного розуміння природи проблеми: скільки видів ризиків існує, і які стратегії слід прийняти у відповідь.

Перед тим як рухатися далі, важливо пам'ятати, що ризик є невід'ємною частиною нашого життя, від переходу дороги, водіння автомобіля, спілкування з незнайомими людьми до інвестування грошей. Але єдина відмінність полягає в тому, що ми несвідомо керуємо повсякденними ризиками. Ризики у фінансових справах потребують свідомих зусиль та ретельного планування.

Управління ризиками в інвестиціях не є простою вимогою; це систематична структура, прийнята окремою особою або компанією. Ця структура включає в себе всю основу, що складається з детального аналізу кількості ризику та потенційної винагороди, що веде до комплексних стратегій, щоб максимально уникнути ризику. Крім того, структура включає в себе управління різними класами активів, такими як криптовалюти, акції, індекси, ф'ючерси та сировинні товари.

Типи ризику

Неможливо забезпечити управління ризиками, якщо ви не знаєте, скільки типів ризиків існує на ринку, в який ви інвестуєте або плануєте інвестувати.

Ринковий ризик

Ринковий ризик пов'язаний з динамікою цін активу, яким ви торгуєте. Наприклад, якщо ви торгуєте криптовалютою у вихідні, зазвичай ризик низький через порівняно низький обсяг торгів. Але будь-яка фундаментальна подія може призвести до різких коливань, які потрібно враховувати при початку угоди. Тісні стоп-лоси та ордери на взяття прибутку можуть захистити вас від ринкових ризиків і врятувати від серйозних втрат.

Ризик ліквідності

Ризик ліквідності виникає, коли ви обираєте криптовалюту з нижчим ринковим капіталом. Очевидно, навіть незначне введення або виведення активу може спричинити непередбачувані цінові коливання і завдати шкоди вашій угоді. Вам слід обирати монети, якомога вище в рейтингу ринкової капіталізації, щоб ускладнити їх маніпуляцію.

Кредитний ризик

Кредитний ризик є дійсним на крипторинку лише тоді, коли ви займаєте довгі або короткі позиції з вашого ф'ючерсного гаманця, оскільки ви позичаєте у біржі, на якій торгуєте. Біржі з низьким обсягом пропонують дуже високий кредитний важіль, щоб залучити максимальну кількість трейдерів, що призводить до дуже високого ризику ліквідації. Щоб уникнути цього ризику, слід обирати лише відомі біржі з більшим обсягом.

Операційний ризик

Операційний ризик виникає, коли ви обираєте одну монету і вкладаєте в неї всі свої гроші. Тепер ваша доля пов'язана з долею цієї монети. Якщо вона злетить до місяця, то й ваш портфель злетить, а якщо впаде, то така ж доля спіткає вашу інвестицію. Диверсифікація є рішенням для таких ризиків.

Системний ризик

Системний ризик означає, що ви диверсифікували свої інвестиції, але обрали всі монети з однаковим наративом. Наприклад, ви вважаєте, що ІІ буде наративом у цьому циклі і обираєте багато монет з тегом ІІ. Рішення полягає в тому, що ви обираєте різні наративи, такі як RWA, DeFi, Layer1, Layer 2 тощо.

Процес управління ризиками

Після визначення типів ризику, ви повинні знати, як працює управління ризиками.

Встановлення цілей

На початку ви повинні визначити цілі: який ризик ви можете собі дозволити. Якщо ви не можете дозволити собі втратити занадто багато грошей, виберіть монету з низьким ризиком і низькою прибутковістю з вищою капіталізацією. Жадібність може змусити вас вибрати монети з низькою капіталізацією в надії отримати 50x-100x прибутку, але такі монети можуть різко впасти, і ви можете потонути разом з кораблем. Тут є серйозний ризик ліквідності.

Ідентифікація ризику

На наступному етапі вам потрібно визначити, скільки ризиків ви піддаєтеся. Ринковий ризик завжди присутній, але диверсифікація та вибір правильних бірж можуть захистити вас від інших типів ризиків, згаданих вище. Крім того, можуть бути фундаментальні події, які можуть спровокувати падіння або зростання. Всі внутрішні та зовнішні фактори повинні бути враховані. В результаті, ризики також повинні бути оцінені за ступенем їх серйозності або частоти.

Вибір відповіді

Вибір і прийняття відповідного реагування є наступним кроком у процесі управління ризиками. Тип реагування може змінюватися в залежності від типу ризику та його серйозності.

Моніторинг

Моніторинг є останнім етапом. Якщо ви залишите свій портфель після всіх вищезазначених кроків, ваша наполеглива праця піде нанівець. Аналіз технічних і фундаментальних даних необхідний для того, щоб процес управління ризиками був успішним.

Стратегії для мінімізації ризику

Щоб захистити інвестиції від впливу ризиків, інвестори та трейдери використовують одну або комбінацію багатьох ключових стратегій.

Правило торгівлі 1%

Правило 1% - це консервативна стратегія, яку використовують денні трейдери та скальпери, іноді навіть свінг-трейдери. Використовуючи цю стратегію, вони здійснюють угоду або на 1% від загальної суми гаманця, або обмежують свій TP або SL до 1%. Навіть менше 1% є звичним серед інвесторів з більшими вкладеннями.

SL та TP ордери

Стоп-лосс і тейк-профіт обмежують втрати в значній мірі. Стоп-лосс гарантує, що якщо ринок впаде, втрата не перевищить заздалегідь визначене значення. Аналогічно, тейк-профіт дозволяє отримати певний прибуток, якщо ринок зростає.

Хеджування

Хеджування - це стратегія, що не має ринкової спрямованості, яка дозволяє трейдерам одночасно відкривати довгі та короткі позиції. Визнані центральні біржі пропонують варіанти хеджування в торгах ф'ючерсами.

Диверсифікація

Диверсифікація, як було зазначено раніше, є ключовою стратегією для зменшення збитків. Вам слід обрати різні наративи та розподілити свої інвестиції між 3-5 найкращими монетами в кожному наративі. Ця стратегія рятує вас від операційних та системних збитків.

Відношення ризику до винагороди

Розрахунок співвідношення ризику та винагороди також є стратегією, щоб уберегти себе від фінансових невдач. Простими словами, співвідношення ризику та винагороди – це потенційний збиток, поділений на потенційний прибуток. Наприклад, ви хочете отримати прибуток за ціною на 20% вищою за ціну входу, а зупинити збитки за ціною на 10% нижчою, тоді співвідношення ризику та винагороди становить 1:2. Все, що дорівнює або вище цього співвідношення, вважається хорошим.

Висновок

Управління ризиками на крипторинку зокрема та у фінансах загалом є важливою основою. Це передбачає розуміння природи ризику, процесу управління ризиками та прийняття необхідних стратегій у відповідь.