Đầu tư cách mạng bên lề thị trường lớn: Khám phá cơ hội dưới áp lực công nghệ và xã hội

Kể từ năm 2004, một công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã đầu tư vào 14 quỹ, liên quan đến hơn 230 dự án, trải rộng qua các lĩnh vực như mạng xã hội, thị trường, công cụ dành cho nhà phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, web3 và hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.

Tư tưởng đầu tư của công ty này dần dần hình thành xung quanh những công nghệ hoặc khoảnh khắc biến đổi xã hội có khả năng gây ra những mô hình mới. Đường đi đầu tư của họ phản ánh quá trình phát triển của ngành Internet và công nghệ:

• Năm 2003-2004, chú ý đến việc xây dựng lớp ứng dụng Internet
• Vào giữa thế kỷ 21, tập trung vào việc xây dựng các mạng mới như mạng xã hội và thị trường.
• Đầu những năm 2010, bắt đầu khám phá mạng dọc, lớp hạ tầng mới và hệ thống tính toán phi tập trung
• Cuối những năm 2010, tìm kiếm cách tận dụng ứng dụng internet để mở rộng khả năng tiếp cận các tài nguyên quan trọng, tăng cường lòng tin vào các hệ thống cốt lõi.
• Vào khoảng năm 2020, để ứng phó với cuộc khủng hoảng khí hậu, đầu tư vào chuyển đổi năng lượng và đổi mới thích ứng.
• Hiện tại, chú ý đến sự phát triển nhanh chóng của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) và trí tuệ nhân tạo, cũng như các hình thức mới của niềm tin số.

Nhìn lại lịch sử đầu tư 20 năm, công ty đã tổng kết triết lý đầu tư cốt lõi của mình: đầu tư vào các thị trường lớn mang tính chuyển đổi do công nghệ và áp lực xã hội thúc đẩy.

Ý tưởng này bao gồm ba yếu tố chính:

1. Biên giới: Biên giới của thị trường lớn thường là nơi tốt nhất để ươm mầm những ý tưởng và phương pháp mới. Sự đổi mới ở biên giới có thể ban đầu có vẻ kỳ lạ, nhưng có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện có theo những cách không ngờ tới.

2. Áp lực: Áp lực công nghệ và xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty mới. Áp lực công nghệ có thể bao gồm hệ điều hành mới, tài sản tiền mã hóa và ngăn xếp AI; áp lực xã hội có thể bao gồm khủng hoảng khí hậu, khủng hoảng niềm tin của công dân hoặc sự thay đổi trong các quy tắc xã hội.

3. Thị trường lớn: Những đổi mới và áp lực ở biên giới này cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến thị trường khổng lồ.

Công ty này tin rằng, những rìa thường là nơi tốt nhất để đưa ra đổi mới, vì chúng có thể tránh được các cổng thị trường, cho phép thử nghiệm tự do hơn. Họ đặc biệt ưa chuộng các mô hình như ưu tiên người tiêu dùng, người tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mã nguồn mở.

Nhìn về tương lai, công ty cho biết sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư trên bờ vực thị trường lớn dưới áp lực biến đổi và mong đợi hợp tác với những nhà sáng lập có cùng tư tưởng để cùng khám phá những khả năng mới.