Криптоактиви ринку щотижневий огляд

Огляд ринку

Цього тижня ринок криптоактивів демонструє помітне відновлення, індекс настроїв зріс з 11% до 35%, хоча все ще перебуває в зоні паніки, але значно покращився. Ринкова капіталізація стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про постійний вхід інституційних коштів. Відновлення ринку в основному зумовлене двома факторами: по-перше, дані по CPI в США відповідали очікуванням, по-друге, ринок оптимістично налаштований щодо ослаблення політики. Загальна динаміка маломасштабних монет перевищує ринкові показники, особливо значно зросли монети, пов'язані з DeFi та AI, що свідчить про початок переходу коштів з великих капіталізацій на малі.

TVL екосистеми DeFi незначно зросла до 53,5 мільярда доларів, що становить приблизно 1% зростання в порівнянні з попереднім періодом. Варто звернути увагу на те, що DeFAI, як продукт поєднання DeFi та AI, за тиждень зріс з 600 мільйонів до 3,2 мільярда доларів, що відображає сильний інтерес ринку до інноваційних DeFi додатків.

Сектор AI Agent продовжує демонструвати сильну динаміку розвитку, переходячи від простого трейдингу токенами AI до більш глибокої розробки прикладних сценаріїв. Поява DeFAI знаменує собою перехід застосування AI в криптоактивах до стадії 2.0, що в основному проявляється в чотирьох напрямках: дружній до користувача AI інтерфейс, управління портфелем, будівництво інфраструктури та ринковий аналіз і прогнозування. Розвиток провідних проектів демонструє, що ринок переходить від етапу перевірки концепції до етапу реального застосування.

Сегмент Meme монет цього тижня показав відносно мляву динаміку, увага ринку явно знизилася з високих показників четвертого кварталу минулого року. Це свідчить про те, що ризикова прихильність інвесторів переходить від чисто спекулятивних Meme токенів до проектів з реальними сценаріями використання.

Загальна ситуація з Layer 1 публічними блокчейнами демонструє стабільний зростаючий тренд, але темпи зростання не такі, як у секторах DeFi та AI. Серед основних публічних блокчейнів, ті, що мають переваги в екосистемі AI та DeFi, демонструють кращі результати, що відображає залежність вартості базових публічних блокчейнів від рівня процвітання їх верхніх прикладних екосистем. Публічні блокчейни, що підтримують обчислення AI, починають привертати увагу ринку, що свідчить про те, що новий раунд конкуренції серед публічних блокчейнів може розгорнутися навколо обчислювальних можливостей AI.

Гарячі напрямки

DeFAI

DeFAI став фокусом ринку цього тижня, його ринкова капіталізація зросла з 600 мільйонів доларів до 3,2 мільярда доларів, за тиждень зростання понад у 4 рази. Проект DeFAI поділяється на чотири основні категорії:

1. Абстракція/дружній до користувача AI інтерфейс
2. Оптимізація доходу та управління портфелем
3. Інфраструктура або платформа DeFAI
4. Аналіз і прогноз ринку

Представницькі проекти включають Griffain, Anon та AXIBT. Хоча DeFAI швидко зростає, наразі він все ще перебуває на стадії перевірки концепції, більшість функцій ще не реалізовано. Інвестори повинні зосередитися на реальному впровадженні, остерігаючись ризику надмірної спекуляції.

DeFi трасі

Протягом минулого тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на проектах пулу кулеметів:

• Folks Finance: уклали угоду з DeBank, запустивши функцію моніторингу облікових записів xChain; поглибили співпрацю з Algorand, просуваючи механізм управління гнучким стейком gALGO.

• Буряк: обсяг стS стейкингу перевищив 8899 млн; співпраця з PaintSwap для впровадження SolvProtocol, запуск scUSDC|USDC ліквідного пулу.

• AlphaFi: запустила оптимізоване рішення для ліквідності; глибока інтеграція з екосистемою Sui, демонструє сильну участь спільноти.

• Echelon Market: оголосив про майбутній запуск; організував громадські обговорення; оголосив про високі доходи для залучення користувачів.

• Astherus: випустив стабільну монету USDF; TVL перевищив 100 мільйонів доларів; співпраця з BNB-ланцюгом для запуску функції карбування asBNB.

публічний ланцюг

Минулого тижня значно зріс TVL на таких блокчейнах:

• Sonic: запустила багатовалютні DeFi додатки; спільно з RedotPay розробляє глобальне платіжне рішення; отримала схвалення Uniswap DAO на надання винагороди за ліквідність.

• Hyperliquid: запустила токен SOLV, щоб реалізувати "Day 1 тристоронню синхронізацію"; досягла співпраці з проектом ANIME, який підтримується Azuki.

• Algorand: Завершено оновлення до версії 4.0; укладено угоду з Mastercard та ін.

• BSquared: обробка понад 101 мільйонів транзакцій; співпраця з Segment Finance для зміцнення екосистеми BTCFi.

• Режим: запровадження програми "Agentic Economy"; випуск повного плану технологічного стеку DeFAI Mode 2025.

Огляд ринку

Короткостроковий ринок буде під впливом засідання Федеральної резервної системи та змін у політиці, очікується посилення коливань. Рекомендуємо інвесторам:

1. Проект DeFAI зосереджується на виборі проектів, які мають реальні сценарії застосування, уникаючи гонитви за чистими концептуальними спекуляціями.

2. Інвестиції в DeFi можуть звертати увагу на можливості доходу від проектів пулів зі штурмовими гвинтівками, але необхідно суворо контролювати ризик важелів.

3. У виборі моменту рекомендується короткостроково спостерігати за змінами в політиці, уникати сліпого підвищення цін, забезпечити безпеку інвестиційного портфеля.

4. Зосередьтеся на нових напрямках поєднання AI та DeFi, шукайте наступну точку вибуху на ринку.

5. Тісно стежити за розміщенням та конкуренцією Layer 1 публічних блокчейнів у сфері AI обчислювальної потужності.