Phân tích người chiến thắng trong thị trường tăng của thế giới tiền điện tử

Hiện tại, đợt tăng giá của thị trường tiền điện tử này, nhóm thực sự có lợi nhuận không rộng rãi như tưởng tượng. Qua quan sát, chúng ta có thể tổng hợp ra vài loại người hưởng lợi chính:

1. Người nắm giữ Bitcoin

Những nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin lâu dài chắc chắn là một trong những người chiến thắng lớn nhất. Trong năm qua, giá Bitcoin đã tăng từ khoảng 25000 đô la lên khoảng 65000 đô la, mức tăng đáng kể. Dự kiến trong năm tới, khả năng Bitcoin vượt qua mốc 100000 đô la là rất cao. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư thường bỏ qua sự tăng trưởng vững chắc nhưng đáng kể này, thay vào đó lại theo đuổi những khoản đầu tư rủi ro hơn.

2. Sàn giao dịch tập trung

Nền tảng giao dịch luôn đứng ở đỉnh của hệ sinh thái tiền điện tử, thu về lợi nhuận khổng lồ từ toàn bộ ngành. Tuy nhiên, việc điều hành nền tảng giao dịch cũng đối mặt với nhiều thách thức, như áp lực quy định, rủi ro pháp lý, v.v. Lợi nhuận cao của họ tỷ lệ thuận với rủi ro mà họ phải chịu.

3. Nhà phát hành stablecoin và nhà cung cấp dịch vụ tài chính tập trung

Một nhà phát hành stablecoin nổi tiếng đã thu lợi 4,7 tỷ USD trong quý đầu tiên, vượt qua hầu hết các nền tảng giao dịch. Hơn nữa, một số tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ lưu ký, quản lý tài sản cũng đang âm thầm đạt được lợi nhuận đáng kể. Những tổ chức này cung cấp cơ sở hạ tầng và dịch vụ quan trọng cho ngành.

4. Một số chuỗi công khai và đội ngũ dự án tài chính phi tập trung (DeFi)

Một số dự án DeFi thành công có lượng người dùng và khối lượng giao dịch lớn, doanh thu từ phí giao dịch của chúng rất đáng kể. Ví dụ, một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng gần như toàn bộ phí giao dịch thuộc về đội ngũ, chứ không phải phân bổ cho các nhà đầu tư nắm giữ token. Một chuỗi công cộng khác cũng đã thu được doanh thu khổng lồ thông qua việc chuyển khoản stablecoin hàng ngày. Những dự án này dựa vào lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thực tế, thay vì chỉ đơn thuần dựa vào việc bán token, đại diện cho hướng phát triển lành mạnh của ngành.

5. Dự án có giá trị cao đã lên sàn giao dịch tập trung

Một số dự án mới nổi, đặc biệt trong lĩnh vực chứng minh không kiến thức và tài chính trò chơi, mặc dù số lượng người dùng thực tế và mức độ hoạt động hạn chế, nhưng giá trị thị trường vẫn cao tới hàng tỷ đô la. Những dự án này đã thu được lợi nhuận đáng kể từ việc bán token. Tuy nhiên, mô hình này thường được coi là yếu tố tiêu cực của ngành, không có lợi cho sự phát triển bền vững lâu dài.

Ngoài ra, còn có một số đội giao dịch định lượng khác cũng đã đạt được một số lợi nhuận trong đợt thị trường này, nhưng quy mô tương đối hạn chế.

Dựa trên phân tích trên, đối với những nhà đầu tư mong muốn kiếm lợi nhuận lâu dài trong thị trường tiền điện tử, có thể xem xét xây dựng một danh mục đầu tư chủ yếu dựa trên bốn loại chủ thể trước đó, tránh các dự án loại năm để giảm thiểu rủi ro và đạt được mức lợi nhuận ổn định hơn.