Bạn Biết Gì Về Đường Cong Lợi Suất? Làm Thế Nào Để Dự Đoán Lợi Nhuận Tương Lai Của Chiến Lược Một Cách Nhanh Chóng!

Rất nhiều người dùng chỉ nhìn vào ROI hoặc số lượng lợi nhuận khi chọn chiến lược hoặc người dẫn đầu phù hợp. Trong thực tế, điều này rất một chiều. Việc kết hợp nhiều chỉ số để đánh giá toàn diện hơn, như Tỷ lệ Sharpe, tỷ lệ chiến thắng, mức rút lui tối đa và đường cong lợi suất là hợp lý hơn.

Đầu tiên, tỷ lệ Sharpe có thể được hiểu đơn giản là một tham số kỹ thuật, và nó có một công thức tính toán: ROI trung bình / độ lệch chuẩn của ROI, đại diện cho lợi nhuận tương ứng với rủi ro đơn vị. Càng lớn tỷ lệ Sharpe, lợi nhuận tương ứng với rủi ro đơn vị càng cao, và mối quan hệ phù hợp hơn giữa rủi ro và lợi nhuận cho người giao dịch dẫn đầu, điều này có nghĩa là anh ta/cô ấy có lợi nhuận mạnh mẽ hơn. Do đó, tỷ lệ Sharpe có thể được sử dụng để đo lường mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro của người giao dịch dẫn đầu.

Về mức rút vốn tối đa. Điều đó có nghĩa là phạm vi của giá trị ròng của sản phẩm giảm từ điểm cao nhất đến điểm thấp nhất trong một khoảng thời gian nhất định. Mức rút vốn tối đa càng lớn, số quỹ của nhà giao dịch dẫn đầu sẽ giảm, và rủi ro mất tiền khi mua ở điểm cao cũng càng cao hơn. Thông thường, mức rút vốn tối đa tỉ lệ thuận trực tiếp với rủi ro. Mức rút vốn tối đa càng nhỏ, khả năng kiểm soát rủi ro càng mạnh, và mức rút vốn càng lớn, khó khăn hơn để tự trả tiền.

Về tỷ lệ chiến thắng, đó là tỷ lệ số giao dịch có lợi/những giao dịch tổng cộng trong một khoảng thời gian. Tỷ lệ chiến thắng của một nhà giao dịch dẫn đầu sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận và lỗ của anh ta/cô ấy một mức độ nhất định, nhưng nó không tuyệt đối. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch dẫn đầu có tổng cộng 200 giao dịch, với 150 lần lợi nhuận và 50 lần lỗ, thì tỷ lệ chiến thắng của anh ta/cô ấy = 150/200x100% = 75%, tức là tương đối cao. Nhưng nếu 150 giao dịch có lợi mang lại tổng lợi nhuận là 15.000 đô la, trong khi 50 lần lỗ gây ra tổng lỗ 50.000 đô la, thì nhà giao dịch dẫn đầu sẽ mất tiền toàn bộ. Do đó, vào thời điểm này, cần phải đưa ra một đánh giá dựa trên các chỉ số khác.

Các chỉ số trên có thể đòi hỏi nhà đầu tư phải có một số kiến thức nền tảng để sử dụng chúng một cách đúng đắn. So với đó, đường cong lợi suất là chỉ báo thị giác và toàn diện nhất để hiển thị tính sinh lợi của một chiến lược hoặc nhà giao dịch hàng đầu, và cũng là chỉ báo dễ hiểu nhất đối với người dùng, ngay cả người dùng mới cũng có thể dễ dàng nắm bắt được nó.

Đường cong lợi suất sử dụng đơn vị thời gian của người giao dịch làm trục hoành và đường cong tọa độ hai chiều của chiến lược hoặc ROI của người giao dịch làm trục tung. Như được hiển thị trong hình dưới đây, đường cong lợi suất được hiển thị dưới dạng đường cong thời gian và lợi suất, để người sao chép có thể quan sát một cách trực quan hơn xu hướng tổng quan của lợi nhuận dẫn đầu của người giao dịch.

Cho dù đó là đầu tư, mua cổ phiếu hay mua quỹ, tất cả những nỗ lực, rủi ro, chiến lược, suy nghĩ, may mắn và chi phí của các nhà đầu tư đều được phản ánh trong đường cong lợi suất. Do đó, tầm quan trọng của đường cong lợi suất không thể được nhấn mạnh quá nhiều, đó là kính hiển vi của trình độ giao dịch của các nhà đầu tư và có thể đầy đủ phản ánh khả năng giao dịch của các nhà đầu tư. Bài viết sau đây tóm tắt cho bạn bốn dạng đường cong lợi suất phổ biến và đại diện nhất. Hy vọng rằng bạn sẽ có một đánh giá toàn diện và hệ thống hơn khi chọn chiến lược hoặc nhà giao dịch dẫn đầu.

Bốn đường cong lợi suất phổ biến: Lên hay xuống?

Trước hết, một đường cong lợi suất tốt nên là một xu hướng tăng ổn định mà không có những biến động lớn và với mức rút vốn tối đa thấp. Chúng ta nên nhận thức rằng việc rút vốn là không thể tránh khỏi khi đầu tư tiền điện tử. Do đó, người theo chủ nghĩa hoàn hảo không phù hợp để đầu tư, vì đầu tư là một nghệ thuật thực tế, không phải là nghệ thuật theo đuổi sự hoàn hảo như toán học. Nói thẳng ra, rút vốn có nghĩa là tình hình thị trường tạm thời đánh bại bạn. Điều này là một sự thật, và chúng ta phải thừa nhận điều đó. Dù cho bố cục của bạn có hoàn hảo đến đâu, cũng không thể kiếm tiền trong mọi giao dịch, vì thị trường luôn tận dụng cơ hội để đánh bại bạn. Những người đã đầu tư nhiều lần có thể hiểu rằng số lần bạn bị thị trường đánh bại thực sự nhiều hơn số lần bạn có lời. Vì vậy, điều mà một nhà đầu tư giỏi phải làm là giảm thiểu rút vốn.

Đường cong 1: Tăng lên lớn và giảm xuống nhỏ

Loại đường cong lợi suất này là đường cong tối ưu, với xu hướng ổn định và tăng tổng thể và mức giảm thấp. Cũng không có biến động rõ ràng. Với các giao dịch thường xuyên nhưng khả năng kiểm soát vị thế tuyệt vời, đường cong lợi suất opitimal cho thấy sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Hình dưới đây là đường cong lợi suất của một chiến lược nhất định của Gate.io Bot Chiến lược. Ưu điểm của bot chiến lược Gate.io là nó không chỉ so sánh xu hướng ROI của chiến lược trong 7 ngày qua với ROI của BTC mà còn so sánh ROI theo thời gian thực của nó với ROI theo thời gian thực của BTC. Nó có thể giúp người dùng hiểu được lợi nhuận của một chiến lược toàn diện hơn.

Nói chung, mặc dù đường cong lợi suất của chiến lược này đã dao động, nhưng nó cho thấy một xu hướng tăng chung. Và không có sự giảm đáng kể nào, cho thấy nó chưa gặp phải một mất mát nghiêm trọng, điều đó có nghĩa là có ít khả năng gặp mất mát khi sao chép. Và khi BTC giảm, nó cũng đang kiếm được lợi nhuận, tỷ lệ ROI của nó luôn cao hơn so với BTC, vẫn có xu hướng hứa hẹn trong tương lai. Vì vậy, người dùng có thể cân nhắc sao chép nó. Nói chung, khi người dùng chọn một chiến lược, họ có thể đánh giá toàn diện dựa trên xu hướng lợi suất quá khứ, hiện tại và tương lai của nó.

Đường cong 2: Tăng lên lớn và giảm vừa

Nhìn chung, tỷ lệ sinh lợi không kém hơn đường cong 1, nhưng có sự dao động lớn hơn, với mức rút cực đại cao hơn, không mất vốn. Người dùng cần rất quen thuộc và tin tưởng vào đặc điểm của danh mục vị thế để kiên nhẫn giữ vị thế trong giai đoạn dao động lớn. Đường cong như vậy đại diện cho khả năng kiểm soát vị thế tuyệt vời nhưng khả năng kiểm soát rủi ro trung bình. Nói chung, đây là một cuộc thử thách cho trái tim.

Đây là đường cong lợi suất của một nhà giao dịch lrad cụ thể trên Gate.io Copy Trading. Nhìn chung, người dẫn đầu khá ổn định và đáng tin cậy trong việc dẫn đầu, tỷ lệ ROI của anh ấy đang tăng lên. Cũng có một sự suy giảm nhỏ, đôi khi trong tỷ lệ ROI, nhưng anh ấy kiểm soát cắt lỗ tốt và không có sự mất tiền gửi, cho thấy người dẫn đầu có đủ phương tiện để đối phó với tình hình thị trường biến động. Bạn có thể cân nhắc theo dõi anh ấy.

Đường cong 3: Tăng lên mạnh và giảm mạnh

Loại đường cong lợi suất này có sự tăng lớn, nhưng cũng có sự giảm lớn, không thể cân bằng hiệu quả giữa lợi nhuận và rủi ro, thậm chí dẫn đến mất vốn. Đa số người mới bắt đầu sẽ có đường cong lợi suất như vậy với việc kiểm soát vị thế và rủi ro kém. Vốn đã bị xói mòn trong quá trình rút lui mạnh, đây là một thử thách tâm lý lớn. Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ rất lo lắng. Đó là một ví dụ điển hình về việc kiếm tiền bằng may mắn. Cần mất một thời gian dài để rèn luyện trước khi có thể tiến lên trạng thái của đường cong lợi suất 1 và đường cong lợi suất 2. Một đường cong như vậy có nghĩa là nhà đầu tư có một số nhận thức về việc kiểm soát vị thế, nhưng khả năng và nhận thức về kiểm soát rủi ro yếu.

Đường cong 4: Tăng Nhỏ Và Giảm Lớn

Từ đường cong lợi suất, có thể thấy tâm lý của nhà đầu tư lúc đầu rất tốt, và có lợi nhuận ngắn hạn, sau đó trải qua một đợt lao dốc liên tục. Sau khi thua lỗ chạm đáy, nhà đầu tư đã vật lộn và giải cứu, người cuối cùng, đã từ bỏ giao dịch trực tiếp khi thấy rằng những nỗ lực của mình không hiệu quả. Với vị thế hỗn loạn, các nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn trong việc nắm giữ vị thế. Đó là trong giai đoạn đình chỉ dài hạn sau khi anh ta thường xuyên thay đổi vị trí, điều này cho thấy nhà đầu tư cần kiểm tra lại thị trường để tìm ra những thiếu sót của chính mình và khắc phục khiếm khuyết từng chút một. Nhưng hầu hết mọi người có thể không có quyết tâm và sự kiên trì như vậy, vì vậy họ rời đi vội vàng. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư có thể cân nhắc sử dụng các công cụ hỗ trợ giao dịch - Bot Chiến lược & Sao chép Giao dịch - để giúp bản thân quản lý vị thế và lấy lại niềm tin vào thị trường. Với sự trợ giúp của các công cụ phụ trợ giao dịch, người dùng không cần phải theo dõi thị trường để nghiên cứu và đánh giá các điều kiện thị trường phức tạp và có thể giành chiến thắng dễ dàng.

Kết luận

Đường cong lợi suất là một tóm tắt về các điều kiện chiến thắng và thua cuộc của các nhà đầu tư trong trò chơi thị trường. Doanh nghiệp giống như chiến trường, và cũng như là đầu tư. Năng lượng, nghiên cứu và sự đánh giá, cấp độ đầu tư, khả năng kiểm soát rủi ro và lợi nhuận cũng như khả năng thích ứng ngay tại chỗ chỉ sẽ được phản ánh trên đường cong lợi suất. Do đó, đường cong lợi suất thường có thể phản ánh chất lượng và khả năng tổng thể của một nhà đầu tư. Nếu bạn muốn có được đường cong lợi suất tốt nhất như đường cong 1, bạn cần thực hiện nghiên cứu sâu rộng trong một số hướng chính, chẳng hạn như kiểm soát rủi ro, kiểm soát vị trí và kiểm soát tâm lý. Qua suy nghĩ cẩn thận và phân tích, bạn có thể nhận ra nhược điểm của mình, và liên tục sửa chữa chúng.