BTCFi: Інноваційна подорож Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон

Огляд

• Передумови виникнення BTCFi: зменшення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефіріум, відсутність нових свіжих концепцій в індустрії, екосистема Біткойн-ресурсів ще не сформувала монополію

• Основні плани розширення BTC включають канали стану, бокові ланцюги, Rollup, UTXO + перевірку клієнта та великі блоки, але всі вони стикаються з технічними викликами "ортодоксальної" верифікації.

• Розвиток BTCFi потребує вирішення проблем міжланцюгової взаємодії, розширення Layer2, функцій смарт-контрактів та інфраструктури тощо.

• Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, безпека міжланцюгових транзакцій, точність оракулів та вибір шляхів розвитку тощо.

Огляд BTCFi

визначення та мета

BTCFi має на меті створення децентралізованої фінансової екосистеми на ринку Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон доларів, що дозволяє власникам BTC безпосередньо використовувати фінансові деривативи, пов'язані з Біткойном, такі як стейкінг, кредитування, маркет-мейкінг та інші, для отримання прибутку та активізації більше фінансових атрибутів вартості Біткойна.

Фон розвитку

2023 рік став важливим поворотом для екосистеми Біткойн. Токени, такі як BRC20, викликають ефект багатства, активізуючи ринкові настрої. В цілому в індустрії бракує нових концепцій, але екосистема Біткойн отримує можливості. Станом на 1 жовтня в екосистемі Біткойн було зафіксовано 14 раундів фінансування, загальна сума яких перевищила 7110 мільйонів доларів. На неVC фінансуванні також з'явилися різні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20.

Основний активний протокол

Індексовані активи можна поділити на не прив'язані до UTXO BRC20 та прив'язані до UTXO ARC20. Інші також включають:

ORC20: на базі протоколу Ordinals, дозволяє випускати та торгувати монетами в мережі Біткойн

SRC20: підкреслює простий і ефективний механізм випуску та передачі токенів

CAT20: Зосереджений на створенні користувацьких монет, дозволяє користувачам визначати параметри монет.

Двошарова розширена схема

Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. Наразі шляхи масштабування не мають єдиного поділу, кожен шлях має компроміс між здійсненністю, децентралізацією та безпекою.

стан каналу

Дозволяє користувачам здійснювати кілька транзакцій поза основною мережею, подаючи їх до основної мережі лише під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є такі мережі, як Lightning Network та Ark.

Бічна ланка та Rollup

Бічний ланцюг і Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн. Rollup переносить складні операції на Layer2, основна мережа лише відповідає за верифікацію. Бічний ланцюг підвищує рівень децентралізації через інші методи верифікації. Обидва добре показують себе в звільненні ліквідності.

UTXO+ клієнтська верифікація

Більше відповідає "ортодоксальності" Біткойна. Перенесення верифікації транзакцій на позначену, де клієнт відповідає за верифікацію, зменшує навантаження на блокчейн та захищає конфіденційність. Протокол RGB є конкретною реалізацією цієї концепції.

Великий блок

Зміна існуючого консенсусу стикається з багатьма викликами. Наприклад, BCH через хард-форк збільшив розмір блоку до 8M, але існують проблеми з консенсусом та екосистемною розробкою.

Ключ до розвитку BTCFi

Передумови розвитку

1. Крос-чейн взаємодія: розробка надійного крос-чейн мосту, щоб Біткойн міг брати участь в інших DeFi застосунках на блокчейнах.

2. Layer2 рішення: баланс між децентралізацією та ефектом багатства

3. Функція смарт-контрактів: надання підтримки смарт-контрактів для Біткойн через Layer2 або бічні ланцюги

4. Інструменти для розробників та інфраструктура: вдосконалення інструментів, але уникати повторного будівництва

Основні виклики

1. Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованих функцій смарт-контрактів, що обмежує розробку застосунків

2. Нестача ліквідності: ліквідність Біткойна у DeFi значно нижча, ніж у токенів, таких як Ефір.

3. Проблеми безпеки крос-чейн мостів: необхідно забезпечити безпеку крос-чейн мостів, щоб запобігти ризикам атак.

4. Точність оракула: обмеження архітектури Біткойна на розгортання оракулів впливають на синхронізацію цін.

5. Вибір шляху розвитку: потрібно досліджувати унікальний шлях розвитку, що відповідає характеристикам Біткойна, а не просто наслідувати Ефір.

Дизайн Біткойна спочатку був орієнтований на безпеку, у дизайні BTCFi безпека також завжди буде переважати над функціональністю. У майбутньому BTCFi може зосередитися на фінансових продуктах, пов'язаних із платежами та зберіганням вартості, концепція PayFi може бути більш підходящою для Біткойна.