Знайти притулок: стратегії низькоризикового доходу в періоди ринкових коливань
У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали величезних коливань. Введення ряду тарифних політик викликало сильну реакцію ринку, індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів США капіталізації, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна біткоїна також різко коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів.
На цьому фоні голова ФРС Пауелл заявив, що незважаючи на те, що тарифи можуть підвищити інфляцію і стримати економічне зростання, ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а продовжить звертати увагу на тривалі дані. Кілька інвестиційних банків також відповідно підвищили очікування ймовірності рецесії в США.
В умовах такої невизначеної ринкової ситуації, як інвесторам слід реагувати? Продукти доходності на базі стейблкоїнів з низьким ризиком у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) можуть бути вартою уваги альтернативою. У цій статті будуть представлені чотири види продуктів доходності на основі стейблкоїнів, які можуть бути корисні інвесторам у цей тривожний період.
Слід зазначити, що ця стаття не є інвестиційною порадою, інвестори повинні самостійно провести поглиблене дослідження перед прийняттям рішень.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Це продукт зберігання стейблкоїнів на базі Ethereum. Користувачі можуть вносити USDC для отримання доходу. Доходи в основному походять з відсоткової ставки Sky заощаджень (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних заставних кредитів, інвестицій в державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам.
USDC обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1 через Sky PSM, що дозволяє вкладати його в трезор SSR для отримання доходу, а вартість токенів sUSDC зростає з накопиченням доходу. Оцінка ризиків цього продукту є низькою, головним чином через високу стабільність USDC, а також багаторазовий аудит знижує ризики смарт-контрактів. Проте інвестори повинні звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Це ліквідний пул BYUSD/HONEY, розгорнутий на рідному DEX BEX Berachain. Користувачі можуть вносити BYUSD та HONEY для надання ліквідності, отримувати LP токени, а потім ставити LP токени у фонд винагород, щоб заробити BGT.
Доходи в основному походять від винагород BGT (3,41% APR) та комісій за торгівлю в пулі (0,01% APR). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 на BERA (необоротно) та ділитися доходами від комісій основного dApp.
Оцінка ризиків від низького до середнього. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, їх ціна відносно стабільна; механізм PoL Berachain пройшов кілька аудитів, ризик смарт-контрактів є низьким. Але винагороди BGT можуть коливатися через коригування викидів.
Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності
Через платформу Merkl користувачі можуть вносити USDC або USDT до ліквідного пулу USDC-USDT0 Uniswap V4. Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, і він представить механізм "гак", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічне коригування зборів та автоматичне ребалансування, щоб підвищити ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Прибуток в основному походить з стимулювання токенів UNI. Оцінка ризику варіюється від низького до середнього. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін є нижчим, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів і можливе зниження прибутку після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Це децентралізований ринок криптовалют на основі блокчейну Aptos. Користувачі можуть вносити USDC у пул ліквідності основної мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати прибуток. Echelon Market інтегрований з протоколом Thala, який надає стейблкойни та ліквідні ресурси на Aptos.
Вигоди включають відсотки від постачання USDC (5,35%) та винагороди thAPT від Thala (3,66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який карбується та обмінюється на APT у співвідношенні 1:1, при викупі стягується комісія 0,15%.
Оцінка ризику від низького до середнього. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У поточному нестабільному ринковому середовищі вищезгадані чотири продукти з низьким ризиком на основі стейблкоїнів можуть забезпечити інвесторам певний притулок. Однак інвесторам все ще необхідно обережно оцінювати ризики та характеристики доходу кожного продукту, враховуючи свої власні можливості щодо ризику та інвестиційні цілі. Водночас постійне стеження за ринковою динамікою та змінами в політиці також є надзвичайно важливим.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RiddleMaster
· 07-19 18:58
Криза – це можливість
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHarvester
· 07-18 12:59
стейблкоїн走起来
Переглянути оригіналвідповісти на0
AlphaLeaker
· 07-16 20:37
Обов'язково підходящий вибір для уникнення ризиків
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleStalker
· 07-16 20:36
Це все пастка
Переглянути оригіналвідповісти на0
ApeWithNoFear
· 07-16 20:32
стейблкоїн才是大道
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-beba108d
· 07-16 20:32
На ринку великий ризик, тільки тоді можна заробити.
Аналіз стратегій отримання доходу від чотирьох низькоризикових стейблкоїнів під час ринкових коливань
Знайти притулок: стратегії низькоризикового доходу в періоди ринкових коливань
У квітні 2025 року глобальні фінансові ринки зазнали величезних коливань. Введення ряду тарифних політик викликало сильну реакцію ринку, індекс S&P 500 за чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів США капіталізації, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна біткоїна також різко коливалася в межах від 80 до 90 тисяч доларів.
На цьому фоні голова ФРС Пауелл заявив, що незважаючи на те, що тарифи можуть підвищити інфляцію і стримати економічне зростання, ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а продовжить звертати увагу на тривалі дані. Кілька інвестиційних банків також відповідно підвищили очікування ймовірності рецесії в США.
В умовах такої невизначеної ринкової ситуації, як інвесторам слід реагувати? Продукти доходності на базі стейблкоїнів з низьким ризиком у сфері децентралізованих фінансів (DeFi) можуть бути вартою уваги альтернативою. У цій статті будуть представлені чотири види продуктів доходності на основі стейблкоїнів, які можуть бути корисні інвесторам у цей тривожний період.
Слід зазначити, що ця стаття не є інвестиційною порадою, інвестори повинні самостійно провести поглиблене дослідження перед прийняттям рішень.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Це продукт зберігання стейблкоїнів на базі Ethereum. Користувачі можуть вносити USDC для отримання доходу. Доходи в основному походять з відсоткової ставки Sky заощаджень (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних заставних кредитів, інвестицій в державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам.
USDC обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1 через Sky PSM, що дозволяє вкладати його в трезор SSR для отримання доходу, а вартість токенів sUSDC зростає з накопиченням доходу. Оцінка ризиків цього продукту є низькою, головним чином через високу стабільність USDC, а також багаторазовий аудит знижує ризики смарт-контрактів. Проте інвестори повинні звертати увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.
Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)
Це ліквідний пул BYUSD/HONEY, розгорнутий на рідному DEX BEX Berachain. Користувачі можуть вносити BYUSD та HONEY для надання ліквідності, отримувати LP токени, а потім ставити LP токени у фонд винагород, щоб заробити BGT.
Доходи в основному походять від винагород BGT (3,41% APR) та комісій за торгівлю в пулі (0,01% APR). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 на BERA (необоротно) та ділитися доходами від комісій основного dApp.
Оцінка ризиків від низького до середнього. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, їх ціна відносно стабільна; механізм PoL Berachain пройшов кілька аудитів, ризик смарт-контрактів є низьким. Але винагороди BGT можуть коливатися через коригування викидів.
Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності
Через платформу Merkl користувачі можуть вносити USDC або USDT до ліквідного пулу USDC-USDT0 Uniswap V4. Uniswap V4 буде запущено у 2025 році, і він представить механізм "гак", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічне коригування зборів та автоматичне ребалансування, щоб підвищити ефективність капіталу та потенціал прибутку.
Прибуток в основному походить з стимулювання токенів UNI. Оцінка ризику варіюється від низького до середнього. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливання цін є нижчим, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів і можливе зниження прибутку після закінчення періоду стимулювання.
Ринок ешелонів USDC (Aptos)
Це децентралізований ринок криптовалют на основі блокчейну Aptos. Користувачі можуть вносити USDC у пул ліквідності основної мережі Aptos, брати участь у постачанні та отримувати прибуток. Echelon Market інтегрований з протоколом Thala, який надає стейблкойни та ліквідні ресурси на Aptos.
Вигоди включають відсотки від постачання USDC (5,35%) та винагороди thAPT від Thala (3,66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який карбується та обмінюється на APT у співвідношенні 1:1, при викупі стягується комісія 0,15%.
Оцінка ризику від низького до середнього. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибуток. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.
Підсумок
У поточному нестабільному ринковому середовищі вищезгадані чотири продукти з низьким ризиком на основі стейблкоїнів можуть забезпечити інвесторам певний притулок. Однак інвесторам все ще необхідно обережно оцінювати ризики та характеристики доходу кожного продукту, враховуючи свої власні можливості щодо ризику та інвестиційні цілі. Водночас постійне стеження за ринковою динамікою та змінами в політиці також є надзвичайно важливим.