Макроекономіка та крипторинок знижуються, популярність ETF знижується, дані у блокчейні слабшають

Огляд макроекономіки

Аналіз політичного контексту

1. Зниження інфляційного шляху

• Сприяння миру між Росією та Україною: звільнити російські нафтові та газові ресурси, знизити світові ціни на енергію.
• Ситуація на Близькому Сході: у короткостроковій перспективі це може призвести до підвищення цін на нафту, але ситуацію можна контролювати дипломатичними засобами.
• Митна політика: підвищення імпортних тарифів може короткостроково призвести до незначного економічного спаду та зниження інфляції.
• Стратегія щодо Китаю: тиснути на Китай через тарифи, вести переговори або запроваджувати економічну блокаду.

2. Зниження шляхів процентної ставки

• Вплив на рішення центрального банку: тиск на зниження процентних ставок та розширення балансу активів, стимулювання глобальної ліквідності.
• Просування цифрових валют: прискорення відповідного законодавства, послаблення контролю центрального банку над грошима.

3. Шляхи стимулювання економіки

• Реалізація політики зниження податків: постійні заходи зі зниження податків, збільшення розпоряджуваного доходу підприємств та фізичних осіб.
• Впровадження диференційованих мит: застосування диференційованих мит до промисловості для захисту місцевих виробництв.
• Привернення іноземних інвестицій: через візити до Близького Сходу та інших регіонів закріпити великі інвестиції.
• Розширення видобутку енергії: збільшення видобутку нафти і природного газу, підвищення доходів від експорту енергії.
• Дослідження територіального розширення: розгляньте можливість придбання інших регіонів для розширення економічної території.

4. Політична родинна шлях

• Розширення сімейного багатства: використання політики цифрової валюти для накопичення сімейних активів.
• Закріплення політичної спадщини: усунення опонентів, створення лояльної команди, забезпечення безперервності політики.

Логічне резюме

Ця політика зосереджена на економічному стимулюванні, за допомогою множинних заходів зниження інфляції та процентних ставок, одночасно залучаючи інвестиції та розвиваючи енергетику для стимулювання зростання. Вона також включає заходи, такі як територіальна експансія та політичні чистки, щоб зміцнити владу та інтереси родини. Загальна стратегія є короткостроково агресивною, а довгостроковий ефект залежить від дипломатії та виконання політики.

Нейтральна ставка

Зараз ринок прогнозує, що 17 вересня 2025 року ставка знизиться на 25 базисних пунктів, а за рік знизиться двічі до 4,00%, нейтральна ставка підвищиться до 3,50%. Відкриття зниження ставки стало актуальною темою для ухвалення рішень. Ефекти тарифної політики поступово проявляються, і економічний вплив починає повільно проявлятися. Одночасно, після нещодавнього відновлення на ринку облігацій, ліквідні політики продовжують зміщуватися в бік посилення, що призводить до зміни глобальних ліквідних індикаторів.

Основні події, на які слід звернути увагу наступного тижня

Подія (виступи центрального банку та політичні заяви)

Наступного тижня ключова увага на дані

Аналіз даних на ланцюгу

1.Зміни середньострокових і короткострокових даних, що впливають на ринок цього тижня

1.1 Стан грошових потоків стабільних монет

Цього тижня торгівля на ринку суттєво зменшилася, знизившись на 76,4% в порівнянні з попереднім тижнем, що може свідчити про перехід у фазу охолодження або коливань. Середнє денне збільшення становить 0,78 мільйона, що свідчить про низьку ліквідність, яка зазвичай спостерігається в умовах невизначеного напрямку ринку, низького обсягу торгів, обережності з боку інституцій та відсутності бажання входити на ринок з боку учасників на блокчейні. Якщо наступного тижня зберігатиметься низька активність, можна буде підтвердити, що ринок увійшов у фазу охолодження.

1.2 Стан руху коштів ETF

Цього тижня обсяги вливання знизилися з 2,8 мільярда попереднього тижня до 670 мільйонів, темп вливання сповільнився на 76%, що майже відповідає мінімуму інтересу до ETF на початку травня, що свідчить про завершення цього етапу ринку ETF. Після зниження притоку коштів до ETF, ціни на криптовалюту відповідно відкоригувалися, що показує, що поточна ціна сильно залежить від коштів ETF, не маючи підтримки з боку внутрішнього природного попиту на ринку.

1.3 Позабіржова надбавка

З 23 по 31 травня основні стабільні монети на позабіржовому ринку в цілому зберігали премію на рівні близько 100,0%, коливання були дуже незначними, що свідчить про очевидну обережність з боку інвесторів та зниження ліквідності. Загалом, премія на позабіржовому ринку стабільних монет продовжує залишатися "нульовою премією" або "на межі дисконту", що вказує на недостатній попит на купівлю на позабіржовому ринку та відсутність нових фінансових вливань на ринок.

1.4 Поведінка покупки певної публічної компанії

Спостерігаючи за динамікою цін на акції певної публічної компанії, можна помітити, що її акції не змогли досягти попередніх максимумів, що свідчить про те, що ринок акцій не так активно прагне до підвищення, як раніше. Хоча компанія знову купує криптовалюту, збільшуючи чисті активи і приносячи нові обсяги на ринок, її акції мають надбавку в порівнянні з криптовалютою, тому варто звернути увагу на те, коли цей етап закінчиться.

1.5 Баланс біржі

Баланс бірж Bitcoin продовжує знижуватись до найнижчого рівня за останній рік — 15,046%, тиснення на блокчейні помітно зменшилось; баланс бірж Ethereum, навпаки, трохи зріс, з 13,52% до 15,83%, спостерігається певний рівень розпродажів.

2.Зміни середньострокових даних, що впливають на ринок цього тижня

2.1 Частка адреси володіння токенами та URPD

Цього тижня обсяги адрес, які утримують від 1000 до 10000 монет, помітно знизилися 26-27 числа, що свідчить про короткострокові ведмежі ознаки, але в основному були поглинуті адресами, які утримують від 100 до 1000 монет. У короткостроковій перспективі спостерігається негативний тренд, але у середньостроковій та довгостроковій перспективах структура ринку змінюється, розподіл активів відносно рівномірний, значних сигналів не спостерігається.

Аналізуючи загальну ситуацію з ринковими змінами, фінансовими умовами та даними в мережі, прогнозується, що наступного тижня ринок загалом може продовжити корекцію, особливо після чергового зростання ефіріуму, це припущення стає ще більш ясним.