Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đã kích thích sự bật lại của thị trường toàn cầu, một đợt tăng giá mới của tài sản tiền điện tử sắp diễn ra

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gần đây đã công bố cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, điều chỉnh mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4.75% đến 5.00%. Điều này đánh dấu việc Cục Dự trữ Liên bang khởi động lại chu kỳ cắt giảm lãi suất sau bốn năm, và tính thanh khoản toàn cầu sẽ bước vào giai đoạn nới lỏng mới.

Chịu ảnh hưởng của tin tức giảm lãi suất, các chỉ số chứng khoán chính toàn cầu đều tăng lên. Chỉ số S&P 500 và Dow Jones đạt mức cao kỷ lục mới, thị trường chứng khoán khu vực Châu Á - Thái Bình Dương thể hiện đặc biệt nổi bật. Các chỉ số chứng khoán của Đức, Ấn Độ, Indonesia, Singapore và một số quốc gia khác cũng đồng loạt phá vỡ mức cao nhất lịch sử.

Thị trường tài sản tiền điện tử cũng hưởng lợi từ môi trường nới lỏng do giảm lãi suất. Giá Bitcoin đã từng vượt qua 66000 đô la, một đợt tăng giá mới có thể đang được hình thành.

Đợt cắt giảm lãi suất này lớn hơn dự đoán của Phố Wall. Trong lịch sử, Cục Dự trữ Liên bang (FED) chỉ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong lần đầu tiên khi nền kinh tế suy thoái. Tuy nhiên, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Powell cho biết nền kinh tế Mỹ vẫn hoạt động trong tầm kiểm soát và không có dấu hiệu suy thoái rõ ràng. Điều này cho thấy đây là một "đợt cắt giảm lãi suất phòng ngừa", nhằm phòng ngừa các rủi ro tiềm ẩn.

Dựa trên kinh nghiệm lịch sử, trừ khi là những đợt cắt giảm lãi suất khẩn cấp để đối phó với suy thoái, việc cắt giảm lãi suất phòng ngừa thường sẽ thúc đẩy tài sản toàn cầu vào thị trường bò, đồng thời dẫn đến sự giảm giá của đô la Mỹ. Do đó, đợt cắt giảm lãi suất lần này rất có thể sẽ tái hiện xu hướng lịch sử, đẩy giá tài sản lên cao hơn.

Sau khi cắt giảm lãi suất, thị trường chứng khoán Mỹ đã phản ứng rất mạnh mẽ. Đầu tháng, đã có sự giảm mạnh, nhưng ngay sau khi thông báo cắt giảm lãi suất được công bố, thị trường đã mở cửa cao và tăng lên. Chỉ số cổ phiếu nhỏ Russell 2000 đã có hiệu suất xuất sắc, phản ánh sự gia tăng khẩu vị rủi ro của thị trường. Đồng thời, các quỹ phòng hộ đã mua vào mạnh mẽ các cổ phiếu công nghệ, truyền thông và viễn thông, tiếp tục đầu tư theo chủ đề AI.

Lĩnh vực tài sản tiền điện tử cũng bị ảnh hưởng bởi việc giảm lãi suất. ETF Bitcoin của Mỹ đã liên tục ghi nhận dòng tiền ròng vào kể từ khi giảm lãi suất. ETF Ethereum cũng hiếm khi xuất hiện dòng tiền ròng vào liên tiếp. So với chu kỳ giảm lãi suất năm 2019, đợt điều chỉnh Bitcoin lần này đến sớm hơn và có mức độ nhỏ hơn, triển vọng dài hạn vẫn rất khả quan.

Điều đáng chú ý là, một công ty quản lý tài sản nổi tiếng gần đây đã phát hành báo cáo nghiên cứu, chỉ ra rằng Bitcoin có thể trở thành một công cụ phân tán rủi ro độc đáo. Báo cáo cho rằng, mặc dù Bitcoin có độ biến động cao, nhưng các yếu tố tác động đến rủi ro và lợi nhuận của nó có sự khác biệt cơ bản so với các tài sản có rủi ro cao truyền thống. Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và lo ngại về vấn đề nợ của Mỹ, Bitcoin có triển vọng trở thành một công cụ hiệu quả để phòng ngừa rủi ro tài chính, tiền tệ và địa chính trị.

Tổng thể, với việc thanh khoản toàn cầu bước vào chu kỳ nới lỏng, cả tài sản rủi ro lẫn tài sản trú ẩn đều có xu hướng tăng lên. Trong môi trường nới lỏng của đồng đô la, tài sản tiền điện tử có khả năng hưởng lợi từ việc cải thiện thanh khoản và nhu cầu trú ẩn tăng lên, mang lại giá trị đầu tư tốt.