Скоро буде опубліковано CPI США, а Пауелл може піти у відставку: куди рухаються Біткойн та крипторинок?

Один. Долар США демонструє сильний ріст, наближаючись до тритижневого максимуму

За інформацією Reuters, долар США утримується на міцному рівні щодо основних валют на ранкових торгах в Азії у вівторок, індекс долара (DXY) становить 98.104, наближаючись до нічного максимуму 98.136, що є найвищим рівнем з 25 червня. Долар США до японської єни становить 147.75, трохи нижче понеділкової позначки 147.78.

Фактори, що підтримують долар США, включають:

• Зростання доходності державних облігацій США
• Очікування ринку щодо стійкості інфляції зростає
• Невизначеність політики високих відсоткових ставок Федеральної резервної системи

Два. Дані про інфляцію в США стали ключовою увагою

Дані про інфляцію в США за червень незабаром будуть оприлюднені, ринок уважно стежить за їх впливом на монетарну політику. Опитування Reuters показує:

• Загальний річний темп зростання CPI очікується на рівні 2,7%, що вище за попереднє значення 2,4%
• Очікуваний основний CPI становить 3,0%, що вище попереднього значення 2,8%

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел раніше заявив, що під впливом мит літнє інфляційне зростання може змусити резерв підтримувати поточний рівень процентних ставок.

Ринкові погляди свідчать, що якщо інфляція буде нижчою за очікування, це посилить очікування щодо зниження процентних ставок. Поточна ставка становить 4,25%-4,50%, ф'ючерси на федеральні фонди показують, що ринок очікує зниження на 50 базисних пунктів у 2025 році, перше зниження може відбутися у вересні.

Три, Трамп посилив критику Пауела

Президент США Трамп у понеділок знову розкритикував голову Федеральної резервної системи Пауела, заявивши, що поточна процентна ставка повинна бути знижена до 1% або нижче, а не на рівні понад 4%. Його незадоволення "посиленням грошово-кредитної політики" може свідчити про можливі зміни в майбутньому керівництві політики.

Ринок припускає: якщо Трамп виграє президентські вибори, то Пауелл може піти у відставку раніше, що, в свою чергу, вплине на тональність політики ФРС.

Чотири, очікування уповільнення ВВП Китаю тисне на австралійський долар

Австралійський долар знизився з восьмимісячного максимуму минулого тижня і наразі становить 0,6542 долара США. Австралійська економіка має надзвичайно високу залежність від Китаю, дані ВВП Китаю за другий квартал є ключовим показником.

Прогнозні дані Reuters показують:

• Річний темп зростання ВВП у Q2 становить 5,1%, що нижче за 5,4% у Q1
• Причини включають постійний спад на ринку нерухомості та торгову напругу.

Якщо дані не відповідатимуть очікуванням, це посилить девальвацію австралійського долара та створить тиск на глобальну схильність до ризику.

П'ять. Біткоїн знизився до рівня нижче 120 тисяч доларів, ринок зосередився на законодавчих проривах

Біткоїн (BTC) після досягнення історичного максимуму 123,153.22 доларів у понеділок зараз коштує 119,018.8 доларів, трохи знизившись.

Фактори, що підтримують це, включають:

• Ринок позитивно очікує на прийняття законодавства про криптовалюти в США
• Поліпшення емоцій щодо ризикових активів
• Посилення долара не змогло знизити популярність BTC

Якщо відповідне законодавство буде прийнято цього тижня (наприклад, щодо податкової чіткості, регулювання стейблкойнів, затвердження ETF тощо), біткойн може знову досягти нових максимумів.

Висновок: глобальна макроекономіка та криптовалютний ринок глибоко взаємопов'язані, інвестори повинні уважно стежити за політичними сигналами

Наразі п'ять основних змінних: долар, Федеральна резервна система, інфляція, економіка Китаю та криптозаконодавство формують фінансове середовище другої половини 2025 року. Для інвесторів у біткойн та альткойни, особливо для російських інвесторів, які стежать за глобальними тенденціями, відстеження цих ключових показників допоможе заздалегідь підготуватися та ухвалити рішення.