Phân tích sâu về nền tảng xã hội Friend.Tech: Thảo luận về mô hình kinh tế Token và triển vọng tương lai

Tóm tắt

Friend.Tech là đại diện của ứng dụng SocialFi nổi lên vào tháng 8 năm 2023, thực hiện việc biến đổi ảnh hưởng xã hội thành tiền tệ thông qua hình thức Token hóa. Báo cáo này dựa trên phân tích dữ liệu trên chuỗi, phân tích sâu sắc mô hình kinh tế Token của nền tảng:

1. Giá Token tăng theo lũy thừa, mang lại lợi nhuận đáng kể cho KOL, nhưng cũng hạn chế quy mô cộng đồng người hâm mộ. 99,94% số tài khoản nắm giữ Token trong khoảng từ 0-100, giá cơ bản dưới 4 ETH.

2. Cơ chế định giá cứng nhắc dẫn đến khối lượng giao dịch Token cao giảm nhanh chóng, số lần giao dịch trung bình hàng ngày chỉ đạt 7 lần trong ngày đầu tiên, sau đó duy trì 1 lần và thấp hơn. Triển vọng lợi nhuận liên tục của mô hình hiện tại không rõ ràng.

3. Xác định không gian chênh lệch thu hút một lượng lớn nhà đầu tư và robot giao dịch, đóng góp 90.6% tổng khối lượng giao dịch. Nhưng chỉ có 18.6% nhà đầu tư đạt được lợi nhuận dương, trong đó một nửa được 10.8% nhà đầu tư thuần túy đạt được.

Sau khi phân tích tổng hợp, chúng tôi có những bình luận sau về vấn đề và triển vọng của Friend.Tech:

1. Tính bền vững của mô hình kinh tế tương đối thấp. Chi phí cao của Token giá cao và lợi nhuận thấp có thể ảnh hưởng đến sự nhiệt tình giao dịch, các dự án cần liên tục thu hút người dùng mới để duy trì sự hoạt động.

2. Chức năng xã hội có tiềm năng phát triển. Không gian chênh lệch giá Token có thể thúc đẩy quảng cáo tự phát, mối liên hệ giữa người dùng chặt chẽ và có xu hướng hành vi tương hỗ, tạo dựng một mô hình SocialFi tốt. Nhưng tính dễ sử dụng và mô hình kinh doanh cần được cải thiện.

Một, Giới thiệu về Friend.Tech

Friend.Tech là đại diện mới cho khái niệm SocialFi trong lĩnh vực Web3, được ra mắt vào ngày 10 tháng 8 năm 2023. Nền tảng này cho phép người dùng mã hóa ảnh hưởng xã hội của họ thành Token, kết nối giá trị kinh tế trực tiếp. Người dùng có thể mua Token của người khác (Keys) để có quyền trò chuyện riêng một đối một, cung cấp cho KOL con đường mới để chuyển đổi ảnh hưởng thành giá trị.

Nền tảng hoạt động trên chuỗi Base, thông tin mà Keys nắm giữ được lưu trữ trong hợp đồng thông minh, giao dịch sử dụng ETH để thanh toán. Người dùng cần liên kết tài khoản Twitter để nhận địa chỉ blockchain, nhưng cũng có thể tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh.

Hai, Tóm tắt mô hình kinh tế Token

Friend.Tech áp dụng công thức giá cố định dựa trên tổng số lượng nắm giữ Token:

• Giá mua: (n+1)^2/16000 ETH
• Giá bán: (n+1)^2/16000 * 0.9 ETH

Trong đó n là tổng số lượng Token hiện tại đang nắm giữ. Mỗi giao dịch sẽ bị thu phí 10%, 5% sẽ được chia cho người tạo Token, 5% thuộc về phía dự án.

Ưu điểm của mô hình cứng này là:

1. Tránh vấn đề khởi động lạnh sớm
2. Khuyến khích nhận diện sớm KOL tiềm năng
3. Cung cấp phần thưởng phong phú cho KOL
4. Hạn chế Token bị đẩy giá vô hạn

Nhưng cũng tồn tại vấn đề tiềm ẩn:

1. Thu hút một lượng lớn nhà đầu cơ và robot
2. Số lượng người nắm giữ Keys có giới hạn
3. Thời gian suy giảm độ hoạt động của nền tảng ngắn
4. Khó có thể dựa vào người dùng hiện có để tiếp tục kiếm lợi nhuận

Ba, phân tích dữ liệu trên chuỗi

3.1 Hiệu suất tháng đầu tiên

Friend.Tech đã đạt được thành công lớn ngay trong ngày ra mắt, vào ngày 11 tháng 8, doanh thu giao dịch trong ngày vượt quá 4.000 ETH. Vào ngày 21 tháng 8, đạt đỉnh, doanh thu giao dịch trong ngày vượt quá 10.000 ETH, với khối lượng giao dịch 525.000 lần, doanh thu trong ngày của dự án vượt quá 500 ETH.

Đến ngày 19 tháng 9, nền tảng có tổng số người dùng 206,706, số lượng Keys được tạo là 203,953, số lượng Keys đang nắm giữ là 258,859 cái, tổng số giao dịch là 3,049,066 lần, tổng giá trị giao dịch là 139,530.09 ETH.

3.2 Phân loại người dùng

Người dùng nền tảng có thể được chia thành ba loại:

1. Người tham gia nhẹ: Người dùng bình thường có tần suất giao dịch thấp, lợi nhuận hạn chế.
2. KOL tiền điện tử: Nhận phần chia sẻ hợp đồng qua giao dịch Keys
3. Nhà đầu tư đầu cơ: Giao dịch tích cực để kiếm lợi từ việc chênh lệch Keys nổi bật

90.2% người dùng có lợi nhuận trong khoảng ±0.1 ETH, 52.6% người dùng đạt được lợi nhuận dương, nhưng chỉ có 2.17% lợi nhuận vượt quá 0.1 ETH. 100 người dùng hàng đầu chiếm 47.9% tổng lợi nhuận.

3.3 Phân tích hành vi nhà đầu tư

• Nhà đầu tư ( 21.7% người dùng ) đóng góp 78.9% khối lượng giao dịch và 88.4% giá trị giao dịch
• Chỉ 18.6% nhà đầu tư đầu cơ đạt được lợi nhuận dương, trung bình 0.65 ETH
• Khoảng 186 người dùng nghi ngờ là robot, đạt được lợi nhuận dương 2553.84 ETH (28.3%)

3.4 Phân tích hành vi KOL

• 86.5% người dùng có thu nhập theo thỏa thuận, 4,718 người có hơn 0.1 ETH
• Thu nhập trung bình hàng ngày của 3 KOL hàng đầu là 6,000-8,000 USD
• 99.94% tài khoản Keys nắm giữ<100, giá<0.6 ETH
• 68.1% KOL mua thêm Keys của chính mình, nhưng lợi nhuận không cao

3.5 vấn đề tính bền vững của nền tảng

• Giá Keys tăng cao dẫn đến giao dịch ngừng trệ, số lần giao dịch trung bình hàng ngày giảm từ 7 lần xuống dưới 1 lần.
• Gần một nửa giá trị giao dịch hàng ngày vẫn được đóng góp bởi New Keys
• Khối lượng giao dịch của KOL hàng đầu Keys đang có xu hướng giảm.

3.6 Mạng xã hội người dùng

• 79.2% người dùng kết nối trong cùng một cộng đồng
• Trung bình mỗi người dùng có 3-4 bạn bè
• 41.3% bạn bè của bạn bè cũng là bạn bè của bạn
• 13.5% quan hệ xã hội tương hỗ

Bốn, Tóm tắt và Triển vọng

4.1 Ứng dụng thiếu sót

• Chức năng cốt lõi đơn giản, tỷ lệ giữ chân thấp
• Tồn tại vấn đề gian lận, sự cố kỹ thuật, v.v.
• Không thể hạn chế người dùng tương tác trực tiếp qua giao diện phía trước.
• Bảo vệ quyền riêng tư có nguy cơ
• Mô hình kinh doanh dễ bị sao chép

4.2 Triển vọng mạng xã hội Web3

• Token kích thích là lợi thế độc đáo của xã hội Web3
• Tính bền vững của mô hình kinh tế hiện tại không đủ.
• Cách chuyển đổi người dùng đầu cơ thành người dùng thật là thách thức then chốt
• Cần cân bằng giữa trợ cấp Token và độ gắn bó của người dùng

Friend.Tech tuy đã đạt được thành công ban đầu, nhưng mô hình kinh tế và chức năng sản phẩm vẫn còn không gian tối ưu hóa. Để nền tảng xã hội Web3 phát triển lâu dài, điều quan trọng là thu hút và giữ chân những người dùng xã hội thực sự, chứ không chỉ dựa vào việc đầu cơ Token.