З Шанхаю до Уолл-стріт: легендарний шлях трейдера криптоактивів

Кевін Чжоу є відомим трейдером та керуючим фондами в сфері криптоактивів. З моменту входження на ринок біткоїнів у 2011 році його особистий рахунок має середньорічний складний темп зростання приблизно 100%, тоді як його хедж-фонд Galois Capital виріс на 35% за п'ять років, досягнувши обсягу активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що реалізує стратегію ринкової нейтральності, лише протягом чотирьох місяців зазнав збитків, а максимальне місячне зниження не перевищувало 1% (не враховуючи інцидент з FTX).

Ранні роки

Кевін Чжоу в три роки переїхав з Шанхаю до США з батьками. Сімейні умови були важкими, батько навчався на докторській програмі з математики в Університеті Гаваїв, а мати вивчала магістратуру з електротехніки. З дитинства його вчили цінувати кожну монету, і він часто залишався вдома один, готуючи їжу.

Він мав виняткові здібності до математики, у 11 років він відвідував курс диференціального і інтегрального числення в коледжі громади. У тесті здібностей Джона Хопкінса він зайняв перше місце в штаті Гаваї та увійшов до першої 120 у США. Проте згодом він захопився відеоіграми, і його математичні здібності зупинилися на місці.

У середній школі Кевін любив перепродаж ігрових карток на майданчику, можливо, це було ознакою того, що він стане трейдером у майбутньому. Він захоплювався різними іграми, особливо любив торгувати на внутрішньоігрових ринках.

Під час університету Кевін спеціалізувався на математиці та економіці. Після закінчення навчання продовжив навчання на магістратурі з економіки, а потім працював на Уолл-стріт, де обіймав посаду кількісного аналітика в рейтинговому агентстві.

Вступ до криптоактивів

У 2011 році Кевін вперше зіткнувся з криптоактивами. У 2013 році він вирішив повністю зануритися в цю сферу, приєднавшись до біржі Buttercoin, що була інкубована YC. Тоді ціна біткоїна становила лише близько 11 доларів, і він вкладав всі свої заощадження в це.

Після закриття Buttercoin Кевін приєднався до Kraken і заснував позабіржовий (OTC) торговий пункт. Під час роботи в Kraken він пережив важкі часи компанії та наступний швидкий ріст. Весною 2016 року Kraken запустив ефір, що принесло компанії значний дохід.

Заснування Galois Capital

У 2017 році Кевін залишив Kraken і заснував хедж-фонд Galois Capital з ринковою нейтральною стратегією, успішно залучивши близько 5,5 мільйона доларів. На початку фонд заробляв в основному через OTC-торгівлю, а потім розширився до торгівлі за базовим активом і сфери DeFi.

У процесі роботи Кевін та команда постійно шукали нові стратегії для реагування на зміни на ринку. Вони стали одним із найбільших фермерів прибутку Yearn Finance і займали важливу позицію в майнінгу токенів YFI.

Участь у важливих ринкових подіях

У події злиття, в якій Ethereum переходить з PoW на PoS, Кевін з точки зору торгівлі проаналізував ринкові можливості, але деякі його висловлювання були неправильно зрозумілі як "промоція" ETH POW. Насправді він лише розглядав можливі торгові стратегії.

У події з крахом Luna компанія Galois Capital отримала прибуток у 15 мільйонів доларів. Кевін рано звернув увагу на проблеми системи Luna та вчасно здійснив короткі продажі. Однак він вважає, що якби тоді був більш сміливим, міг би заробити більше.

Зміни на ринку та перспективи майбутнього

Кевін вважає, що в останні роки торгівля криптоактивами становить все більшу складність. Конкуренція на ринку посилилася, можливості зменшилися, і потрібно працювати на повний робочий день, щоб залишатися конкурентоспроможним. Він підкреслив, що ключем до успіху є збереження зворотного мислення, виявлення можливостей, коли ти правий, а інші помиляються.

Незважаючи на те, що Кевін є переконаним віруючим у біткойн, він обережно ставиться до альткойнів. Він вважає, що біткойн має свою унікальність, тоді як більшість альткойнів мають короткий життєвий цикл.

Щодо майбутнього біткоїна, Кевін стурбований питанням "кінцевого стану" — як буде підтримуватись безпека мережі після закінчення блокових винагород. Він прогнозує, що може з'явитися форк-версія з "випуском з хвостом".

Оглядаючи на свій досвід у сфері шифрування, Кевін вважає, що це була чудова подорож, сповнена як досягнень, так і жалю. Він радить молодим людям бути впевненими, раніше починати бізнес, одночасно зберігаючи дух сумніву. Кевін підкреслює, що на ринку криптоактивів "зробити першим" набагато легше, ніж "зробити найрозумніше".