Біткойн Децентралізовані фінанси розвиток стану та перспективи аналізу

Біткойн в Децентралізованих фінансах ( DeFi ) зазнає значних змін. Від початкових переказів з точки на точку, сьогодні Біткойн поступово стає важливою силою в DeFi, починаючи кидати виклик домінуючій позиції Ефіру. Аналізуючи дані з блокчейну, ми виявили, що поєднання BTCFi ( Біткойн та DeFi ) є не лише технологічною зміною, а й може переосмислити всю структуру DeFi.

Виникнення BTCFi

У 2008 році, коли Сатоші Накамото представив Біткойн, первісною метою було створення системи електронних грошей рівноправних учасників. Хоча ця архітектура має революційне значення, вона має обмеження в складних фінансових застосуваннях.

Обмеження оригінального дизайну Біткойна

1. Модель UTXO: підходить для простих переказів, але не має гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів.

2. Обмежена скриптова мова: кількість виконуваних кодів обмежена, важко підтримувати складні Децентралізовані фінанси застосунки.

3. Відсутність тьюрінг-комплектності: важко реалізувати складні смарт-контракти, що залежать від стану.

4. Обмеження розміру блоку та швидкості транзакцій: Швидкість обробки транзакцій значно нижча, ніж у інших блокчейнів, що зосереджені на Децентралізованих фінансах.

Ці дизайни, хоч і посилюють безпеку та ступінь децентралізації, але також створюють перешкоди для безпосередньої реалізації функцій Децентралізованих фінансів на Біткойн.

Ранні спроби та розвиток

1. Кольорові монети (2012-2013): шляхом "розфарбовування" Біткойна для позначення активів реального світу.

2. Контрагент(2014): впровадження можливості створення та торгівлі користувацькими активами.

3. Мережа Lightning (2015 до сьогодні ): другий рівень протоколу, підвищення розширюваності транзакцій.

4. Дискретний лог контракт ( DLC ) (: реалізація складних фінансових контрактів.

5. Liquid мережа )2018 до сьогодні (: підтримує випуск криптоактивів та складні угоди.

6. Оновлення Taproot )2021(: підвищення можливостей смарт-контрактів.

Ці розробки заклали основу для розширення функцій Біткойн, проклавши шлях для рішень другого рівня, бічних ланцюгів та Децентралізованих фінансів.

![Біткойн спільнота мріє про BTCFi, як просувається проект?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Ключові інновації: реалізація смарт-контрактів

1. Rootstock: найстаріший біткойн-сайдчейн, що підтримує EVM-сумісні смарт-контракти.

2. Core: EVM-сумісний блокчейн, тісно пов'язаний з Біткойном, інноваційна модель подвійного стекингу.

3. Merlin Chain: інтегрована мережа Біткойн другого рівня з технологією ZK-Rollup.

4. BEVM: перша повністю децентралізована та сумісна з EVM другий рівень мережі Біткойн.

Ці протоколи започаткували токенізацію активів Біткойн, смарт-контракти, Біткойн з прибутком та інші інновації, що сприяли швидкому розвитку BTCFi. Станом на вересень 2024 року загальна заблокована вартість рішень другого рівня Біткойн та бічних ланцюгів досягла 10,7 мільярда доларів.

![Біткойн спільноти серйозно цікавить, як просувається BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

Біткойн Децентралізовані фінанси зараз

Основні проекти BTCFi включають:

1. Pell Network: протокол повторного стейкінгу через ланцюги
2. Avalon Finance: багатоланцюговий Децентралізовані фінанси платформу
3. Colend Protocol: децентралізована платформа кредитування
4. MoneyOnChain: повний Децентралізовані фінанси протокол
5. Sovryn: функціонально багатий DEX
6. Solv Protocol: платформа фінансування NFT

Ці проекти демонструють різноманітність Біткойн Децентралізованих фінансів. Платформа Core займає 25.2% частки проектів, лідируючи в екосистемі. Pell Network стала провідним проектом DeFi з TVL 260.8 мільйонів доларів.

![Біткойн спільноти серйозно цікавить, як просувається BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

![Біткойн спільноти серйозно цікавиться BTCFi, як просувається проект?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

![Біткойн спільноти серйозно цікавить, як просувається BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, які зараз його досягнення?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, які тепер є новини?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, як ідуть справи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![Біткойн спільнота з нетерпінням чекає на BTCFi, які результати зараз?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

Порівняння з Децентралізованими фінансами на базі Ефіру

Біткойн через такі обгорнуті активи, як wBTC, інтегрується з Децентралізованими фінансами на базі Ефіру. Наразі заблокована кількість BTC в Децентралізованих фінансах на Ефірі )15.34 тисяч ( значно перевищує обсяги рідного Біткойн DeFi )0.897 тисяч (. Біткойн DeFi все ще на початковій стадії, спектр послуг обмежений.

Майбутні можливості та виклики

Технічні виклики: масштабованість, взаємодія тощо. Регуляторні виклики: відповідність AML та KYC.

Можливості:

1. Поліпшення рішень другого рівня
2. Прогрес у технологіях захисту конфіденційності
3. Розвиток продуктів з отримання доходу, DEX та крос-ланцюгових ліквідних пулів
4. Зростання попиту на продукти Децентралізованих фінансів на рівні установ

![Біткойн спільноти серйозно цікавить, як просувається BTCFi зараз?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(

Висновок

Біткойн Децентралізовані фінанси екосистема має надію на подальше розширення під впливом технологічного прогресу та інституційного інтересу. Вирішення регуляторних та технічних викликів є вкрай важливим для її довгострокового успіху. У майбутньому, Біткойн Децентралізовані фінанси має потенціал справити глибокий вплив на всю екосистему Децентралізовані фінанси, зробивши Біткойн основним учасником Децентралізовані фінанси.