Токенізація RWA: новий тренд у перетворенні ліквідності та доступності активів

Нещодавно токенізація реальних світових активів (RWA) стала незворотним трендом. Від планів одного торгового майданчика запустити токенізовані акції до розгляду іншою платформою можливості перенесення своїх акцій на блокчейн; від активної участі традиційних фінансових гігантів до впровадження RWA в рамках забезпечення провідними DeFi протоколами — токенізація кардинально змінює ліквідність та доступність активів.

Попри виклики, такі як регулювання та інфраструктура, сфера RWA продемонструвала величезний потенціал: загальна заблокована вартість токенізованих активів, таких як американські державні облігації, нерухомість, розкішні товари тощо, (TVL) перевищила кілька мільярдів доларів. За даними платформи, станом на сьогодні загальна керована вартість RWA на блокчейні становить 23,92 мільярда доларів. Дослідницькі установи прогнозують, що до 2030 року глобальний обсяг токенізованих активів досягне 16 трильйонів доларів, що становитиме 10% від усіх інвестиційних активів.

Ця стаття проаналізує найбільш перспективні сегменти RWA і представить найбільш репрезентативні провідні проекти в кожній області.

токенізація державних облігацій: новий напрям фінансових інновацій

Токенізація державних облігацій є важливою інновацією у фінансовому ринку, яка дозволяє токенізувати традиційні урядові облігації, даючи інвесторам можливість безпосередньо брати участь в інвестиціях у державні облігації через блокчейн, користуючись вищою ліквідністю та прозорістю.

Деяка компанія з управління активами запустила перший у світі зареєстрований токенізований фонд грошового ринку, який інвестує в державні цінні папери США, надаючи інвесторам стабільний дохід і ліквідність. Інша компанія через певну блокчейн-платформу запустила токенізовані державні облігації США, що робить торгівлю на ринку облігацій більш децентралізованою та підвищує ліквідність капіталу.

Також компанії випустили токени короткострокових американських облігацій, які щодня через механізм на базі блокчейн розподіляють відсотки для власників, надаючи інвесторам інструменти короткострокової ліквідності. Одна платформа цифрових цінних паперів разом із партнерами запустила токенізований фонд американських облігацій, орієнтований на кваліфікованих інвесторів, який управляється через смарт-контракти для підвищення прозорості інвестицій.

Інші компанії також активно випустили токенізовані продукти, які представляють короткострокові державні облігації США, надаючи інвесторам низькоризикові та високоліквідні інвестиційні можливості. Токенізований фонд державних облігацій, випущений великою компанією з управління активами, вже використовується як забезпечення на кількох платформах, забезпечуючи інвесторам більше інвестиційних каналів та підвищуючи ліквідність на ринку.

Стейблкойн: основа ринку криптовалют

Стабільні монети, як "якір" активів на крипторинку, мають відносно стабільну вартість і відіграють ключову роль на ринку криптовалют. Токенізація стабільних монет робить їх цифровими валютами, прив'язаними до традиційних валют або активів, що забезпечує вищу стабільність.

Відомий емітент стабільної монети наразі просуває відповідний законопроєкт, що вимагає від емітентів стабільних монет утримувати еквівалентні короткострокові державні облігації США як резервні активи та проводити розкриття резервів. Цей крок має на меті підвищити прозорість і стабільність стабільних монет, зміцнюючи довіру до ринку.

Інші емітенти стейблкоїнів також стикаються з новими вимогами регулювання, що може вимагати коригування бізнес-моделей для відповідності новим нормам. Ці зміни ще більше регулюватимуть ринок стейблкоїнів, підвищуючи його надійність.

Токенізація акцій: міст між традиційним фондовим ринком та крипторинком

токенізація акцій дозволяє інвестувати в акції через блокчейн, інвестори можуть здійснювати дробові інвестиції з меншою сумою коштів, одночасно отримуючи вищу прозорість і ліквідність.

Деяка фінансово-технологічна компанія ЄС зосереджена на токенізації традиційних акцій та ETF у "xStocks", які працюють на певному блокчейні, забезпечуючи глобальним інвесторам цілодобовий доступ до торгівлі американськими акціями. Ця компанія займає близько 77% частки ринку токенізованих акцій і планує запустити нову серію токенізованих акцій та ETF.

Інша американська зареєстрована компанія з трансферу активів пропонує токенізовані акції та ETF під назвою dShares, що забезпечує відповідність кожного dShare реальній акції в співвідношенні 1:1. Ці токени підтримують торгівлю на кількох блокчейнах, пропонуючи токенізовані версії більше 100 американських акцій та ETF.

Деяка компанія цифрових активів запустила токенізовані акції, які представляють її акції класу A, керуючи ними на певному публічному блокчейні та зареєструвавши їх на фондовій біржі США, ставши першими токенізованими акціями, які котируються на фондовій біржі США.

Приватне кредитування: надання недорогого фінансування для малих та середніх підприємств

Приватне кредитування надає кредити підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці кредити за допомогою блокчейну, щоб підвищити капітальну ліквідність і прозорість.

Кілька платформ забезпечують фінансування для малого та середнього бізнесу, токенізуючи активи, такі як дебіторська заборгованість. Ці платформи використовують смарт-контракти для спрощення процесу кредитування, підвищуючи прозорість та безпеку позик. Деякі децентралізовані кредитні платформи зосереджуються на наданні беззаставних кредитів, керуючи позиками за допомогою смарт-контрактів, пропонуючи інвесторам нові можливості для боргових інвестицій.

Є ще платформи, які через управління спільнотою надають підприємствам беззаставні кредити, особливо для підприємств у країнах, що розвиваються, забезпечуючи глобальним компаніям канали фінансування з низькими витратами та посилюючи фінансову доступність.

Токенізація нерухомості: глобальні інвестори діляться ринком нерухомості

Токенізація нерухомості дозволяє дрібним інвесторам також брати участь у традиційно високопороговому ринку нерухомості та насолоджуватися вищою ліквідністю.

Деяка платформа цифровізує угоди з нерухомістю за допомогою блокчейну, дозволяючи інвесторам брати участь у глобальному ринку нерухомості через токенізацію. Інша платформа розділяє активи нерухомості на дрібні токени, дозволяючи глобальним інвесторам отримувати щомісячний дохід від оренди та підвищувати прозорість угод. Ще одна платформа поєднує блокчейн з реальними даними ринку нерухомості, щоб надати інвесторам різноманітні варіанти інвестицій у глобальну нерухомість.

Токенізація арт-об'єктів та колекційних предметів: новий інвестиційний шлях для колекціонерів

Токенізація мистецьких творів та предметів розкоші не лише зламала традиційні межі ринку, але й дала більше можливостей для інвесторів брати участь у інвестиціях у високовартісні колекційні предмети.

Багато платформ токенізують мистецькі твори, діаманти, розкішні годинники та інші цінні предмети через блокчейн, інвестори можуть купувати та торгувати цими активами через блокчейн. Ці платформи пропонують інвесторам висококонтрольні та прозорі інвестиційні канали, що приваблює велику кількість інвесторів у мистецтво та колекціонерів.

Децентралізовані біржі: нова ера торгівлі криптоактивами

Децентралізована біржа(DEX) забезпечила більш прозорий і безпечний досвід торгівлі для крипторинку, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.

Деякі платформи DEX зосереджуються на торгівлі фінансовими дериватами та структурованими продуктами, що дозволяє традиційним фінансовим активам торгуватися на блокчейні. Інші платформи підтримують торгівлю токенізованими активами, надаючи прозорі торгові записи, що дозволяє глобальним інвесторам брати участь у токенізації та торгівлі активами. Децентралізована архітектура цих платформ відкриває нові можливості для управління та торгівлі цифровими активами.