Біткойн突破10万美元大关，开启新篇章

5 грудня 2024 року ціна Біткойна вперше перевищила 100 тисяч доларів, офіційно увійшовши в епоху шестизначних значень. Ця знакова подія відбулася в річницю 15-річчя Біткойна, що знаменує собою перевищення ринкової капіталізації цього цифрового активу у 2 трильйони доларів, зрівнявшись з технологічним гігантом Google і значно перевищивши ринкову капіталізацію срібла.

Біткойн та весь ринок криптовалют з моменту свого виникнення в дитячому віці виріс до динамічного та перспективного підлітка. Протягом цих 15 років ціна Біткойна зросла з менш ніж 1 цент до 100 тисяч доларів, збільшившись більше ніж на 1,25 мільярда разів, демонструючи вражаючий потенціал зростання.

Водночас зміни в політичному середовищі США також відкривають нові можливості для галузі. Новопризначений керівник регуляторних органів має надію створити більш відкриту політику для індустрії криптовалют, що надасть новий імпульс для подальшого розвитку.

Біткойн 15-річний шлях

Оглядаючись на 15 років тому, у листопаді 2008 року, була опублікована стаття, підписана Сатоші Накамото, під назвою "Біткойн: електронна грошова система рівноправних" в Інтернеті, яка систематично викладала, як побудувати електронну торгову систему, що не потребує довіри до третіх осіб, що принесло революційну ідею для світових фінансів.

Тоді світ переживав безпрецедентну фінансову кризу, що розпочалася в США і торкнулася всього світу. Для порятунку економіки уряд США впровадив масштабну політику втручання, включаючи вливання коштів у фінансові установи та кількісне пом'якшення. Ці заходи хоча й тимчасово стабілізували ринок, але також заклали підґрунтя для ризиків, таких як надмірна емісія монети, зростання ризику інфляції тощо, що призвело до зниження довіри населення до традиційної фінансової системи.

Саме на такому фоні Сатоші Накамото запропонував концепцію створення нової валютної системи. Він сподівався створити децентралізовану платіжну систему за допомогою технологічних засобів, яка більше не залежала б від урядів і фінансових установ. Основна ідея Біткойна полягає в руйнуванні традиційних моделей, реалізації децентралізованих транзакцій за допомогою технології блокчейн, підвищенні ефективності, зниженні витрат і покращенні захисту конфіденційності транзакцій.

3 січня 2009 року Сатоші Накамото на сервері у Гельсінкі, Фінляндія, видобув генезис-блок Біткойн, отримавши перші 50 Біткойн. Генезис-блок також містить символічний текст, що фіксує історичний контекст народження Біткойн.

Відтоді Біткойн офіційно ступив на історичну сцену. Незважаючи на те, що спочатку в ньому брали участь лише кілька технічних ентузіастів, його потенціал поступово став відомим більшій кількості людей. Біткойн не лише є цифровою монетою, а й представляє собою технологічну революцію, відкриваючи нові можливості для платежів, зберігання вартості та фінансових інновацій.

З часом Біткойн та технології блокчейн постійно розвиваються, привертаючи увагу багатьох розробників, інвесторів та компаній. Сьогодні Біткойн став глобальним активом, відіграючи важливу роль у фінансовій сфері та викликавши глибокі дискусії про технологічну етику та економічні системи.

Біткойн突破10万美元的原因

У січні 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила 11 спотових Біткойн ETF. Лише за 10 місяців ці ETF залучили понад 100 мільярдів доларів, їхній обсяг наблизився до 82% американського золота ETF. Це знаменує поступове перетворення Біткойна на важливий актив для глобальних інституційних інвесторів.

Зі збільшенням фінансових вливань структура ринку Біткойна зазнала кардинальних змін. Фінансові гіганти Уолл-стріт, глобальні публічні компанії та навіть багатонаціональні суверенні фонди активно беруть участь у цьому. Підйом інституційних інвестицій зробив Біткойн незаперечною категорією активів у традиційній фінансовій системі.

Одна технологічна компанія стала найбільшим у світі власником Біткойнів, станом на 5 грудня 2024 року вона володіє понад 402,1 тисячі Біткойнів, що становить 1,5% від загальної пропозиції. Компанія вклала в цілому 23,483 мільярда доларів у покупку Біткойнів, середня ціна покупки склала 58 402 долари, наразі чистий прибуток перевищує 16,7 мільярда доларів. Водночас понад 60 публічних компаній та тисячі приватних компаній також приєдналися до інвестицій в Біткойн.

Перехід до нової політики США також відіграв ключову роль. Нова влада прийняла більш ліберальну регуляторну політику щодо криптовалют, підтримуючи включення Біткойна до урядової програми резервів. Це послаблення політики підвищило довіру до ринку, що призвело до збільшення капіталу, що надходить на ринок Біткойна, і заклало основу для його фіналізації та легалізації.

Багато факторів спільно сприяли глобалізації Біткойну. На фоні циклу зниження процентних ставок у США посилилася глобальна ліквідність, що підвищило привабливість Біткойну як нетрадиційного активу. Приєднання гігантів Уолл-стріт наділило ринок великою кількістю інституційних коштів і підвищило його визнання. Генеральний директор однієї технологічної компанії, взявши кредит для збільшення інвестицій у Біткойн, не лише підняв ціну монети, а й спровокував стрімке зростання акцій компанії, утворивши ефект спірального зростання "ціна акцій-ціна монети", що спонукає більше публічних компаній наслідувати цей приклад.

Більш важливо, що зміна криптовалютної політики уряду США забезпечила інституційні гарантії для цього процесу. Уряд не лише відкрито підтримує Біткойн, а й запропонував використати його як стратегічний резервний актив. Це рішення прискорило процес "формалізації" Біткойна, перетворивши його з нового спекулятивного інструменту на важливу частину глобальної фінансової системи.

Цей процес фінансування Біткойну можна вважати ретельно спланованим "топовим задумом". З ухваленням ETF на Біткойн, входженням велетнів Уолл-стріт та масовими закупівлями компаній, весь ринок зазнав глибоких змін. Криптовалюта поступово стає важливою складовою частиною глобального капітального ринку, що свідчить про глибокі трансформації у фінансовій сфері.

Через ряд політичних коригувань, змін на ринку та поведінки підприємств, статус Біткойна зазнав кардинальних змін, і в майбутньому він може стати одним з основних активів у глобальній економічній системі.

Вплив нового керівника регуляторного органу

5 грудня 2024 року президент США оголосив, що Пол Аткінс буде новим головою Комісії з цінних паперів та бірж. Це рішення знаменує собою суттєвий поворот у політиці фінансового регулювання США, що може мати далекосяжний вплив на майбутні капітальні ринки.

Аткинс, якому нині 66 років, є досвідченим експертом у сфері фінансового регулювання, який довгий час працює над просуванням бізнес-лібералізму та зменшенням державного втручання. Його політичні позиції та погляди на регулювання узгоджуються з консервативними фінансовими експертами, які виступають за ринкові політики та зменшення регуляторного навантаження на підприємства. Після фінансової кризи 2008 року він відкрито виступив проти посилення фінансового регулювання, вважаючи, що надмірне регулювання стримує інновації та бізнес-активність, особливо в галузі цифрових валют та фінансових технологій.

Аткінс ще в 2016 році відігравав важливу роль у перехідній команді уряду, сприяючи прийняттю більш ліберальної фінансової регуляторної політики. Його призначення може свідчити про те, що регулятори вживатимуть більш ліберальні стратегії, зокрема в аспекті цифрової трансформації фінансових ринків та регулювання криптовалют.

Аткінс підтримує вирішення проблем фінансового регулювання за допомогою ринкових засобів, підкреслюючи, що уряд повинен поважати свободу вибору підприємств та інвесторів. Ця концепція може створити більше можливостей для технологічних інновацій та розвитку капітального ринку, особливо в сфері криптовалют та фінансових технологій. З розширенням інвестиційних інструментів у цифрові активи, його політичний курс може прискорити легалізацію цифрових активів на основних фінансових ринках.

Під керівництвом Аткіна, регулятори можуть більше зосередитися на інноваційних активах і технологіях фінансового ринку, зменшуючи надмірне втручання в традиційні ринки, сприяючи швидкому розвитку нових фінансових продуктів. Це вважається певним "дозволом" для фінансової сфери, особливо в області фінансових інновацій і цифрових активів, які раніше підлягали суворому регулюванню. Ця зміна вплине не лише на довіру інвесторів, а й може змінити всю конкурентну ситуацію у фінансовій сфері.

Перспективи на майбутнє

Біткойн використав 15 років для досягнення вражаючого зростання, одночасно породивши абсолютно нову індустрію. Ця індустрія вже налічує мільйони працівників, сотні мільйонів користувачів та сотні сегментів. Що ще важливіше, з завершенням накопичення початкового капіталу, криптоіндустрія зустрічає нові можливості для розвитку.

Поєднання з штучним інтелектом, асоціація з активами реального світу (RWA) та нові фінансові продукти, які поєднують традиційні та криптовалютні фінанси, будуть продовжувати розвиватися. Завдяки широкому застосуванню криптографічних технологій у реальному світі, у майбутньому ми сподіваємося побачити більше інноваційних сценаріїв використання.

Біткойн突破10万美元 лише початок, подібно до того, як безтурботна дитина перетворюється на енергійного підлітка, що є знаком приходу нової ери. Індустрія криптовалют розвивається з небаченою швидкістю, а майбутнє сповнене безмежних можливостей.