Звіт дослідження Sanctum: нова парадигма ліквідного стейкінгу

У нашому попередньому дослідженні ми розглянули, як ліквідний стейкінг змінює управління активами в мережах з доказом частки. Технологія ліквідного стейкінгу випускає ліквідні стейкінг-токени, що представляють стейковану суму та накопичені винагороди (LSTs). Варто зазначити, що ставка стейкінгу Solana перевищує 70%, що значно більше, ніж 27% у Ethereum. Проте LSTs становлять лише 6% від обсягу стейкінгу Solana, тоді як в Ethereum цей показник перевищує 40%, що надає Sanctum величезні ринкові можливості в екосистемі Solana.

Ця стаття зосередиться на нещодавньому випуску токенів Sanctum, успіху Alpha Vault, токеноміці, інтеграції ключових DeFi партнерів та виходу на біржу, зростанні LSTs та їх прийнятті у традиційних фінансах.

Токеноміка

Sanctum використовує двотокенову систему для підтримки своєї екосистеми. Infinity Pool як мульти-LST ліквідний пул дозволяє обмінюватися між усіма LST у пулі. Користувачі можуть стати постачальниками ліквідності, вносячи LST з білих списків, отримуючи токени $INF, які можуть накопичуватися для застейкування винагород, отримувати вигоду з комісій з交易 та використовуватися в DeFi протоколах.

З іншого боку, токени управління $CLOUD контролюють капітал і увагу в екосистемі. Партнерам потрібно застейкати $CLOUD, щоб отримати кваліфікацію для програми Sanctum Verified Partner (SVP), а власники $CLOUD голосують за прийняття партнерів.

Загальна пропозиція токенів $CLOUD складає 1 мільярд, розподіл такий:

• Запустіть ліквідність (20%):10% використовується для першого аірдропу, 10% використовується для запуску ліквідності
• Резерв спільноти (30%): управляється спільнотою, використовується для плану зростання
• Стратегічний резерв (11%): для зростання екосистеми та партнерських відносин
• Команда (25%): розподіл для засновників та ключових учасників
• Інвестор(13%)
• Юпітер LFG(1%)

Випуск токенів та аеродропи

Airdrop Sanctum відбувся 18 липня, було розподілено 10% токенів CLOUD, з яких 5% призначено для капітальної частини, а 5% для частини добросовісності. Всього 108,185 рахунків були кваліфіковані для отримання аірдропу.

Учасники можуть вибрати спосіб "довгострокового вирівнювання", щоб з часом отримати більші нагороди, або спосіб "Sanctum好奇", щоб одразу отримати токени. Щоб отримати повну винагороду за капітальну частину, потрібно почекати 14 днів, а за чесну частину - 180 днів.

Реакція спільноти на аеродроп не була задовільною, деякі великі власники $SOL відчувають несправедливість. Команда визнала, що пропустила деяких користувачів, яких це стосувалося, і пообіцяла у майбутньому більш ретельно перевіряти.

Станом на 24 липня, було отримано 12,44 мільйона токенів CLOUD, що складає 24,24% від загальної кількості розподілу.

У той же день Sanctum випустила 1 мільярд токенів CLOUD, розподіливши їх у співвідношенні 60/40 між командою та холодним гаманцем громади. 250 мільйонів токенів призначено для ліквідності, з яких 100 мільйонів буде використано для запуску пулу Meteora DLMM. У перший рік буде доступно 300 мільйонів токенів, з яких не більше 125 мільйонів будуть початковими обіговими.

Успіх Alpha Vault

Alpha Vault дозволяє довгостроковим підтримувачам купувати токени $CLOUD за зниженою ціною, але з 6-місячним терміном блокування. Ліміт сховища становить 50 мільйонів CLOUD, максимальна сума покупки - 7,5 мільйона USDC. Початкова ціна CLOUD визначається кількістю USDC в сховищі і коливається від $0,001 до $0,5.

Alpha Vault перевищив 416% підписки, демонструючи сильний інтерес та впевненість у Sanctum.

Майбутнє

Лістинг на біржі та інтеграція DeFi

$CLOUD вже上市 на основних біржах, таких як Kraken, Bybit та Bitget, що підвищило Ліквідність та доступність. Співпраця з DeFi платформами, такими як Kamino, Drift, Texture та Orca, ще більше розширила екосистему Sanctum.

Sanctum Launchpad

Проект Sanctum планує створити Launchpad, який підтримуватиме нові проекти та інноваційні продукти в рамках спільноти. Це буде використовувати LST для фінансування новаторських проектів та підтримки підприємств, які впроваджують криптоорієнтовані платформи.

Профілі Sanctum V2

Незабаром запущений Profiles V2 має на меті переосмислити концепцію ідентичності в Sanctum. Користувачі зможуть створювати свої власні LST, монетизувати свою діяльність і винагороджувати своїх прихильників унікальним контентом.

Sanctum Pay

Sanctum співпрацює з BasedApp для розробки першої дебетової картки, що підтримується LST. Це дозволить користувачам здійснювати покупки без ліквідації SOL, безпосередньо керуючи транзакціями через дебетову картку.

Підсумок

Sanctum пропонує інноваційні рішення для проблеми ліквідності традиційного застейку, суттєво підвищуючи ефективність застейкованих активів. З наближенням TVL до 1 мільярда доларів, Sanctum вже інтегровано з кількома платформами, що має на меті залучити більше користувачів.

Беручи до уваги ці фактори, токен $CLOUD платформи Sanctum (ринкова капіталізація 53 мільйони доларів, FDV менше 300 мільйонів доларів) вартий уваги. Однак у сфері DeFi Solana конкуренція жорстка, і Sanctum потрібно постійно впроваджувати інновації, щоб зберегти лідерство.

Зверніть увагу, що цей дослідницький звіт є лише для довідки і не є інвестиційною порадою.