Chu kỳ của thị trường đầu tư và con đường sinh tồn

Sống sót trong lĩnh vực đầu tư không phải là điều dễ dàng. Chúng ta thường nghe về những câu chuyện thành công của người khác, nhưng thực tế chỉ có một số ít người có thể kiếm lời trong trò chơi khắc nghiệt này.

Sự tồn tại của chu kỳ kinh tế quyết định sự thay đổi giữa thị trường bò và gấu. Bất kể thị trường nào, cũng sẽ không bao giờ ở trong xu hướng tăng hoặc giảm mãi mãi. Mỗi nhà đầu tư cần tìm ra cách tồn tại phù hợp với bản thân, cách này xuất phát từ đặc điểm cá nhân, khó có thể sao chép con đường thành công của người khác. Có người thích giao dịch thường xuyên, có người tập trung vào đầu tư vào các dự án cơ bản, còn có người thực hiện đầu tư xuyên chu kỳ, chiến lược của mỗi người đều khác nhau.

Tuy nhiên, có một điểm quan trọng: Trong dài hạn, việc quá chú trọng vào sự biến động giá có thể dẫn đến kết quả đầu tư trái ngược. Khi một người dễ dàng kiếm lợi từ giao dịch, có thể sẽ phát sinh ảo giác rằng họ có thể làm được mọi thứ. Nhưng cuối cùng, thị trường sẽ phân bổ lại lợi nhuận. Việc có thể thực sự kiếm được lợi nhuận và giữ vững thành quả phụ thuộc rất lớn vào tâm lý của cá nhân.

Hành vi đầu tư hoặc giao dịch về bản chất phản ánh những đặc điểm nội tại của một người, như sự cân bằng giữa ham muốn và khả năng tự kiềm chế. Điều này quyết định xem mọi người sẽ chọn mua, bán hay giữ. Mỗi quyết định đều có lý do của nó, dựa trên sự đánh giá của cá nhân về tiền bạc, yếu tố cơ bản, đầu cơ, xu hướng thị trường và nhiều yếu tố khác.

Câu hỏi thực sự đáng suy nghĩ không phải là thị trường sẽ tăng hay giảm vào lúc nào, cũng không phải là mức độ tăng giảm là bao nhiêu. Nếu thiếu tự tin vào một xu hướng nào đó, tốt nhất là không nên nắm giữ tài sản liên quan, nếu không sẽ ảnh hưởng đến tất cả các thao tác tiếp theo, và cuối cùng dẫn đến thất bại. Nếu trong lòng bất an, thì khó có thể giữ được phán đoán bình tĩnh.

Trong thị trường đang thay đổi không ngừng này, các điểm nóng luôn xuất hiện liên tục, thu hút nhà đầu tư theo đuổi. Đối với những người đã chuẩn bị trước, điều này có nghĩa là thu hoạch; trong khi đối với những người nhận ra muộn, điều này thường có nghĩa là rủi ro. Trong một lĩnh vực mới nổi, những người xây dựng thực sự và nhà đầu tư dài hạn chú trọng hơn vào sự phát triển của các yếu tố cơ bản, chứ không phải biến động giá ngắn hạn hay chu kỳ thị trường.

Ngay cả trong thị trường gấu, vẫn sẽ có những cơ hội đầu tư hấp dẫn. Sự hấp dẫn này không liên quan đến chu kỳ thị trường, mà là đặc tính của chính thị trường. Tuy nhiên, trong thị trường gấu, số vốn có sẵn ít hơn, và số người có thể thu lợi cũng giảm tương ứng. Sự hấp dẫn càng lớn, rủi ro tiềm ẩn càng cao.

Thị trường tiền điện tử chủ yếu được hỗ trợ bởi hai nhóm: một nhóm cố gắng vượt qua lạm phát, nhóm còn lại cố gắng vượt qua Bitcoin hoặc Ethereum. Điều này có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển của thị trường. Nếu các nhà đầu tư tổ chức truyền thống tin rằng tài sản tiền điện tử có thể vượt qua lạm phát, họ sẽ tăng cường phân bổ vốn vào thị trường này, đẩy giá lên cao. Ngược lại, nếu họ tin rằng tiền pháp định hoạt động tốt hơn, họ có thể rút vốn, dẫn đến giá giảm.

Một loại nhóm khác là những người ủng hộ cốt lõi của ngành, họ đã thúc đẩy sự phát triển của Bitcoin, Ethereum và sau đó là DeFi, NFT, trò chơi tiền điện tử và Metaverse, Web3. Nhóm này mặc dù cũng quan tâm đến sự thay đổi giá trị so với tiền pháp định, nhưng họ quan tâm hơn đến việc có thể vượt qua BTC hoặc ETH hay không. Trong thị trường gấu, họ thường trở thành lực lượng hỗ trợ thực sự của thị trường.

Trong bất kỳ thị trường nào, nhiệm vụ hàng đầu là sinh tồn, chứ không phải theo đuổi lợi nhuận tối đa. Đầu tư toàn bộ tài sản (thường được gọi là "sò há") mặc dù có thể mang lại lợi nhuận cao ở một số thời điểm, nhưng không phải là lựa chọn tốt nhất cho hầu hết mọi người. Một khi đã thử đầu tư toàn bộ tài sản, rất dễ bị mắc kẹt trong vòng lặp của hành vi rủi ro cao này. Một vài trường hợp thành công không thể chứng minh rằng đây là một chiến lược tốt, xét về xác suất, rủi ro của đầu tư toàn bộ tài sản thường cao hơn lợi nhuận.

Cần lưu ý rằng thế giới đầu tư là đa dạng, không có chiến lược hoàn toàn đúng đắn. Quan điểm trên có thể không áp dụng trong một số trường hợp. Mỗi người nên tự xem xét bản thân, tìm ra con đường đầu tư phù hợp với mình, đó mới là hướng đi cuối cùng.