Дослідження важливості токеноміки

У процесі розвитку Web3-проєктів досконала модель токеноміки відіграє надзвичайно важливу роль. Команда розробників проєкту повинна ретельно спроектувати економічну модель токенів, щоб забезпечити довгострокову стійкість проєкту. Одночасно для звичайних користувачів глибока оцінка токеноміки перед тим, як вирішити взяти участь у певному проєкті, також є невід'ємним кроком. Лише повністю зрозумівши суть проєкту, можна підвищити шанси на успіх інвестицій.

Ми можемо аналізувати переваги та недоліки моделі токеноміки через чотири основні виміри: постачання токенів (бік пропозиції), утиліта токенів (бік попиту), розподіл токенів (ситуація з володінням) та управління токенами (довгострокова екологія).

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Токен постачання

Оцінюючи постачання токенів, необхідно звернути увагу на чотири основні показники:

1. Максимальна пропозиція: верхня межа кількості токенів, встановлена кодом
2. Обіг: кількість токенів, що перебувають в обігу на поточному ринку
3. Поточна ринкова капіталізація: поточна ціна помножена на обсяг обігу
4. Повна капіталізація: поточна ціна помножена на максимальну пропозицію

Крім того, механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призводитиме до дефляції, тоді як безперервне розширення пропозиції викликатиме інфляцію.

2. Токен утиліти

Токенна утиліта відображає фактичну цінність токена та можливості його використання, що можна проаналізувати з трьох аспектів:

1. Практичність: наприклад, використовується для оплати Gas-кошторисів або реальних угод
2. Накопичення вартості: включає отримання доходу від стейкінгу та участь у прийнятті управлінських рішень
3. Культурна комунікація: деякі Токени можуть бути популярними через свої унікальні культурні властивості

3. Розподіл токенів

Способи розподілу токенів в основному поділяються на два види:

1. Справедливий випуск: перед випуском токенів та їх розподілом серед громадськості не було попереднього розподілу.
2. Попереднє видобування: спочатку викарбувати частину, розподілену серед певної групи, а потім відкрити для публіки.

Аналізуючи розподіл токенів, також необхідно звернути увагу на типи утримувачів, чи є розподіл збалансованим, а також на графік блокування та розблокування токенів.

4. Токен治理

Основне питання токеноміки полягає в тому, як стимулювати учасників та забезпечити довгострокову стійкість проєкту. Багато Web3 проєктів впроваджують механізм стейкінгу в економічні моделі, блокуючи токени для отримання пасивного доходу, одночасно знижуючи ринкову пропозицію, що підвищує вартість токена.

Підсумок

Добра модель токеноміки повинна містити три основні елементи:

1. Обґрунтований механізм стейкінгу: зв'язати інтереси користувачів з вартістю проєкту
2. Різноманітні сфери застосування: розширення сфер використання на основі зростання бізнесу
3. Стабільне зростання доходів бізнесу: створення реальної вартості, уникнення статусу "повітряної монети"

Хоча моделі економіки токенів постійно інновуються, основними аналітичними вимірами залишаються пропозиція, попит, розподіл та управління. Лише досягнувши раціонального дизайну в усіх цих чотирьох аспектах, можна побудувати довгострокову стійку економічну систему токенів.