Hành động quân sự của Mỹ đối với Iran gây ra sự biến động trong thị trường tiền điện tử

Gần đây, cuộc tấn công quân sự của Mỹ vào các cơ sở hạt nhân của Iran đã phá vỡ sự cân bằng mong manh của thị trường tiền điện tử. Theo nhiều báo cáo từ các phương tiện truyền thông, Tổng thống Mỹ đã ra lệnh tấn công ba cơ sở hạt nhân của Iran, trong đó một cơ sở đã bị tấn công quy mô lớn. Mặc dù phía Iran tuyên bố đã hoàn thành việc di tản trước đó, nhưng thị trường rõ ràng không thể chịu đựng được rủi ro địa chính trị đột ngột này.

Dữ liệu cho thấy, tính đến thời điểm phát hành, Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 100,866 USD, sau đó tăng trở lại 102,256 USD, giảm 1,22% trong 24 giờ qua, gần mức tâm lý 100,000 USD; Ethereum giảm xuống mức thấp nhất là 2,215 USD, hiện đang báo giá 2,263 USD, giảm gần 6,67% trong 24 giờ qua; các đồng mã hóa chính khác cũng đồng loạt giảm giá, với mức giảm trong khoảng từ 4% đến 8%.

Về thị trường hợp đồng phái sinh, trong 24 giờ qua, tổng giá trị thanh lý trên toàn mạng đạt 675 triệu USD, trong đó thanh lý lệnh mua đạt 595 triệu USD, giá trị thanh lý của Ethereum đạt 275 triệu USD, là mức cao nhất trong kỳ thanh lý, trong khi thanh lý Bitcoin cũng đạt 151 triệu USD. Chỉ số sợ hãi và tham lam trên thị trường giảm từ 49 (tốt) xuống 42 (sợ hãi), tâm lý rõ ràng chuyển sang u ám.

Tuy nhiên, các quỹ lớn không rút lui, mà ngược lại, đang âm thầm "mua vào". Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, một nhà đầu tư lớn trước đây đã chính xác mua vào Ethereum sáng nay đã mua thêm 13.498 ETH, tổng giá trị vượt quá 30 triệu USD. Kể từ ngày 11 tháng 6, họ đã mua tổng cộng hơn 130.000 ETH, với chi phí trung bình là 2.540 USD, hiện tại đang lỗ gần 40 triệu USD.

Trong khi đó, những người bán khống cũng đang tích cực chuẩn bị. Theo dõi cho thấy, một nhà đầu tư lớn đã đặt lệnh bán khống cho 58 loại tiền điện tử kể từ ngày 16 tháng 6, hiện tổng lợi nhuận đang nổi lên đã vượt quá 20.65 triệu đô la Mỹ, trong đó lệnh bán khống ETH đạt lợi nhuận 4.2 triệu đô la Mỹ, thể hiện kết quả tốt nhất.

Cơn bão địa chính trị bất ngờ này đã khiến thị trường một lần nữa nhận ra: Bitcoin không phải là "vàng trú ẩn", mà là "bộ khuếch đại biến động". Tuy nhiên, liệu đợt giảm giá này có phải là sự giải phóng cảm xúc cực đoan do "khủng hoảng địa chính trị Trung Đông" gây ra? Tâm điểm thị trường tiếp theo sẽ chuyển sang việc đánh giá tổng hợp về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và diễn biến tình hình khu vực.

Mặc dù chính thức Iran tuyên bố "ba cơ sở hạt nhân đã được sơ tán trước", phía Mỹ cũng cho biết "hiện không có kế hoạch tấn công thêm", nhưng tình hình Trung Đông vẫn chưa ổn định, thị trường vẫn định giá "rủi ro", chứ không phải "kết cục".

Trong khi đó, ở cấp độ vĩ mô cũng đang diễn ra những thay đổi âm thầm: Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang Mỹ khởi động chu kỳ giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2024, nhưng gần đây nhiều quan chức đã phát đi tín hiệu thiên về "diều hâu", kỳ vọng của thị trường về việc giảm lãi suất vào năm 2025 đã giảm xuống; lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn tăng trở lại, chỉ số đô la Mỹ mạnh lên, môi trường tài chính toàn cầu đang thể hiện xu hướng "giảm rủi ro", thị trường tiền điện tử như một tài sản rủi ro, tự nhiên trở thành đối tượng đầu tiên trong đợt "thanh lý".

Có nhà phân tích chỉ ra rằng, lạm phát đã giảm nhiệt, lo ngại về thuế quan đã giảm bớt, nhưng sự suy giảm tăng trưởng kinh tế của Mỹ đã dấy lên nỗi lo về tình trạng đình trệ. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang gần đây đã bày tỏ sự tự tin về "xu hướng giảm phát", với giọng điệu có phần ôn hòa, nhưng đồng thời cũng chỉ ra rằng việc làm tăng trưởng ổn định, chi tiêu của người tiêu dùng mạnh mẽ, điều này tạo ra không gian cho các nhà hoạch định chính sách duy trì lãi suất cao.

Tuy nhiên, cũng có ý kiến cho rằng, các hoạt động tài chính trên chuỗi của Ethereum cho thấy thị trường đang tái cấu trúc "sự đồng thuận về tài sản chính". Các nhà đầu tư lớn tiếp tục gia tăng nắm giữ, các công ty truyền thống đưa ETH vào dự trữ, các cơ quan quản lý nới lỏng giám sát DeFi, sự hoạt động sôi nổi của quyền chọn mua, tất cả các yếu tố này đan xen lại, ETH có thể đang trở thành "mỏ neo giá trị trong thời kỳ rủi ro".

Diễn biến giá Bitcoin trong thời gian tới sẽ phụ thuộc rất lớn vào cuộc chơi của ba biến số sau:

1. Địa chính trị có tiếp tục leo thang không?
2. Thái độ thanh khoản của Cục Dự trữ Liên bang có chuyển hướng không?
3. Liệu mặt kỹ thuật của Bitcoin có phá vỡ cấu trúc thị trường bò không?

Từ góc độ trò chơi, hiện tại giống như một cuộc "rửa trôi kép" của "thanh khoản + cảm xúc", chứ không phải là điểm kết thúc của thị trường bò. Có phân tích cho rằng, mối tương quan giữa Bitcoin và các tài sản rủi ro truyền thống đang giảm dần, trong tương lai giá sẽ chủ yếu được dẫn dắt bởi cấu trúc trên chuỗi, sự bố trí của các tổ chức và sự chơi chính sách.

Thị trường tiền điện tử đang tiến vào một chu kỳ mới đầy biến số. Bão macro chưa lắng xuống, khủng hoảng địa chính trị ập đến, cộng với việc tài sản rủi ro đang hoạt động ở mức cao, khiến tâm lý thị trường trở nên rất nhạy cảm. Mỗi tin tức, mỗi vòng đàm phán, mỗi cuộc xung đột, đều là những tia lửa kích thích sự biến động. Nhưng ngay sau những cú giảm mạnh, chúng ta thấy phe bò đang gia tăng vị thế, phe gấu đang chốt lời, ETH đang được các cá voi mua vào liên tục, dữ liệu trên chuỗi không bao giờ nói dối - thị trường đang trong trạng thái cược, không phải là tháo chạy.

Tiếp theo, liệu Bitcoin có thể giữ vững ngưỡng tâm lý 100.000 USD hay không, ETH có trở thành "trục an toàn" trong đợt này hay không, và các loại mã hóa khác có tiếp tục bị biên giới hóa không? Có lẽ phải trải qua thời gian kiểm chứng, chúng ta mới có thể thấy câu trả lời rõ ràng hơn.