Quản lý rủi ro – điều cần thiết cho người mới bắt đầu

Giới thiệu

"Tất cả đều khao khát, tất cả đều mất" hầu như không áp dụng tốt bằng trong thế giới tiền điện tử và các khoản đầu tư biến động tương tự. Vì rủi ro chỉ có thể được giảm thiểu, nhưng không thể loại bỏ hoàn toàn khỏi phương trình, nên việc quản lý rủi ro một cách hợp lý là khôn ngoan. Tuy nhiên, việc quản lý rủi ro bản thân nó cần có sự hiểu biết đầy đủ về bản chất của vấn đề: có bao nhiêu loại rủi ro và các chiến lược nào nên được áp dụng để đối phó.

Trước khi tiến về phía trước, điều quan trọng là phải nhớ rằng rủi ro là điều vốn có trong cuộc sống của chúng ta, từ việc băng qua đường, lái xe, giao tiếp với người lạ, hay đầu tư tiền. Nhưng điều khác biệt duy nhất là chúng ta quản lý các rủi ro hàng ngày một cách vô thức. Rủi ro trong các vấn đề tài chính cần nỗ lực có ý thức và lập kế hoạch kỹ lưỡng.

Quản lý rủi ro trong đầu tư không chỉ là một yêu cầu; nó là một khung hệ thống được áp dụng bởi một cá nhân hoặc một công ty. Khung này bao gồm tất cả các công việc chuẩn bị, bao gồm phân tích chi tiết về mức độ rủi ro và tiềm năng phần thưởng, dẫn đến các chiến lược toàn diện để tránh rủi ro càng nhiều càng tốt. Bên cạnh đó, khung này còn chú trọng đến việc quản lý các loại tài sản khác nhau như tiền điện tử, cổ phiếu, chỉ số, hợp đồng tương lai và hàng hóa.

Các loại rủi ro

Không thể đảm bảo quản lý rủi ro trừ khi bạn biết có bao nhiêu loại rủi ro trong thị trường mà bạn đang đầu tư hoặc dự định đầu tư.

Rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường liên quan đến hành động giá của tài sản mà bạn đang giao dịch. Ví dụ, nếu bạn đang giao dịch một loại tiền điện tử vào cuối tuần, thường có rủi ro thấp hơn do khối lượng giao dịch tương đối thấp. Nhưng bất kỳ sự kiện cơ bản nào cũng có thể gây ra những biến động mạnh, điều này cần được xem xét khi bắt đầu giao dịch. Lệnh dừng lỗ chặt chẽ và lệnh chốt lời có thể giúp giảm thiểu rủi ro thị trường và cứu bạn khỏi những khoản thua lỗ nghiêm trọng.

Rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản xuất hiện khi bạn chọn một loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường ở mức thấp. Rõ ràng, ngay cả một sự gia tăng nhẹ vào hoặc thoái lui ra khỏi tài sản cũng có thể gây ra hành động giá bất ngờ và gây rối cho giao dịch của bạn. Bạn nên chọn các đồng coin càng cao trên bảng xếp hạng vốn hóa thị trường càng tốt, để khó có thể thao túng.

Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng chỉ có hiệu lực trong thị trường tiền điện tử khi bạn mở vị thế dài hoặc ngắn từ ví hợp đồng tương lai của mình vì bạn vay từ sàn giao dịch mà bạn giao dịch. Các sàn giao dịch có khối lượng thấp cung cấp đòn bẩy rất cao để thu hút tối đa các nhà giao dịch, dẫn đến rủi ro thanh lý rất cao. Để tránh rủi ro này, chỉ nên chọn những sàn giao dịch nổi tiếng với khối lượng giao dịch lớn.

Rủi ro vận hành

Rủi ro hoạt động phát sinh khi bạn chọn một đồng coin duy nhất và đưa toàn bộ tiền của mình vào đó. Bây giờ số phận của bạn bị khóa với số phận của đồng coin đó. Nếu nó lên đến mặt trăng, danh mục đầu tư của bạn cũng vậy, và nếu nó giảm mạnh, số phận tương tự sẽ đến với khoản đầu tư của bạn. Đa dạng hóa là giải pháp cho những rủi ro như vậy.

Rủi ro hệ thống

Rủi ro hệ thống có nghĩa là bạn đã đa dạng hóa khoản đầu tư của mình nhưng lại chọn tất cả các đồng coin có cùng một câu chuyện. Ví dụ, bạn cảm thấy rằng AI sẽ là câu chuyện trong chu kỳ này và chọn nhiều đồng coin có thẻ AI. Giải pháp là bạn chọn các câu chuyện khác nhau như RWA, DeFi, Layer 1, Layer 2, v.v.

Quá trình quản lý rủi ro

Sau khi xác định các loại rủi ro, bạn phải biết cách quản lý rủi ro hoạt động.

Đặt mục tiêu

Ngay từ đầu, bạn phải đặt ra mục tiêu: bạn có thể chấp nhận rủi ro bao nhiêu. Nếu bạn không thể chịu đựng việc mất quá nhiều tiền, hãy chọn những đồng coin có vốn hóa thị trường cao với rủi ro và lợi nhuận thấp. Lòng tham có thể khiến bạn chọn những đồng coin có vốn hóa nhỏ với hy vọng đạt được lợi nhuận 50x-100x, nhưng những đồng coin như vậy có thể giảm mạnh, và bạn có thể bị chìm theo. Có rủi ro thanh khoản nghiêm trọng liên quan ở đây.

Xác định rủi ro

Trong bước tiếp theo, bạn cần xác định có bao nhiêu rủi ro mà bạn phải đối mặt. Rủi ro thị trường luôn tồn tại, nhưng việc đa dạng hóa và chọn lựa sàn giao dịch phù hợp có thể bảo vệ bạn khỏi các loại rủi ro khác đã đề cập ở trên. Bên cạnh đó, có thể có những sự kiện cơ bản có thể kích hoạt sự giảm giá hoặc tăng giá. Tất cả các yếu tố nội bộ và bên ngoài đều phải được ghi nhớ. Sau đó, các rủi ro cũng phải được phân loại theo mức độ nghiêm trọng hoặc tần suất của chúng.

Chọn Phản hồi

Quyết định và lựa chọn một phản ứng phù hợp là bước tiếp theo trong quy trình quản lý rủi ro. Loại phản ứng có thể khác nhau tùy thuộc vào loại rủi ro và mức độ nghiêm trọng của nó.

Giám sát

Giám sát là bước cuối cùng. Nếu bạn rời bỏ danh mục đầu tư của mình sau tất cả các bước đã nêu, công việc khó khăn của bạn sẽ trở thành vô nghĩa. Phân tích dữ liệu kỹ thuật và cơ bản là cần thiết để thực hiện quy trình quản lý rủi ro thành công.

Các chiến lược để giảm thiểu rủi ro

Để bảo vệ khoản đầu tư khỏi tác động của rủi ro, một hoặc kết hợp nhiều chiến lược chính được các nhà đầu tư và nhà giao dịch áp dụng.

Quy tắc Giao dịch 1%

Quy tắc giao dịch 1% là một chiến lược bảo thủ được sử dụng bởi các nhà giao dịch trong ngày và các nhà giao dịch lướt sóng, thỉnh thoảng thậm chí bởi các nhà giao dịch giao dịch trung hạn. Sử dụng chiến lược này, họ thực hiện giao dịch với 1% tổng số tiền trong ví hoặc giới hạn TP hoặc SL của họ ở mức 1%. Thậm chí còn dưới 1% là điều phổ biến среди các nhà đầu tư có khoản đầu tư lớn.

Lệnh SL và TP

Lệnh dừng lỗ và chốt lời hạn chế tổn thất một cách đáng kể. Lệnh dừng lỗ đảm bảo rằng nếu thị trường sụt giảm, tổn thất không vượt quá một giá trị đã định sẵn. Tương tự, lệnh chốt lời cho phép bạn thu được một số lợi nhuận nếu thị trường bùng nổ.

Phòng ngừa rủi ro

Hedging là một chiến lược trung lập trên thị trường cho phép các nhà giao dịch mở các vị trí mua và bán đồng thời. Các sàn giao dịch trung ương nổi tiếng cung cấp các tùy chọn hedging trong giao dịch hợp đồng tương lai.

Đa dạng hóa

Đa dạng hóa, như đã được gợi ý trước đó, là một chiến lược then chốt trong việc giảm thiểu tổn thất. Bạn nên chọn các câu chuyện khác nhau và phân tán khoản đầu tư của mình vào 3-5 đồng coin hàng đầu trong mỗi câu chuyện. Chiến lược này giúp bạn tránh được tổn thất do hoạt động và hệ thống.

Tỷ lệ Rủi ro-Phần thưởng

Việc tính toán tỷ lệ rủi ro-đền bù cũng là một chiến lược để bảo vệ bản thân khỏi những thất bại tài chính. Nói một cách đơn giản, tỷ lệ rủi ro-đền bù là tổn thất tiềm năng chia cho lợi nhuận tiềm năng. Ví dụ, bạn muốn thu lợi nhuận ở mức giá cao hơn 20% so với giá vào lệnh, và dừng lỗ ở mức giá thấp hơn 10%, tỷ lệ rủi ro-đền bù là 1:2. Bất kỳ tỷ lệ nào bằng hoặc cao hơn tỷ lệ này được coi là tốt.

Kết luận

Quản lý rủi ro trong thị trường tiền điện tử nói riêng và tài chính nói chung là một khung thiết yếu. Nó bao gồm việc hiểu bản chất của rủi ro, quy trình quản lý rủi ro và áp dụng các chiến lược cần thiết để phản ứng.