AI đang thúc đẩy nhu cầu khả năng tính toán liên tục tăng lên, hiệu suất của NVIDIA vượt quá mong đợi

Báo cáo tài chính mới nhất của NVIDIA cho thấy hiệu suất của công ty vượt xa kỳ vọng. Doanh thu trong quý 1 năm tài chính 2025 tương ứng với quý 1 năm 2024 đạt 26 tỷ USD, tăng lên 262%, lợi nhuận ròng 14,88 tỷ USD, tăng lên 628%. Doanh thu từ dịch vụ trung tâm dữ liệu đạt 22,6 tỷ USD, tăng lên 427%.

NVIDIA dự kiến sẽ giao hàng cho dòng sản phẩm Blackwell thế hệ tiếp theo trong quý 2 tài khóa 2025, và dần dần tăng lên vào quý 3. Nhu cầu cao đối với chip H200 và Blackwell được kỳ vọng sẽ duy trì đến năm 2025. Doanh thu mạng đạt 3,2 tỷ USD, tăng 242% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ Infiniband.

Khi báo cáo tài chính của Nvidia vượt kỳ vọng, mức độ công nhận khả năng tính toán trên thị trường sẽ tăng lên. Dự kiến, với việc nâng cấp sản phẩm dòng B, thị trường sẽ bắt đầu chú ý đến triển vọng trong nửa cuối năm nay và thậm chí là năm 2025, và định giá có khả năng dần chuyển sang năm 2025.

Hiện tại, SMIC đã vươn lên thành nhà máy gia công wafer lớn thứ ba thế giới, chỉ sau TSMC và Samsung, với thị phần đạt 6%. Doanh thu quý 1 năm 2024 tăng 19,7% so với cùng kỳ năm trước, tăng 4,3% so với quý trước.

Trong lĩnh vực 5G, toàn cầu đã có 308 mạng 5G thương mại được ra mắt. 49 nhà khai thác đã triển khai mạng 5G SA, 124 nhà khai thác đã đầu tư vào 5G SA. Đến tháng 4 năm 2024, 17 nhà khai thác ở 13 quốc gia đang đầu tư vào công nghệ 5G RedCap.

Tổng thể来看, AI đang tiếp tục thúc đẩy khả năng tính toán tăng lên, chuỗi ngành công nghiệp bán dẫn có khả năng hưởng lợi. Nhưng cần chú ý đến tiến độ phát triển AI, rủi ro nhu cầu khả năng tính toán không đạt kỳ vọng.