dYdX giữ vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung

Phi tập trung hợp đồng tương lai vĩnh cửu thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, trong khi dYdX vẫn vững vàng chiếm lĩnh lĩnh vực này, gần đây khối lượng giao dịch còn dẫn đầu xa.

Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 24 tháng 1 năm 2024, ngay cả khi chỉ tính đến dữ liệu của Starkware lớp hai (dYdX v3), khối lượng giao dịch của dYdX vẫn vượt xa các giao thức phái sinh khác. Đáng chú ý là, hiện tại khối lượng giao dịch của dYdX v4 đã tương đương với v3, dưới sự thúc đẩy của một loạt các biện pháp khuyến khích, tiềm năng phát triển trong tương lai của nó có thể còn lớn hơn.

dYdX v4, tức là dYdX Chain, chính thức ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023. Phiên bản này đạt được sự phi tập trung hoàn toàn bao gồm sổ lệnh và động cơ khớp lệnh, đồng thời bắt đầu phân phối phí giao dịch cho những người đặt cọc token DYDX.

dYdX Chain của Phi tập trung

dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung hàng đầu, được thành lập bởi Antonio Juliano vào năm 2017. Trước khi thành lập dYdX, Antonio Juliano đã làm việc tại một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng và từng phát triển toàn thời gian một công cụ tìm kiếm phi tập trung.

Sản phẩm ban đầu của dYdX là một giao thức giao dịch ký quỹ (v1 và v2), cho phép người dùng thực hiện giao dịch đòn bẩy tiền điện tử bằng cách vay vốn. Tuy nhiên, sản phẩm này có hiệu suất thấp và bị hạn chế bởi phí Gas cao của Ethereum.

Từ v3 trở đi, dYdX đã xây dựng hệ thống giao dịch dựa trên sổ lệnh. Sau khi áp dụng Starkware để xây dựng sản phẩm lớp hai của Ethereum và phát hành token DYDX, khối lượng giao dịch của dYdX đã tăng trưởng bùng nổ, đến ngày 14 tháng 7 năm 2023, tổng khối lượng giao dịch đã vượt qua 1 triệu tỷ USD.

Hiện tại, chuỗi dYdX mà dYdX chính thức khuyến nghị là một chuỗi khối độc lập, sử dụng Cosmos SDK và giao thức đồng thuận Tendermint PoS, được ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023, hỗ trợ 2000 giao dịch mỗi giây.

So với v3, dYdX Chain mới thực sự đạt được mức độ Phi tập trung hoàn toàn. Trong v3, một công ty điều hành sổ lệnh giao dịch và thu phí giao dịch, các loại tiền được niêm yết cũng do đội ngũ phát triển quyết định. Trong v4, giao diện của dYdX được vận hành bởi dYdX Operations SubDAO, sổ lệnh và động cơ khớp lệnh được quản lý bởi các xác thực viên hoạt động phân tán trên toàn cầu, và các loại tiền được niêm yết cũng được quyết định thông qua quản trị trên chuỗi.

Cơ chế phân bổ chi phí

Tất cả các phí phát sinh trên chuỗi dYdX hiện đều được phân phối cho các validator và người staking. Các phí này bao gồm hai phần: chủ yếu là phí giao dịch tính bằng USDC, và phí Gas tính bằng DYDX hoặc USDC.

Chi phí tích lũy dần theo khối, trung bình mỗi 1,08 giây tạo ra một khối, người dùng cần phải nhận bằng tay. Do phần thưởng chủ yếu đến từ USDC, nên ngay cả khi không nhận kịp thời cũng không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường.

Dữ liệu cho thấy, trong 30 ngày qua đã phân phối tổng cộng 2,51 triệu USDC và 126 DYDX tiền thưởng. Các xác thực viên sẽ nhận được 5%-100% hoa hồng, người dùng có thể nhận được tiền thưởng bằng cách đặt DYDX cho các xác thực viên hoạt động, hiện có 60 xác thực viên hoạt động.

Tính đến ngày 24 tháng 1, tỷ lệ lợi nhuận staking trung bình hàng ngày trong 30 ngày qua dao động từ 6,2% đến 29,06%, với mức trung bình là 14,97%. Hiện tại, giá trị DYDX được staking là 212 triệu USD, duy trì ổn định trong tháng vừa qua.

Một ví phần cứng nổi tiếng đã tích hợp với Keplr, người dùng sử dụng ví phần cứng đó cũng có thể kết nối với các ứng dụng Cosmos thông qua Keplr để thực hiện các hoạt động như đặt cược.

Ngoài ra, nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos là Stride cũng đã ra mắt dịch vụ staking thanh khoản cho DYDX. Người dùng staking DYDX qua Stride sẽ nhận được stDYDX, phần thưởng staking sẽ được tái đầu tư tự động, từ đó nhận được nhiều DYDX hơn khi rút.

Biện pháp khuyến khích tăng trưởng khối lượng giao dịch của chuỗi dYdX

Dữ liệu chính thức từ dYdX cho thấy, v4 đã vượt qua v3 trên một số chỉ số. Trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của dYdX v4 đạt 688 triệu USD, v3 đạt 546 triệu USD; số lượng đơn giao dịch của v4 là 635791 đơn, v3 là 161337 đơn. Nhưng trong khối lượng hợp đồng chưa thanh lý, v4 (38.88 triệu USD) vẫn tụt lại phía sau v3 (251 triệu USD).

dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để thúc đẩy sự gia tăng khối lượng giao dịch của v4. Trước khi ra mắt dYdX Chain, một kế hoạch khuyến khích đã được thiết lập nhằm dần dần chuyển khối lượng giao dịch từ v3 sang v4, đồng thời từ từ ngừng các khuyến khích hiện có trên v3.

dYdX DAO đã ủy quyền cho Chaos Labs thực hiện một chương trình khuyến khích khởi động kéo dài 6 tháng, phân bổ 20 triệu USD DYDX cho người dùng sớm của dYdX Chain. Chương trình được chia thành 4 giai đoạn (Trading Season), hiện đang diễn ra Season 2, sẽ kéo dài từ ngày 14 tháng 2 đến ngày 24 tháng 2. Người dùng giao dịch trên dYdX sẽ nhận được điểm, và phần thưởng DYDX sẽ được phát theo điểm số sau mỗi Season.

Để thu hút khối lượng giao dịch và tính thanh khoản, dYdX Chain còn cung cấp ưu đãi phí giao dịch. Tổng phí giao dịch thấp hơn một chút so với các sàn giao dịch phi tập trung chính. Đối với Maker, sau 120 ngày đầu tiên, phí giao dịch cao nhất là 0.01%; đối với Taker, phí giao dịch cao nhất là 0.05%.

Người dùng vẫn có thể giao dịch thông qua nhiều ví khác nhau, cũng như gửi tiền qua nhiều mạng khác nhau. Một công ty thanh toán nổi tiếng đã phát hành USDC gốc thông qua Noble, trong tương lai việc nạp tiền vào dYdX sẽ trở nên thuận tiện hơn. Trong môi trường dYdX Chain, giao dịch lệnh thị trường mượt mà hơn trước.

Tóm tắt

Là nhà lãnh đạo trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, dYdX Chain kể từ khi ra mắt đã thể hiện sức cạnh tranh mạnh mẽ hơn so với phiên bản v3, gần đây khối lượng giao dịch v4 đã vượt qua v3.

Chuỗi dYdX đã实现 được sự phi tập trung toàn diện, bao gồm cả giao diện người dùng và công cụ khớp lệnh. Đáng chú ý là, toàn bộ phí giao dịch được phân phối cho những người đặt cọc DYDX và các xác thực viên. Hiện tại vẫn có nhiều biện pháp khuyến khích tăng trưởng khối lượng giao dịch v4, như hoàn tiền cho Maker, thưởng giao dịch, thưởng hiệu suất, v.v., điều này có thể nâng cao thêm khối lượng giao dịch và khối lượng chưa thanh lý trên chuỗi dYdX.