Революція стейблкоїнів триває: резонанс технологічної архітектури та бізнес-екосистеми
Глобальна фінансова система переживає глибокі зміни. Традиційні платіжні мережі стикаються з всебічними викликами з боку стейблкоїнів через застарілу інфраструктуру, тривалі цикли розрахунків та високі витрати. Ці цифрові активи реформують моделі трансакцій вартості через кордони, підприємницькі парадигми та способи отримання фінансових послуг особами.
В останні роки стейблкоїни продовжують розвиватися і стали важливою базовою архітектурою для глобальних платежів. Великі фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні утворення поступово інтегрують стейблкоїни в споживчі додатки та підприємницькі фінансові потоки. Одночасно, від платіжних шлюзів до каналів введення та виведення коштів, а також до програмованих продуктів доходу, з'явилася ціла низка нових фінансових інструментів, що значно підвищило зручність використання стейблкоїнів.
Цей звіт з технологічної та бізнесової точки зору глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів. Досліджується ключові учасники, які формують цю сферу, основна інфраструктура, що підтримує торгівлю стейблкоїнами, а також динамічний попит, що рухає їх застосуванням. Крім того, розглядається, як стейблкоїни сприяють виникненню нових фінансових сценаріїв, а також виклики, з якими вони стикаються в процесі широкої інтеграції в глобальну економіку.
Один. Чому обирають стейблкоїн для платежів?
Щоб дослідити вплив стейблкоїнів, спочатку потрібно розглянути традиційні платіжні рішення. Ці традиційні системи охоплюють готівку, чеки, дебетові картки, кредитні картки, міжнародні грошові перекази (SWIFT), автоматизовані платіжні системи (ACH) та платежі між партнерами. Хоча вони стали частиною повсякденного життя, багато платіжних каналів, таких як ACH та інфраструктура SWIFT, існували ще з 70-х років XX століття. Хоча на той час вони мали новаторське значення, сьогодні більшість цих глобальних платіжних інфраструктур застаріли і мають високу фрагментацію. Загалом, ці платіжні методи страждають від високих витрат, високого тертя, тривалого часу обробки, неможливості цілодобового розрахунку та складних бекенд-процедур. Крім того, вони часто (потребують оплати) об'єднують непотрібні додаткові послуги, такі як верифікація особи, кредитування, відповідність, захист від шахрайства та інтеграція з банками.
стейблкоїн платежі ефективно вирішують ці проблеми. На відміну від традиційних платіжних методів, використання блокчейну для платіжних розрахунків значно спростило процес платежів, зменшило кількість проміжних етапів, забезпечило реальний моніторинг грошових потоків, не лише скоротило час розрахунків, але й знизило витрати.
Основні переваги платежів стейблкоїном можна підсумувати таким чином:
Реальний розрахунок: угоди виконуються майже миттєво, усуваючи затримки традиційної банківської системи.
Безпечний та надійний: незмінний реєстр блокчейну забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, надаючи захист користувачам.
Зниження витрат: виключення проміжних етапів значно знизило торгові витрати, що дозволило користувачам заощадити.
Глобальне охоплення: децентралізовані платформи можуть досягати ринків, які недостатньо охоплені традиційними фінансовими послугами (включаючи людей без банківських рахунків), забезпечуючи фінансову інклюзію.
Два, структура індустрії платежів зі стейблкоїн.
стейблкоїн платіжна індустрія може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:
1. Перший рівень: рівень застосунків
Застосунковий рівень в основному складається з різних постачальників платіжних послуг (PSP), які інтегрують кілька незалежних платіжних установ для виводу та вводу коштів на єдину агреговану платформу. Ці платформи надають користувачам зручний доступ до стейблкоїнів, забезпечують інструменти для розробників, які працюють на застосунковому рівні, і пропонують послуги кредитних карток для користувачів Web3.
a. Платіжний шлюз
Платіжний шлюз - це сервіс, який безпечно обробляє платежі та сприяє交易 між покупцями та продавцями.
Відомі компанії, які займаються інноваціями в цій галузі, включають:
Одна платіжна компанія: традиційний постачальник платежів, який інтегрує стейблкоїни, такі як USDC, для глобальних платежів.
Деякий некастодіальний гаманець: сам по собі не надає безпосередньої функції обміну законних валют, користувач може здійснювати операції з введення та виведення через інтеграцію з його сторонніми сервісами.
Платіжна платформа: 450 тисяч активних гаманців та 6000 торговців. Завдяки певному платіжному плагіну мільйони електронних торговців можуть здійснювати розрахунки криптовалютою та миттєво перетворювати USDY на інші стейблкоїни, такі як USDC, EURC та PYUSD.
Деякі веб2 платіжні додатки також дозволяють користувачам здійснювати платежі за допомогою стейблкоїнів, що ще більше розширює сфери застосування стейблкоїнів.
Сфера постачальників платіжних шлюзів може бути чітко розділена на дві категорії (існує певне перекриття)
Платіжний шлюз для розробників; 2) Платіжний шлюз для споживачів. Більшість постачальників платіжних шлюзів зазвичай більше зосереджуються на одній з цих категорій, формуючи таким чином свій основний продукт, користувацький досвід та цільовий ринок.
Платіжний шлюз для розробників призначений для обслуговування підприємств, фінансових технологічних компаній та корпорацій, які потребують інтеграції інфраструктури стейблкоїнів у свої робочі процеси. Вони зазвичай пропонують інтерфейси програмування додатків (API), комплекти для розробки програмного забезпечення (SDK) та інструменти для розробників для інтеграції в існуючі платіжні системи, реалізуючи автоматичні платежі, гаманці стейблкоїн, віртуальні рахунки та реальний розрахунок. До деяких нових проектів, які спеціалізуються на наданні таких інструментів для розробників, відносяться:
Корпоративна платіжна інфраструктура: надає корпоративну платіжну інфраструктуру для легкої інтеграції стейблкоїнів. Ця платформа пропонує API-розв'язки, що забезпечують безшовне з'єднання процесів, має платіжну платформу для міжнародних бізнес-платежів, а також дозволяє підприємствам володіти та торгувати різними стейблкоїнами та фіатними монетами через корпоративні рахунки, а також надає підприємствам інструменти, необхідні для прийому платежів від клієнтів у стейблкоїнах. Обробка понад $100 млрд річного обсягу торгівлі, річний приріст 200%, оцінка 750 млн доларів, клієнти включають нові регіони, такі як Африка, Латинська Америка, Південно-Східна Азія.
Платформа інтеграції API для стейблкоїнів (етап тестування): надає API для безшовної інтеграції стейблкоїн-транзакцій у вже існуючий бізнес. Вона пропонує підприємствам глобальні канали вхідних та вихідних платежів, інфраструктуру для платежів стейблкоїнами, гаманці та віртуальні рахунки, підтримує налаштовані робочі процеси платежів (включаючи регулярні платежі, виставлення рахунків або платежі на вимогу).
Платформа API для корпоративних платежів: пропонує ряд API для корпоративних платежів, виплати заробітної плати та масових платежів, підтримувані валюти включають нігерійську найру (NGN), канадський долар (CAD), долар США (USD), стейблкоїн Tether (USDT), долар США (USDC). Основна цільова аудиторія - африканський ринок, наразі немає даних про операції.
Платіжні шлюзи, орієнтовані на споживачів, зосереджуються на користувачах, пропонуючи простий у використанні інтерфейс, що полегшує здійснення платежів у стейблкоїнах, переказів та фінансових послуг. Вони зазвичай включають мобільні гаманці, підтримку кількох монет, канали введення та виведення фіатних грошей та безперешкодні транзакції через кордон. Деякі відомі проекти, що зосереджуються на наданні користувачам такого простого платіжного досвіду, включають:
Банківська платформа на певному ланцюзі: реалізація особистих витрат, переказів та стейблкоїн-транзакцій у більш ніж 184 країнах; ця платформа співпрацює з місцевими каналами, включаючи певну компанію з переказів, у Латинській Америці, практично досягаючи нульових витрат на виведення коштів, має понад 10 тисяч користувачів з Південної Америки і високо оцінюється серед певних розробників блокчейну.
Деяке рішення для депозитів та зняття коштів: рішення для депозитів та зняття коштів, безпосередньо інтегроване з торговцями, дозволяє користувачам та підприємствам легко конвертувати між законними валютами та стейблкоїнами з мінімальними зусиллями. Платформа також підтримує купівлю USDC через певний мобільний платіж, спрощуючи процес отримання стейблкоїнів для споживачів.
Додаток для мобільних платежів: функція гаманця стейблкоїнів у цьому додатку використовує технологію стейблкоїнів, але її функціонал інтегрований у наявний додаток для споживчих платежів, що дозволяє користувачам безпосередньо не взаємодіяти з блокчейн-інфраструктурою, легко надсилати, отримувати та використовувати цифрові долари.
** б. Картка U **
Картка криптовалюти дозволяє користувачам використовувати криптовалюту або стейблкоїн для покупок у традиційних торговців. Ці картки зазвичай інтегруються з традиційними кредитними картковими мережами, що забезпечує безперебійну торгівлю шляхом автоматичного перетворення активів криптовалюти на законну валюту на місці продажу.
Проект включає:
Один азійський емітент карт: азійський емітент карт, клієнти включають понад 40 підприємств, продають рішення під власним брендом, переважно заробляють на комісії з обсягу торгівлі (наприклад, у певного клієнта 85% - компанія 15%), співпрацюють з банками Гонконгу, можуть охопити більшість регіонів за межами США, підтримують мульти-ланцюгові депозити; у липні 2024 року обсяг торгівлі досяг $30M.
Деякі емітенти карт в Америці: емітенти карт в Америці, підтримують випуск карт для багатьох компаній, їхня головна особливість полягає в тому, що вони можуть обслуговувати користувачів у США та Латинській Америці. Випустили корпоративну картку USDC для оплати витрат на подорожі, канцелярських товарів та інших повсякденних бізнес-витрат за допомогою активів на блокчейні (наприклад, USDC).
Один європейський емітент: європейський емітент + web3 банк, бізнес-модель схожа на вищезазначені дві компанії, підтримує випуск карток для кількох підприємств; швейцарська ліцензія, основні послуги для європейських + азійських користувачів, поки не підтримує повноцінні транзакції, лише поповнення на певних блокчейнах. Ріст повільний, загальна кількість користувачів 20 тисяч, місячний дохід $100K-150K.
У-картка певного блокчейну: У-картка, що швидко зростає на певному блокчейні, наразі випущено понад 10 тисяч карток, 5-6 тисяч активних користувачів на місяць, обсяг торгівлі у грудні 2024 року – $7м, дохід – $200к.
Екосистема певного стейблкоїна: екосистема стейблкоїна нещодавно запустила кредитну карту, що підтримує стейблкоїн, та надає набір інструментів для розробки програмного забезпечення для зручної інтеграції L1 і L2, дані за тестовою стадією поки що відсутні.
Постачальників карт криптовалюти багато, вони в основному відрізняються за регіонами обслуговування та підтримуваними валютами, і зазвичай пропонують кінцевим користувачам послуги з низькими комісіями, щоб підвищити зацікавленість користувачів у використанні карт криптовалюти.
2. Другий рівень: процесор платежів
Як ключовий рівень технологічного стеку стейблкоїнів, постачальники платіжних послуг є опорою платіжних каналів і охоплюють два основних види: 1. Постачальники послуг депозиту та зняття 2. Постачальники послуг випуску стейблкоїнів. Вони виконують роль важливого проміжного рівня в життєвому циклі платежів, з'єднуючи Web3 платежі з традиційною фінансовою системою.
a. Оператори депозитів та зняття коштів
Деяка платформа для оплати криптовалютою: підтримує понад 80 видів криптовалют, пропонує різноманітні способи поповнення та виведення коштів, а також послуги обміну токенів, щоб задовольнити різноманітні потреби користувачів у торгівлі криптовалютою.
Деяка мережа депозитів і зняття: охоплює понад 150 країн, надає послуги депозитів і зняття для понад 90 видів криптоактивів. Ця мережа обробляє всі вимоги KYC (ідентифікація), AML (боротьба з відмиванням грошей) та відповідності, забезпечуючи відповідність та безпеку послуг депозитів і зняття.
Деякий змішаний платіжний шлюз: рішення змішаного платіжного шлюзу, що підтримує двосторонній обмін і платежі між законними валютами та криптоактивами, яке забезпечує інтеграцію традиційних законних валют та криптоактивних платежів.
b. Випуск стейблкоїнів & координація з обробниками
Платформа інфраструктури для стейблкоїнів: основні продукти цієї платформи включають координуючий API та API випуску, перший допомагає підприємствам інтегрувати різні платіжні та обмінні стейблкоїни, другий підтримує швидкий випуск стейблкоїнів для підприємств. Ця платформа наразі має ліцензію в США та Європі і встановила важливі партнерські стосунки з Державним департаментом та Міністерством фінансів США, має потужні можливості дотримання нормативних вимог та ресурсні переваги.
Платформа з випуску стейблкоїнів, що регулюється (на стадії тестування): подібна до вищезгаданої платформи, є регульованою платформою для випуску стейблкоїнів, яка надає API для координації та управління резервами стейблкоїнів. Має ліцензії на відповідність у всіх штатах США, компанії-партнери повинні проходити KYB (перевірка ідентичності підприємства), а користувачі повинні створити обліковий запис на цій платформі для проходження KYC. Клієнти цієї платформи в основному є OG в блокчейні, їхні інвестиційні фони та бізнес-розширення дещо поступаються в порівнянні з вищезгаданої платформою.
Платформа для випуску стейблкоїнів (тестовий етап): певний продукт цієї платформи заохочує користувачів надавати централізовану ліквідність в одному пулі, знижуючи бар'єри для випуску нішевих стейблкоїнів. Цей продукт використовує модель "центральний вузол - радіальна" , де USD* виступає в ролі центрального резервного активу, виконуючи функцію "вузла" для випуску та обміну стейблкоїнів. Цей механізм дозволяє ефективно карбувати, викуповувати та торгувати різноманітними стейблкоїнами, які пов'язані з різними активами або юрисдикціями, кожен стейблкоїн виступає в ролі подібного "спиці", з'єднуючись з USD*. Завдяки цій системній структурі продукт забезпечує глибоку ліквідність та підвищує ефективність капіталу, оскільки малі стейблкоїни можуть взаємодіяти через USD*.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainFries
· 2год тому
Цифровий стабільний Розрахунок, напевно, дуже привабливий.
Екосистема стейблкоїнів: технічна архітектура та бізнес-інновації ведуть революцію в оплаті
Революція стейблкоїнів триває: резонанс технологічної архітектури та бізнес-екосистеми
Глобальна фінансова система переживає глибокі зміни. Традиційні платіжні мережі стикаються з всебічними викликами з боку стейблкоїнів через застарілу інфраструктуру, тривалі цикли розрахунків та високі витрати. Ці цифрові активи реформують моделі трансакцій вартості через кордони, підприємницькі парадигми та способи отримання фінансових послуг особами.
В останні роки стейблкоїни продовжують розвиватися і стали важливою базовою архітектурою для глобальних платежів. Великі фінансові технологічні компанії, платіжні процесори та суверенні утворення поступово інтегрують стейблкоїни в споживчі додатки та підприємницькі фінансові потоки. Одночасно, від платіжних шлюзів до каналів введення та виведення коштів, а також до програмованих продуктів доходу, з'явилася ціла низка нових фінансових інструментів, що значно підвищило зручність використання стейблкоїнів.
Цей звіт з технологічної та бізнесової точки зору глибоко аналізує екосистему стейблкоїнів. Досліджується ключові учасники, які формують цю сферу, основна інфраструктура, що підтримує торгівлю стейблкоїнами, а також динамічний попит, що рухає їх застосуванням. Крім того, розглядається, як стейблкоїни сприяють виникненню нових фінансових сценаріїв, а також виклики, з якими вони стикаються в процесі широкої інтеграції в глобальну економіку.
Один. Чому обирають стейблкоїн для платежів?
Щоб дослідити вплив стейблкоїнів, спочатку потрібно розглянути традиційні платіжні рішення. Ці традиційні системи охоплюють готівку, чеки, дебетові картки, кредитні картки, міжнародні грошові перекази (SWIFT), автоматизовані платіжні системи (ACH) та платежі між партнерами. Хоча вони стали частиною повсякденного життя, багато платіжних каналів, таких як ACH та інфраструктура SWIFT, існували ще з 70-х років XX століття. Хоча на той час вони мали новаторське значення, сьогодні більшість цих глобальних платіжних інфраструктур застаріли і мають високу фрагментацію. Загалом, ці платіжні методи страждають від високих витрат, високого тертя, тривалого часу обробки, неможливості цілодобового розрахунку та складних бекенд-процедур. Крім того, вони часто (потребують оплати) об'єднують непотрібні додаткові послуги, такі як верифікація особи, кредитування, відповідність, захист від шахрайства та інтеграція з банками.
стейблкоїн платежі ефективно вирішують ці проблеми. На відміну від традиційних платіжних методів, використання блокчейну для платіжних розрахунків значно спростило процес платежів, зменшило кількість проміжних етапів, забезпечило реальний моніторинг грошових потоків, не лише скоротило час розрахунків, але й знизило витрати.
Основні переваги платежів стейблкоїном можна підсумувати таким чином:
Два, структура індустрії платежів зі стейблкоїн.
стейблкоїн платіжна індустрія може бути поділена на чотири рівні технологічного стеку:
1. Перший рівень: рівень застосунків
Застосунковий рівень в основному складається з різних постачальників платіжних послуг (PSP), які інтегрують кілька незалежних платіжних установ для виводу та вводу коштів на єдину агреговану платформу. Ці платформи надають користувачам зручний доступ до стейблкоїнів, забезпечують інструменти для розробників, які працюють на застосунковому рівні, і пропонують послуги кредитних карток для користувачів Web3.
a. Платіжний шлюз
Платіжний шлюз - це сервіс, який безпечно обробляє платежі та сприяє交易 між покупцями та продавцями.
Відомі компанії, які займаються інноваціями в цій галузі, включають:
Сфера постачальників платіжних шлюзів може бути чітко розділена на дві категорії (існує певне перекриття)
Платіжний шлюз для розробників призначений для обслуговування підприємств, фінансових технологічних компаній та корпорацій, які потребують інтеграції інфраструктури стейблкоїнів у свої робочі процеси. Вони зазвичай пропонують інтерфейси програмування додатків (API), комплекти для розробки програмного забезпечення (SDK) та інструменти для розробників для інтеграції в існуючі платіжні системи, реалізуючи автоматичні платежі, гаманці стейблкоїн, віртуальні рахунки та реальний розрахунок. До деяких нових проектів, які спеціалізуються на наданні таких інструментів для розробників, відносяться:
Платіжні шлюзи, орієнтовані на споживачів, зосереджуються на користувачах, пропонуючи простий у використанні інтерфейс, що полегшує здійснення платежів у стейблкоїнах, переказів та фінансових послуг. Вони зазвичай включають мобільні гаманці, підтримку кількох монет, канали введення та виведення фіатних грошей та безперешкодні транзакції через кордон. Деякі відомі проекти, що зосереджуються на наданні користувачам такого простого платіжного досвіду, включають:
** б. Картка U **
Картка криптовалюти дозволяє користувачам використовувати криптовалюту або стейблкоїн для покупок у традиційних торговців. Ці картки зазвичай інтегруються з традиційними кредитними картковими мережами, що забезпечує безперебійну торгівлю шляхом автоматичного перетворення активів криптовалюти на законну валюту на місці продажу.
Проект включає:
Постачальників карт криптовалюти багато, вони в основному відрізняються за регіонами обслуговування та підтримуваними валютами, і зазвичай пропонують кінцевим користувачам послуги з низькими комісіями, щоб підвищити зацікавленість користувачів у використанні карт криптовалюти.
2. Другий рівень: процесор платежів
Як ключовий рівень технологічного стеку стейблкоїнів, постачальники платіжних послуг є опорою платіжних каналів і охоплюють два основних види: 1. Постачальники послуг депозиту та зняття 2. Постачальники послуг випуску стейблкоїнів. Вони виконують роль важливого проміжного рівня в життєвому циклі платежів, з'єднуючи Web3 платежі з традиційною фінансовою системою.
a. Оператори депозитів та зняття коштів
b. Випуск стейблкоїнів & координація з обробниками