Phân tích chuyển động giá Bitcoin: Mua ETF có thể trở thành lực lượng hỗ trợ chính

Giá Bitcoin gần đây đã nhanh chóng giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 56,000 USD, phân tích kỹ thuật truyền thống khó có thể xác định vị trí đáy. Trong thời điểm hoảng loạn của thị trường này, chúng ta có thể quay trở lại yếu tố cơ bản, phân tích chuyển động giá từ góc độ cung cầu, với hy vọng tìm ra điểm mua tốt nhất cho nhà đầu tư trong thị trường có biến động cảm xúc mạnh mẽ.

Đợt giảm giá này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau:

1. Áp lực bán: Chính phủ của một số quốc gia bán tháo, các sàn giao dịch bồi thường, lợi nhuận đầu năm và các thợ mỏ cũng bán tháo, chủ yếu diễn ra qua các sàn giao dịch tiền điện tử, có thể được giám sát qua hành vi trên chuỗi.

2. Lực mua: Nhà đầu tư ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ chủ yếu tham gia thông qua tài khoản chứng khoán. Có thể theo dõi thông qua khối lượng giao dịch trong phiên của ETF và chỉ số dòng tiền sau giờ giao dịch.

Phân tích mua: ETF có thể mang lại lực mua đầu tiên.

Từ góc độ môi trường vĩ mô, lực mua dài hạn vẫn sẽ tiếp tục, chủ yếu dựa trên:

1. Mỹ có thể giảm lãi suất, có lợi cho việc tăng giá tài sản rủi ro
2. Cơ hội thắng của các nhân vật chính trị cụ thể tăng lên, hoặc cải thiện môi trường quản lý tiền điện tử

Gần đây, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với thị trường chứng khoán Mỹ. Sự giảm mạnh trong hai ngày qua, một phần là do ETF Bitcoin giao ngay đang trong trạng thái nghỉ giao dịch, không thể đặt mua.

Từ khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai của một sàn giao dịch hàng hóa, tâm lý của các nhà đầu tư tổ chức tương đối ổn định, có thể đang chờ đợi cơ hội bắt đáy. Trong bối cảnh vĩ mô có lợi nhưng ngắn hạn lại bất lợi, tình hình đặc biệt này có thể mang lại cơ hội mua cho những nhà đầu tư lạc quan về Bitcoin trong dài hạn.

Ngày 5 tháng 7, hiệu suất của Bitcoin ETF giao dịch thực sau khi khôi phục giao dịch đáng được chú ý, đặc biệt là khối lượng giao dịch theo thời gian thực trong ngày và dữ liệu dòng tiền ròng sau giờ giao dịch. Khối lượng giao dịch cao đại diện cho ý định bắt đáy mạnh mẽ, có khả năng phát ra tín hiệu dừng giảm; nếu có thể mang lại dòng tiền ròng, sẽ càng tăng cường niềm tin của nhà đầu tư.

Phân tích bán: Chính phủ bán tháo và bồi thường của sàn giao dịch gây áp lực

Bán chủ yếu đến từ hai khía cạnh:

1. Bitcoin bị chính phủ một quốc gia phát hiện: tổng cộng 5.03 nghìn đồng, đã chuyển khoảng 0.808 nghìn đồng, còn lại 4.227 nghìn đồng (83.94%) chưa bán, áp lực bán trong tương lai có sự không chắc chắn.

2. Một sàn giao dịch bồi thường: Dự kiến bồi thường 142.000 đồng Bitcoin, được biết khoảng 70% nợ đã được những người mua tổ chức thu mua, áp lực bán thực tế có thể thấp hơn dự đoán của thị trường. Vào ngày 5 tháng 7 đã chuyển ra khoảng 50.000 đồng Bitcoin, trong đó 1.544 đồng chuyển vào sàn giao dịch, 47.000 đồng chuyển đến địa chỉ mới chưa có động thái.

Ngoài ra, việc thợ mỏ xả hàng cũng là một trong những yếu tố giảm giá, nhưng dự kiến sẽ dừng lại khi Bitcoin ngừng giảm. Hiện tại, máy khai thác chính đã gần đến "giá ngừng hoạt động", một số thợ mỏ bị buộc phải thanh lý và rút lui.

Tổng thể, lực mua dựa trên lợi ích lâu dài, trong khi lực bán xuất phát từ sự hoảng loạn ngắn hạn do các sự kiện đặc biệt. Tình huống không thể lặp lại này có thể tạo ra cơ hội mua cho các nhà đầu tư có cái nhìn tích cực về Bitcoin trong dài hạn. Dựa trên kinh nghiệm trước đây, tâm lý thị trường về áp lực bán do các sự kiện đặc biệt thường không kéo dài quá hai tháng. Đợt giảm giá này bắt đầu từ ngày 7 tháng 6, dự kiến sẽ dần dần được tiêu hóa sau ngày 7 tháng 8, và mức giảm lớn nhất trong một ngày trong hai ngày qua có thể chính là điểm thấp nhất của đợt giảm này.