Крипторинок знову зміцнився, дані у блокчейні вказують на напрямок ринку

Ціна біткоїна знову перевищила позначку 94 тисячі доларів, що спричинило загальне зростання різних криптовалют. Чи випустили дані у блокчейні сигнали бичачого ринку за цією хвилею? Аналізуючи обсяги торгівлі, поведінку користувачів та розподіл монет за ключовими показниками, ми можемо глибше зрозуміти базову логіку тенденцій ринку.

Аналіз активності торгівлі

Згідно з даними платформи, за останні 24 години загальний обсяг торгів в мережі досяг 39,9 мільярда доларів, кількість угод перевищила 7,2 мільйона, активних торгових адрес – 3,03 мільйона, залучених токенів – 13,8 тисячі. З липня 2023 року обсяг торгів з низької точки в 2M продовжує зростати до 10M, особливо після квітня 2024 року темпи зростання значно прискорилися, що свідчить про значне покращення ліквідності на ринку. Хоча в березні цього року кількість угод у блокчейні значно знизилася, загалом все ще спостерігається короткострокова тенденція до зростання.

Зміни в структурі трейдерів

Дані про тенденції трейдерів показують, що в жовтні 2023 року кількість активних трейдерів одного разу впала нижче 2M, але в другій половині 2024 року швидко відновилася до 8M і залишалася на відносно високому рівні в січні 2025 року. Ця зміна сильно відповідає етапу "відновлення-вибуху" ринкового циклу. Варто зазначити, що зростання кількості трейдерів не є лінійним, кожного разу у середині кварталу (наприклад, у травні, серпні) спостерігаються короткострокові корекції. З даних також можна спостерігати значний вплив новин на емоції інституційних та роздрібних інвесторів у певні періоди. Проте нинішня кількість активних трейдерів на рівні 3.03M все ще залишається на відносно низькому рівні, становлячи лише приблизно третину від пікового значення, подальша динаміка потребує подальшого спостереження.

Розподіл активів у блокчейні

Серед активних трейдерів дані платформи класифікують адреси гаманців за розміром позицій. Наразі кількість гаманців "китів", які володіють активами на суму понад 100 мільйонів доларів, становить 1052, тоді як кількість гаманців дрібних власників (менше 10 тисяч доларів) досягає приблизно 214M, проте загальна сума їхніх активів значно менша за китів. Це явище "досить 80/20" є досить поширеним на фінансових ринках — великі кошти зазвичай першими входять у гру, після чого середні та дрібні інвестори слідують за ними, підвищуючи ціни на активи. Варто зазначити, що кількість гаманців "середнього" (1M-10M доларів) та "дрібного" (10K-100K доларів) розміру також забезпечує важливу підтримку для ліквідності ринку.

Порівняння екосистем публічних ланцюгів

З даних видно, що добовий обсяг торгівлі в мережі Polygon відносно стабільний і підтримується на рівні близько 4K. Варто зазначити, що дані платформи показують, що на початку 2025 року активність у блокчейні Ethereum суттєво зменшилася, тоді як реакція цін була відносно запізнілою. З ростом кількості Layer 1 публічних блокчейнів активність екосистеми Ethereum може знизитися і переформувати ринкову структуру.

Підсумок

Незважаючи на те, що ціна біткоїна повернулася до 90 000 доларів, багато альткоїнів з невеликою капіталізацією показують значні зростання, але обсяги торгів у блокчейні все ще не повернулися до активнішого рівня. У міру просування нових політик і регуляторних заходів у 2025 році структура трейдерів у блокчейні демонструє тенденцію до різноманітності, великі капітали та роздрібні інвестори активно діють одночасно. Навіть якщо з'являться нові інвестиційні гарячі точки та напрямки, інвестори повинні уважно стежити за змінами даних на межі, залишаючись раціональними під час підвищеного інтересу до ринку, і звертати увагу на рух великих капіталів, щоб уникнути ризику короткострокового тиску через високу концентрацію капіталу.