- Chủ đề
76k Phổ biến
30k Phổ biến
9k Phổ biến
4k Phổ biến
4k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
22k Phổ biến
12k Phổ biến
2k Phổ biến
- Ghim
76k Phổ biến
30k Phổ biến
9k Phổ biến
4k Phổ biến
4k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
22k Phổ biến
12k Phổ biến
2k Phổ biến
Quy mô thị trường tiền điện tử năm 2024 tăng 44%, Tài chính phi tập trung và hệ sinh thái Layer 2 phát triển mạnh mẽ
1. Tổng quan thị trường
Tổng giá trị thị trường tiền điện tử năm 2024 tăng từ 2.31 nghìn tỷ USD lên 3.33 nghìn tỷ USD, tăng 44.2%. Sự tăng trưởng này nhờ vào việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, chiến thắng của Trump và các yếu tố tích cực khác. Địa vị thống trị của Bitcoin tăng lên 56.8%, chủ yếu nhờ vào việc quy mô tài sản quản lý của ETF Bitcoin tăng gấp đôi.
Mặc dù hiệu suất của ETF Ethereum khá bình thường, nhưng Solana lại nổi bật với giá SOL tăng 29,3%, dòng tiền ròng vào hệ sinh thái đạt 2 tỷ USD. Thị phần DeFi tiếp tục mở rộng, giá trị tổng khoá lại đã gấp đôi so với đầu năm. Tỷ lệ khối lượng giao dịch DEX/CEX đã tăng từ 9,37% lên 11,05%, tổng khối lượng giao dịch hàng năm đạt 2,67 nghìn tỷ USD.
Stablecoin đã tăng tốc, giá trị thị trường tăng 26,8%, đạt mức cao nhất lịch sử 205 tỷ USD. Những người mới tham gia như Ethena với lợi suất cạnh tranh đã thúc đẩy xu hướng này. Việc ETF của các tài sản được tổ chức ưa chuộng như XRP và SOL có khả năng được phê duyệt sẽ mang lại tác động tích cực.
2. Bitcoin
2.1 Thiết kế sản phẩm và thỏa thuận
Vào nửa cuối năm 2024, Bitcoin sẽ có những nâng cấp phần mềm quan trọng, chẳng hạn như Bitcoin Core 28.0 sẽ giới thiệu chiến lược chuyển tiếp giao dịch linh hoạt, và Lightning Network BOLT12. Các cuộc thảo luận về thiết kế lớp giao thức vẫn đang diễn ra, chủ yếu tập trung vào các đề xuất phân tách mềm như OP_CTV, OP_CAT, LNHANCE.
Việc triển khai BitVM vẫn đang được thúc đẩy, tập trung vào thiết kế và thực hiện cầu nối chuỗi chéo. Một số phiên bản thử nghiệm cầu nối chuỗi chéo dựa trên BitVM đã bắt đầu hoạt động, chẳng hạn như BitLayer.
2.2 Lớp 2 - Mạng điện tín
Số lượng kênh Lightning Network duy trì khoảng 5000 BTC, số lượng nút ổn định nhưng số kênh giảm. BOLT12 đã được nhiều khách hàng áp dụng, hỗ trợ phương thức thanh toán tĩnh. Một số mạng Layer 1 đang phát triển các giải pháp Layer 2 phù hợp với tiêu chuẩn BOLT.
2.3 Lớp 2 - Chuỗi phụ
Hiệu suất của các chuỗi bên Layer 2 rất khác nhau. Một số dự án đã giảm xuống từ đỉnh cao, trong khi những dự án khác vẫn tiếp tục tăng trưởng. BTCFi đang đối mặt với thách thức về việc phụ thuộc vào sự gia tăng TVL không bền vững và các động lực airdrop. Các giao thức có khả năng linh hoạt hơn trong việc điều động tính thanh khoản của Bitcoin sẽ có cơ hội thành công cao hơn.
2.4 Tài sản trên chuỗi
Tài sản trên chuỗi Bitcoin không tăng giá trị theo sự tăng giá của Bitcoin, hoạt động khá thấp. Tài sản của các giao thức như BRC20, Runes thể hiện kém. RGB đã có sự tích hợp với mạng lưới Lightning một cách kỹ thuật. Tài sản Taproot đã bắt đầu hoạt động, Tether sẽ phát hành stablecoin dựa trên đó.
2.5 BTCFi
Giá trị tổng kho BTCFi dự kiến sẽ tăng trưởng. Babylon thu hút một lượng lớn TVL tính bằng Bitcoin. Các dự án LST xuất hiện, lấy cảm hứng từ các thiết kế DeFi đã trưởng thành. Các giao thức có khả năng tận dụng tính thanh khoản của Bitcoin một cách linh hoạt hơn sẽ có cơ hội thành công cao hơn.
3. Ethereum
Mặc dù ETF ETH sẽ ra mắt vào tháng 7 năm 2024, nhưng hiệu suất không thể sao chép sự thành công của ETF Bitcoin. Tỷ lệ ETH/BTC giảm từ 0,054 xuống 0,037. Phí gas Layer 2 thấp hơn nhiều so với Ethereum, dẫn đến dòng vốn chảy vào các dự án như Base.
EVM vẫn là máy ảo thống trị nhất trong hệ sinh thái. MegaETH và Monad là một trong những dự án được mong đợi nhất trong năm 2025. Ethereum và hệ sinh thái EVM sẽ tiếp tục giữ vị trí thống trị vào năm 2025, mặc dù các giải pháp thay thế cạnh tranh có thể xâm phạm thị phần của nó.
3.1 L2s
Sau khi nâng cấp Dencun, phí giao dịch rollups giảm hơn 90%. Base, OP Mainnet và Arbitrum lần lượt đạt được dòng tiền ròng 3,5 tỷ USD, 2,1 tỷ USD và 1,7 tỷ USD. Số lượng giao dịch hàng ngày của Layer 2 tăng 325%, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng từ 989.000 lên 2,18 triệu.
3.2 Tái ký quỹ
Số lượng Ethereum được staking tăng lên, tỷ suất lợi nhuận giảm xuống còn 3%. TVL của các giao thức staking giảm từ 5.11 triệu ETH xuống còn 4.44 triệu ETH. TVL của Symbiotic tăng từ 307 triệu USD lên 2.12 tỷ USD.
3.3 Lộ trình tương lai của Ethereum và đề xuất EIP
Việc nâng cấp Pectra vào năm 2025 sẽ được hoàn thành trong quý đầu tiên, bao gồm nhiều đề xuất EIP quan trọng.
Nhóm nghiên cứu cốt lõi của Ethereum đã tái cấu trúc lộ trình phát triển dài hạn, với mục tiêu nâng cấp lớn vào năm 2029, giới thiệu các công nghệ cốt lõi như chứng minh không kiến thức và mật mã hậu lượng tử.
4. Solana
Giá Solana tăng khoảng 75%, tỷ lệ SOL/ETH từ 0,04 tăng lên 0,06. Giá trị thị trường của stablecoin tăng hơn ba lần, đạt 5,1 tỷ USD. Số lượng nhà phát triển mới lần đầu tiên vượt qua Ethereum. Hợp tác với Shopify và Visa càng củng cố sự phát triển của mạng.
Năm 2024, điểm chú ý của hệ sinh thái Solana chủ yếu nằm ở các lĩnh vực DePIN, meme, PayFi, v.v.
5. Alt-L1s
Berachain
Giới thiệu cơ chế chứng minh thanh khoản ( PoL ), BeaconKit là một khách hàng đồng thuận mô-đun tương thích với EVM. Trước khi ra mắt, TVL đã vượt quá 1,5 tỷ USD, sau khi ra mắt đã vươn lên vị trí thứ tám trong các mạng.
TON
Với hơn 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trên Telegram, TON thu hút được sự chú ý lớn. Người dùng hoạt động hàng tháng của Catizen đạt 4,7 triệu. Số người dùng hoạt động hàng ngày của TON tăng từ 27,725 lên 293,539, TVL DeFi tăng hơn 10 lần.
Kaia
Được hợp nhất từ Klaytn và Finschia, tích hợp liền mạch LINE và KakaoTalk. Cung cấp các biện pháp tối ưu hóa như trừu tượng tài khoản, thanh toán phí Gas qua đại lý. TVL đã tăng từ 37 triệu USD lên 60 triệu USD.
Di chuyển
Số lượng nhà phát triển hoạt động hàng tháng tăng lên hơn 1.500 người. Sui vượt trội hơn Aptos ở nhiều chỉ tiêu quan trọng, bao gồm FDV, TVL, dòng vốn ròng và khối lượng giao dịch DEX.
MegaETH
Có khả năng xử lý lên tới 100.000 TPS, giải quyết hạn chế về thông lượng giao dịch và khả năng tính toán thông qua việc chuyên môn hóa các nút.
Monad
Thực hiện giao dịch song song lạc quan thông qua nhiều phiên bản EVM, giữ tính tương thích với mã byte Ethereum. Cơ chế đồng thuận MonadBFT giảm độ trễ, nâng cao tốc độ xác nhận giao dịch.
6. Các đường đua khác
6.1 Meme
Meme đường đua tổng thể tăng 218%. Ethereum, Base và Solana là ba blockchain công khai hoạt động tích cực nhất trong hệ sinh thái Meme. Việc ra mắt Pump.fun trở thành một cột mốc trong ngành công nghiệp tiền mã hóa, giải phóng nhu cầu bán lẻ một cách đáng kể.
6.2 AI
Sự phát triển của AI trong crypto bao gồm các ngành công nghiệp thượng nguồn và hạ nguồn của AI. Các Agents sẽ bùng nổ mạnh mẽ trong nửa năm sau, và Virtuals Protocol đã thành công trong việc chuyển đổi để thúc đẩy xu hướng này.
6.3 RWA
Giá trị thị trường RWA tăng 63%, đạt 13.67 tỷ USD. Tín dụng tư nhân và trái phiếu chính phủ Mỹ là các loại tài sản chính. BNB, Tether, Hedera, Visa và những người khác đã công bố ra mắt dịch vụ token hóa.
6.4 Robot giao dịch
Trojan và GMGN.AI có biểu hiện nổi bật, vào đầu năm 2025, khối lượng giao dịch của GMGN.AI đạt 2/3 của Trojan.
6.5 DeSci
Các dự án DeSci phân bố trong các lĩnh vực học thuật như công nghệ sinh học, không gian, nhân văn, trong đó công nghệ sinh học chiếm ưu thế.
6.6 DePIN
Tổng giá trị thị trường DePIN đạt 50 tỷ USD, tăng hơn 176%. Số lượng dự án tăng lên hơn 295. Mạng lưới năng lượng, mạng lưới không dây, mạng lưới không gian địa lý và mạng lưới tính toán là những phân khúc chính.
6.8 Trò chơi
Số ví hoạt động hàng ngày vượt quá 7,6 triệu, gấp hơn 5 lần so với năm 2023. Các chuỗi game chính bao gồm opBNB, Ronin, Xterio, Skale, TON và XAI. Mặc dù gặp khó khăn trong việc huy động vốn, ngành công nghiệp game vẫn giữ được sự kiên cường.