BTCFi: Con đường đổi mới tài chính trong hệ sinh thái Bitcoin

Tóm tắt

• Bối cảnh nổi lên của BTCFi: Câu chuyện về các chuỗi công khai như Ethereum suy yếu, cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành thiếu các câu chuyện mới; Hệ sinh thái Bitcoin vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện, vẫn còn cơ hội.

• Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, chuỗi phụ và Rollup, UTXO + xác thực khách hàng, khối lớn, v.v., mỗi giải pháp đều phải đối mặt với các thách thức kỹ thuật để đáp ứng "chính thống".

• Các điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, giải pháp mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, công cụ phát triển hoàn chỉnh và cơ sở hạ tầng.

• Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: Hạn chế của giao thức Bitcoin, thiếu tính thanh khoản, an toàn của cầu nối đa chuỗi, độ chính xác của oracle, cách hình thành con đường phát triển độc đáo.

Một, Tổng quan về BTCFi

Định nghĩa của 1.1 BTCFi

BTCFi nhằm xây dựng thị trường tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin, cho phép người nắm giữ BTC có thể sử dụng trực tiếp các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến Bitcoin như staking, cho vay, tạo thị trường để thu lợi, kích hoạt giá trị thuộc tính tài chính của Bitcoin.

1.2 Bối cảnh phát triển

Năm 2023 là một năm quan trọng cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, các token như BRC20 đã gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt. Nguyên nhân sự nổi lên của BTCFi bao gồm:

1. Câu chuyện về các chuỗi công cộng như Ethereum giảm bớt, cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa
2. Ngành công nghiệp tổng thể thiếu những câu chuyện mới mẻ
3. Hệ sinh thái Bitcoin vẫn đầy cơ hội, chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên.

Tính đến ngày 1 tháng 10, Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng cộng vượt quá 71,1 triệu USD. Ngoài việc huy động vốn, còn xuất hiện nhiều tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20.

1.3 Thỏa thuận tài sản chỉ số

Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành:

• BRC20:Tài sản không ràng buộc UTXO
• ARC20:Tài sản gắn bó UTXO, dựa trên giao thức Atomicals
• ORC20: Tiêu chuẩn token dựa trên giao thức Ordinals
• SRC20: nhấn mạnh cơ chế phát hành token đơn giản và hiệu quả
• CAT20:Tập trung vào việc tạo ra token tùy chỉnh cho cá nhân/doanh nghiệp

Hai, kế hoạch mở rộng của BTCFi

Sự phát triển của BTCFi cần mở rộng blockchain, nhưng hiện tại con đường mở rộng vẫn còn tranh cãi. Các phương án mở rộng chính bao gồm:

2.1 kênh trạng thái

Mạng lưới ánh sáng cho phép người dùng thực hiện giao dịch nhiều lần ngoài mạng chính, chỉ gửi lên mạng chính khi mở hoặc đóng kênh.

2.2 Sidechain và Rollup

Sidechain và Rollup thích hợp cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, có thể thực hiện giao dịch nhanh, hoàn chỉnh Turing và khả năng tương tác.

2.3 UTXO+客户端验证

Như giao thức RGB, dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, chuyển việc xác minh giao dịch ra khỏi chuỗi, nâng cao hiệu quả và tính riêng tư.

2.4 Khối lớn

Như BCH, thông qua việc tăng kích thước khối để cải thiện khả năng xử lý, nhưng cần phải thay đổi đồng thuận ban đầu, đối mặt với nhiều thách thức.

Ba, điều kiện và thách thức phát triển của BTCFi

3.1 Các điều kiện tiên quyết cho sự phát triển

1. Tính tương tác chuỗi chéo
2. Giải pháp mở rộng lớp thứ hai
3. Chức năng hợp đồng thông minh
4. Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng hoàn thiện

3.2 Những thách thức chính đang đối mặt

1. Giới hạn của giao thức Bitcoin
2. Vấn đề thiếu thanh khoản
3. An toàn của cầu liên chuỗi
4. Độ chính xác của oracle
5. Hình thành con đường phát triển độc đáo

BTCFi có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị trong tương lai, khái niệm PayFi có thể phù hợp hơn với hệ sinh thái Bitcoin. Trong quá trình phát triển, việc cung cấp các chức năng đổi mới trong khi đảm bảo an toàn sẽ là thách thức lâu dài mà BTCFi phải đối mặt.