Làm thế nào để tối đa hóa việc nắm bắt lợi nhuận BGT/BERA trên Berachain?

Khi mạng chính sắp ra mắt, Berachain nhờ vào thiết kế cơ chế Proof of Liquidity (PoL) với "bánh đà" thanh khoản trên chuỗi, trở thành một chuỗi công cộng mới nổi được nhiều người chú ý. Tuy nhiên, đối với người dùng bình thường, rào cản tham gia khá cao: từ việc nạp tiền trước đến lựa chọn DApp, tính toán chiến lược lợi nhuận, tham gia bỏ phiếu quản trị, từng bước đều yêu cầu kinh nghiệm và khả năng thao tác trên chuỗi cao, cản trở hầu hết người dùng tối đa hóa cơ hội nắm bắt BERA.

Điều đáng chú ý là StakeStone đã ra mắt sản phẩm cung cấp tính thanh khoản một cửa đầu tiên trên thị trường "Berachain Vault", được thiết kế đặc biệt để đơn giản hóa việc từ các hoạt động gửi tiền trước đến khai thác thanh khoản dưới cơ chế PoL, nhằm giúp người dùng thông thường dễ dàng tham gia vào hệ sinh thái Berachain và chiếm lĩnh lợi ích sớm.

Bài viết này sẽ xuất phát từ nhu cầu sinh thái mới nổi đại diện cho Berachain, kết hợp với thiết kế cốt lõi của StakeStone Berachain Vault, khám phá tiềm năng và giá trị của sản phẩm này trong việc giảm bớt rào cản và tối ưu hóa quản lý lợi nhuận.

Berachain: Cơ chế PoL của "bánh đà" và "bức tường cao"

Điểm đổi mới cốt lõi của Berachain nằm ở cơ chế Proof-of-Liquidity (PoL). Người dùng phải cung cấp thanh khoản cho các bể thanh khoản cụ thể để nhận được phần thưởng BGT tương ứng. Còn những bể thanh khoản nào có thể nhận được nhiều BGT hơn sẽ được quyết định bằng cách bỏ phiếu của các nút xác thực được ủy quyền bởi những người nắm giữ BGT.

Cơ chế này tương tự như mô hình ve của Curve. Berachain có thể được hiểu đơn giản là một "phiên bản công khai của Curve", hoặc nói cách khác là một chuỗi công khai hoạt động dựa trên mô hình ve.

Dưới cơ chế PoL, việc bỏ phiếu của các nút xác thực ảnh hưởng trực tiếp đến việc phát hành và phân phối BGT, điều này chắc chắn sẽ kích thích mạnh mẽ các dự án sinh thái chủ động tạo ra các kế hoạch khuyến khích lưu thông khác nhau, để tích cực giành được nhiều BGT phát hành hơn, hình thành một hệ sinh thái tương tự như "hối lộ" trên Curve.

Berachain đã đưa logic này vào cấu trúc nền tảng của chuỗi, tạo ra một "cộng đồng lợi ích" hợp tác cao giữa người dùng, nút xác thực và DApps:

Trong điều kiện lý tưởng, lợi ích của việc xác thực các nút và DApp thành công là nhất quán, nút xác thực có động lực để phát hành nhiều BGT hơn cho các DApp có khối lượng giao dịch cao và hoạt động mạnh, trong khi DApp sẽ thu hút nhiều người dùng tham gia vào các bể thanh khoản bằng cách tăng phần thưởng khuyến khích cho người dùng LP, giúp những bể có khối lượng giao dịch cao này tạo ra lợi nhuận đáng kể hơn.

Khi ngày càng nhiều người dùng đổ vào các bể thanh khoản do tỷ suất sinh lợi cao, sự hỗ trợ quản trị của DApp và quy mô thanh khoản tiếp tục tăng lên, từ đó giành được nhiều quyền phát thải BGT hơn, sự gia tăng liên tục về thanh khoản và trọng số quản trị này không chỉ làm tăng quy mô của giao thức mà còn thu hút thêm nhiều người dùng và vốn vào hệ sinh thái, dần dần hình thành một vòng quay tích cực mạnh mẽ.

Nhưng vấn đề mới cũng xuất hiện, một khi mạng chính của Berachain được ra mắt, người dùng bình thường sẽ làm thế nào để xác định và chọn nơi cung cấp thanh khoản, nhằm tối đa hóa lợi nhuận của mình?

Dù là lựa chọn nút xác thực, lựa chọn dự án sinh thái hay lựa chọn quỹ thanh khoản, mỗi lớp lựa chọn đều phải đối mặt với việc nghiên cứu sâu hàng chục tùy chọn. Điều này chắc chắn tạo thành một "bức tường" đối với những người tham gia.

So với Curve, hệ sinh thái Berachain rõ ràng cũng cần một dự án sinh thái phục vụ người dùng để hỗ trợ, trong đó nền tảng ủy quyền bỏ phiếu Convex và nền tảng thu nhập một điểm Yearn.finance cũng sẽ là những thành phần không thể thiếu trên Berachain để giải quyết những vấn đề cốt lõi của người dùng thông thường.

Các tình huống điển hình của người dùng có:

• Thông tin không đối xứng: Tình hình lợi nhuận và phân bổ quyền quản trị của các DApp/nhóm thanh khoản khác nhau đang trong trạng thái thay đổi động, nhà đầu tư nhỏ lẻ cần bỏ ra công sức và thời gian để theo dõi, nghiên cứu từng dự án, mới có thể đưa ra lựa chọn tối ưu;

• Nhược điểm hiệu ứng quy mô: sự đóng góp thanh khoản của từng nhà đầu tư cá nhân khá nhỏ, trong quá trình cạnh tranh quyền phát thải khó có thể cạnh tranh với các dự án có quy mô vốn lớn hoặc những người chơi chuyên nghiệp, khó có thể đạt được hiệu ứng quy mô thông qua việc tham gia riêng lẻ.

• Độ phức tạp trong việc vận hành: Việc quản lý thanh khoản, tham gia vào chính phủ bỏ phiếu và tối ưu hóa lợi nhuận đồng thời là một ngưỡng cao đối với người dùng bình thường, chỉ cần một chút bất cẩn có thể bỏ lỡ cơ hội tốt nhất, chẳng hạn như không kịp điều chỉnh hướng bỏ phiếu hoặc phân bổ lại thanh khoản, đều có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận tổng thể;

Trong bối cảnh nhu cầu này, giao thức tài sản thanh khoản toàn chuỗi StakeStone đã ra mắt sản phẩm đổi mới Berachain Vault được thiết kế đặc biệt cho hệ sinh thái Berachain, trở thành nền tảng dịch vụ khai thác Berachain một cửa sớm nhất trên thị trường do Berachain chính thức giới thiệu.

StakeStone Berachain Vault: một lần gửi, hai mạng, nhiều lợi nhuận

Trong bối cảnh DeFi, "Vault" là một chiến lược đầu tư tự động nhằm đơn giản hóa trải nghiệm người dùng, người dùng chỉ cần gửi tài sản, giao thức sẽ tự động thực hiện một loạt giao dịch tài chính, thông qua các chiến lược kết hợp để tối đa hóa lợi nhuận, tuy nhiên sản phẩm Vault truyền thống mặc dù cung cấp quản lý tài sản thuận tiện, nhưng có những hạn chế rõ rệt trong việc gia tăng lợi nhuận và giải phóng tính thanh khoản.

Một mặt, tài sản gốc không sinh lãi mà người dùng thường gửi vào là ETH và các loại khác, mặc dù có độ tin cậy cao trên thị trường, nhưng không thể tạo ra lợi nhuận trực tiếp; mặt khác, sau khi gửi vào Vault, tính thanh khoản thường bị khóa, khó có thể khai thác thêm, hạn chế tính linh hoạt trong đầu tư của người dùng.

Với việc stETH, pufETH, rzETH và các tài sản sinh lãi khác dần trở thành xu hướng chính, các sản phẩm Vault cũng tiến hóa theo, bắt đầu hỗ trợ những tài sản tích hợp logic sinh lãi này, giúp không chỉ thu được lợi nhuận cơ bản từ staking PoS mà còn có thể tối đa hóa lợi nhuận đầu tư của người dùng thông qua các chiến lược kết hợp như khai thác thanh khoản, cho vay.

Vậy thì suy nghĩ mở rộng, nếu trên cơ sở này, sẽ khóa thanh khoản trong Vault cũng được phát hành dưới dạng Valut LP Token, và cho phép nó tham gia các loại kịch bản lợi nhuận DeFi, không phải là có thể chồng chất lợi nhuận nhiều lớp đến mức tối đa sao?

Ví dụ như Vault Berachain StakeStone được ra mắt lần này, đây là một sản phẩm đổi mới, không chỉ duy trì chức năng quản lý tài sản của Vault mà còn thông qua sự đổi mới Vault + Vault LP Token, hoàn toàn mở ra cho người dùng tất cả các khía cạnh của lợi nhuận đa dạng:

• Gói tài sản LP của Berachain Vault thành tài sản sinh lãi: cho phép người dùng muốn tham gia vào việc khai thác trong hệ sinh thái Berachain gửi tài sản LP như ETH, STONE, v.v. ( sinh lãi hoặc không sinh lãi ), sau khi Vault nhận tài sản, thông qua cơ chế POL dưới hình thức khai thác thanh khoản và chiến lược lợi nhuận quản trị, sẽ tối ưu hóa lợi tức cho các kịch bản thanh khoản cụ thể, và dựa trên đó gói thành Vault LP Token có khả năng sinh lãi ( như beraSTONE ).

• Căn cứ vào tài sản sinh lãi đã được đóng gói để thực hiện组合 lợi nhuận DeFi: Sau đó, có thể sử dụng Vault LP Token cho các cơ sở hạ tầng DeFi trưởng thành trên Ethereum, nhằm tạo ra một cấu trúc vũ trụ song song độc đáo hoàn toàn mới, tức là: nguồn sinh lãi ở các chuỗi khác như Berachain trong khi hoạt động cấp vốn cho sinh lãi diễn ra trên mạng chính Ethereum. Cấu trúc này đồng thời tận dụng được ưu điểm của chuỗi mới với lợi suất cao và mạng chính Ethereum với nhiều vốn, cơ sở hạ tầng DeFi trưởng thành, từ đó có cơ hội trở thành một kiểu mẫu mới trong thị trường DeFi.

Trong cơ chế thiết kế của Stakestone, Vault LP Token đã được đóng gói và có tính tương thích cao như ETH - có thể tham gia vào việc khai thác thanh khoản trên một số DEX, thế chấp và vay trên một số nền tảng cho vay, thậm chí có thể được phân tách thành PT và YT trong một số giao thức chia sẻ lợi nhuận, từ đó khuếch đại lợi nhuận.

Vì vậy, nếu xem xét kỹ lưỡng, sự đổi mới thực sự của StakeStone Berachain Vault nằm ở việc liên kết một tài sản thông qua việc tái sử dụng và giải phóng sâu, kết nối hệ sinh thái mới nổi của Berachain với Ethereum ( hoặc các mạng EVM trưởng thành khác ), tạo ra hiệu ứng "lợi nhuận đa tầng".

• Lợi nhuận tầng một, lợi nhuận PoS của tài sản sinh lãi ở tầng dưới: Người dùng có thể gửi ETH để nhận tài sản thanh khoản toàn chuỗi như STONE, bù đắp lợi nhuận PoS của ETH ở tầng dưới;

• Lợi nhuận lớp thứ hai, Lợi nhuận POL trong hệ sinh thái Berachain: Đặt STONE vào StakeStone Berachain Vault, nhận lợi nhuận khai thác thanh khoản theo cơ chế POL trong hệ sinh thái Berachain và đóng gói lợi nhuận lớp này thành Vault LP Token( như beraSTONE);

• Lợi nhuận tầng ba, lợi nhuận từ chiến lược DeFi đa dạng trên Ethereum: Token LP Vault dưới dạng beraSTONE có thể được gia tăng lợi nhuận một lần nữa trên Ethereum thông qua các chiến lược như đòn bẩy, khai thác thanh khoản;

Như vậy, thông qua việc kết hợp các đặc tính sinh thái của Berachain và các kịch bản lợi nhuận đa dạng trên chuỗi của Ethereum, StakeStone Berachain Vault đã thực hiện việc tái sử dụng một tài sản từ thị trường mới nổi đến hệ sinh thái trưởng thành nhiều lần, tối đa hóa lợi nhuận đồng thời cũng hoàn toàn giải phóng tiềm năng thanh khoản, nâng cao đáng kể hiệu quả sử dụng của tài sản đơn lẻ, đồng thời mang lại tính thanh khoản vốn cao hơn và mức độ công nhận thị trường cho hệ sinh thái Berachain.

Thông qua hai loại tài sản này, người dùng không chỉ có thể nhận được lợi nhuận BERA cao từ cơ chế chứng nhận thanh khoản Berachain (PoL), mà còn có thể thực hiện tích lũy lợi nhuận trong các hệ sinh thái trưởng thành như mạng chính Ethereum, điều quan trọng hơn là người dùng cũng có thể khóa trước các token quản trị tương lai STO bằng cách tham gia StakeStone Vault:

Trong thời gian hoạt động, người dùng thông qua việc nắm giữ hoặc sử dụng beraSTONE và beraSBTC, có thể tham gia vào tổng số 15 triệu STO trong quỹ thưởng, trong đó bao gồm 8,25 triệu điểm Bera-Wave được phát thưởng dưới dạng ( điểm, TGE thanh toán ) và 4 triệu STO thưởng bổ sung trong thời gian hoạt động Boyco; ngoài ra, 10.000 người dùng sớm đầu tiên ( nạp ≥0,042 ETH hoặc ≥0,0015 BTC ) cũng sẽ nhận được thêm 150 STO mỗi người.

Vậy làm thế nào để kiếm điểm Bera-Wave? Chủ yếu được chia thành hai phần: quy tắc điểm cơ bản + phần thưởng tăng tốc DeFi:

1. Quy tắc tích điểm cơ bản:

• Nắm giữ 1 beraSTONE, mỗi giờ có thể kiếm 1 điểm;
• Nắm giữ 1 beraSBTC, mỗi giờ có thể kiếm 25 điểm ( điểm được tích lũy theo giờ, không cần thao tác thêm );

2.Giải thưởng tăng tốc DeFi - Đầu tư beraSTONE hoặc beraSBTC vào các giao thức DeFi dưới đây có thể tăng tốc độ tích lũy điểm một cách đáng kể:

• Một DEX cung cấp thanh khoản: phần thưởng gấp 5 lần điểm cơ bản.
• Phạm vi thanh khoản chính xác ( ±0.1% ): Khi phạm vi thanh khoản giữ ở mức giá hiện tại ±0.1%, có thể nhận được phần thưởng gấp 6 lần điểm cơ bản ( cần duy trì hoạt động liên tục ).
• Hỗ trợ nhiều giao thức hơn: Trong tương lai, sẽ ra mắt một số giao thức phân chia lợi nhuận, một số giao thức cho vay, cung cấp nhiều cơ hội thưởng hơn, nâng cao thêm lợi ích từ điểm.

Tổng thể mà nói, những phần thưởng này bao gồm PoL của Berachain, giao thức Boyco và lợi ích sinh thái trong tương lai, cũng như airdrop token tương lai của StakeStone, có thể nói là "một mẻ cá bắt được nhiều" , cung cấp cho người dùng cơ hội tham gia toàn diện vào Berachain & StakeStone, quy trình thao tác cụ thể cũng rất đơn giản:

1. Vào giao diện StakeStone Vault, nhấp vào "Deposit" để vào giao diện StakeStone Berachain Vault.

2. Kết nối ví ở góc trên bên phải.

3. Nhập mã mời để nhận phần thưởng tăng 10% điểm, chia sẻ mã mời cá nhân trên Twitter để nhận thêm phần thưởng hoàn tiền (20%)

4. Gửi ETH/STONE/WETH, có thể nhận được beraSTONE; gửi SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB, có thể nhận được beraSBTC( chưa được mở ), nắm giữ beraSTONE hoặc beraSBTC có thể nhận được điểm.

• Chỉ tài sản trên mạng chính Ethereum mới có thể, nếu không vui lòng nhấp vào "Chuyển mạng" để chuyển sang mạng chính Ethereum;
• Chọn tài sản muốn gửi ở bên trái, nhập số tiền, sau đó nhấp vào nút "Gửi" và "Xác nhận" trong ví.

5. Tham gia các giao thức DeFi để nhận thêm phần thưởng.

Cần lưu ý rằng, hiện tại Berachain vẫn chưa ra mắt mạng chính, vì vậy hoạt động ban đầu của StakeStone Berachain Vault sẽ chủ yếu hướng đến giao thức tiền gửi trước của Berachain là Boyco. Các quỹ tiền gửi trước được triển khai vào Boyco không chỉ có thể nhận được phần thưởng BERA trực tiếp trong thời gian gửi trước, mà còn được ánh xạ 1:1 lên mạng chính, đặt nền tảng cho việc kết nối toàn diện trong tương lai trên mạng chính của Berachain.

một