2024 рік огляд крипторинку та прогнози на 2025 рік

2024 рік є знаковим роком в історії шифрування. Навколо двох основних наративів - ETF та виборів у США - шифрувальна індустрія успішно досягла прориву, рівень її інтеграції в основний потік значно зріс, а регуляторне середовище поступово стало зрозумілішим. Основними темами року стали злиття основних потоків, диференціація шляхів та еволюція регулювання.

Огляд 2024 року

Біткойн безумовно є основним героєм цього року. Схвалення ETF та резерви держави сприяли тому, що біткойн突破ив 100 тисяч доларів, що означає, що біткойн офіційно виходить за межі криптовалютної категорії і стає визнаним у всьому світі активом для захисту від інфляції. Екосистема біткойна також розширюється, застосування BTCFi, NFT, ігор та інших продовжують розвиватися, TVL біткойн DeFi зросла більш ніж у 20 разів протягом року до 67,55 мільярдів доларів.

Ефіріум цього року стикається з чималими викликами. У порівнянні з іншими активами, його захоплення вартості та активність користувачів знизились. Хоча заклики до відродження DeFi зростають, фактичні інвестиції не є достатніми, окрім зростання TVL, викликаного повторним стейкінгом. Проте, в кінці року проєкт похідних фінансів Hyperliquid, що вирвався в лідери, приносить нову надію для DeFi. Тим часом, екосистема Layer 2 розвивається швидко, що призводить до поступового відсування частки основної мережі.

Solana цього року сильно виросла, частка TVL з початку року практично з нуля підскочила до 6,9%, ставши другою за величиною публічною мережею після Ethereum. Завдяки перевагам низьких витрат та високої продуктивності, Solana стала королем MEME та місцем концентрації роздрібних інвесторів. Ціна SOL зросла більше ніж на 100% за рік, а кількість розробників на ланцюзі також перевищила Ethereum.

MEME став основним двигуном ринку цього року. Від простого об'єкта спекуляцій він поступово перетворився на представника культурних фінансів, займаючи понад 30% уваги інвесторів. Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється, платформа справедливих запусків Pump.fun з'явилася на горизонті, ставши одним з найприбутковіших додатків цього року.

Під впливом виборів у США, прогнозний ринок Polymarket став ще одним божественним додатком. У жовтні кількість відвідувань сайту досягла 35 мільйонів, а місячний обсяг торгів різко зріс до 2,5 мільярда доларів, що демонструє новий потенціал для злиття медіа та ставок.

Наприкінці року AI знову вийшов на перший план у сфері Web3, ставши темною конячкою. Від вибуху MEME до бурхливого застосування AI Agent, майже всі основні установи позитивно оцінюють AI Agent, вважаючи, що він має потенціал стати другим феноменальним напрямком після DeFi.

PayFi, як міст між традиційними фінансами та Web3, також привертає велику увагу. Стейблкоїни займають важливе місце на глобальному ринку платежів та переказів, обсяги їхньої циркуляції перевищують 2100 мільярдів доларів. RWA після виходу BlackRock було повністю розгорнуто, його обсяг зріс до 14 мільярдів доларів.

Прогноз на 2025 рік

Оглядаючись на 2025 рік, з новим урядом на чолі та входженням інститутів, крипторинок має шанси на нові можливості розвитку.

В ціновому плані більшість установ очікує, що біткоїн досягне 150-200 тисяч доларів, а деякі установи навіть висувають оптимістичні прогнози на рівні 500 тисяч доларів. Очікується, що ціна ефіру становитиме 6000-7000 доларів, а Solana - 500-750 доларів. Загальна капіталізація крипторинку має шанси перевищити 7,5-8 трильйонів доларів.

У макроекономічному середовищі очікується, що економіка США переживе м'яку посадку, регулювання шифрування стане більш лояльним. Біткоїн, ймовірно, буде включений до стратегічних резервів більшою кількістю країн та компаній. Притоки коштів в ETF продовжать зростати.

Основні напрямки: стабільні монети, токенізовані активи та ШІ найбільше цікавлять установи:

• Обсяг розрахунків стабільних монет, за прогнозами, досягне 3000-4500 мільярдів доларів, прискорюючи впровадження в сфері корпоративних платежів.

• Обсяг токенізованих активів, ймовірно, перевищить 50 мільярдів доларів США, ставши новою точкою зростання доходів.

• Співпраця штучного інтелекту та шифрування пришвидшить, очікується, що ринкова вартість токенів, пов'язаних із агентами ШІ, зросте більш ніж у 5 разів.

• Відродження DeFi, інтеграція додатків, поширення технології ZK, розвиток DEPIN тощо також є гарячими темами для установ.

Для інвесторів ключовими факторами успіху є використання можливостей нового циклу, слідування тенденціям розвитку та глибоке дослідження участі. Основні криптовалюти мають шанси продовжити зростання, а законні активи легше отримують фінансування. Споживчі програми стануть пріоритетними, а DeFi, платіжні системи, MEME та інші напрямки заслуговують на увагу. Очікується, що стабільні монети, AI, RWA та інші напрями, які підтримують установи, прискорять розвиток. На фоні напруженості ліквідності, інструменти ліквідності на блокчейні також можуть користуватися популярністю.