Аналіз відкату на ринку криптоактивів: подвійний вплив хакерських подій та макроекономічних факторів

Нещодавно ринок криптоактивів зазнав значних коливань, причинами яких є два основних фактори:

Мікрорівень: Безперервні хакерські атаки викликають занепокоєння

Нещодавні події з крадіжкою Bybit та Infini завдали значного удару по галузі. Bybit втратив 1,5 мільярда доларів, що відповідає їхньому річному чистому прибутку, і це створює тиск на плани розширення компанії. Infini втратив 50 мільйонів доларів, що є важким ударом для стартапу. Ці події викликали занепокоєння традиційних інвесторів щодо безпеки криптоактивів, що можна побачити з ситуації з відтоком коштів з BTC ETF.

Макрорівень: Зміни в геополітичній та економічній структурі

1. Проблема дефіциту бюджету США залишається серйозною, уряд проводить корекцію шляхом скорочення витрат, але надто радикальні реформи можуть викликати занепокоєння щодо рецесії.

2. Результати відкритого тижня DeepSeek вражають, можуть порушити монопольне становище США в сфері ШІ, впливаючи на оцінку відповідних компаній.

3. Оцінка китайських технологічних акцій починає повертатися, на гонконгських акціях спостерігається приплив капіталу.

4. Сполучені Штати розглядають можливість створення суверенного фонду добробуту, або можуть залучити кошти шляхом повторного ціноутворення золотих резервів.

5. Динаміка долара має невизначеність, політики сильних і слабких мають свої переваги та недоліки.

Отже, на даний момент ринок стикається з багатьма невизначеностями. Інвестори можуть застосувати стратегію гантелі: з одного боку, інвестуючи в блакитні фішки Криптоактивів та низькоризикові DeFi проекти, а з іншого – невеликими позиціями розміщуючи кошти в активи з високою волатильністю. У короткостроковій перспективі ринок може зазнати певного тиску, але ще не спостерігається явних структурних ризиків. Якщо виникне надмірний відкат, слід розглянути можливість помірного відкриття позицій.