Chiến lược khai thác stablecoin: Nhiều cách để đạt được lợi nhuận cao

Với sự phục hồi của thị trường và sự gia tăng tính biến động, nhu cầu về stablecoin ngày càng tăng. Trong lĩnh vực DeFi, cơ hội kiếm lợi nhuận thông qua khai thác thanh khoản cũng tăng lên. Bài viết này đã tổng hợp cho độc giả một vài cơ hội kiếm lợi nhuận cao thông qua khai thác stablecoin, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm có thể lên tới 70.4%. Dữ liệu dưới đây đều tính đến ngày 23 tháng 11.

Cặp giao dịch GHO-USDC trên Maverick

Maverick là một sàn giao dịch phi tập trung, được hỗ trợ bởi nhiều tổ chức nổi tiếng. GHO là một loại Stablecoin được phát hành từ các vị thế quá mức đảm bảo trong Aave. Do giá GHO lâu dài dưới 1 đô la, Aave đã thực hiện một loạt các biện pháp để nâng cao tính thanh khoản của nó, với hy vọng đưa giá trở lại 1 đô la.

Trên Ethereum, bể GHO-USDC của Maverick sử dụng chế độ tĩnh, có thanh khoản 2.6 triệu USD. Bể này phát hành 5000 GHO mỗi ngày như một phần thưởng, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ khai thác là 67.11%, cộng thêm 3.29% lợi nhuận từ phí giao dịch, tổng tỷ lệ lợi nhuận hàng năm lên tới 70.4%.

Ngoài ra, Maverick còn cung cấp bể GHO-USDC theo mô hình hai chiều, tính thanh khoản sẽ thay đổi theo giá GHO. Tính thanh khoản của bể này là 1,04 triệu USD, tổng tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 66,54%, trong đó tỷ suất lợi nhuận từ khai thác là 47,89%, tỷ suất lợi nhuận từ phí giao dịch là 18,65%.

Cặp giao dịch USDV/USDC trên Velodrome

Velodrome là sàn giao dịch phi tập trung chính trên chuỗi Optimism. USDV (Verified USD) là một loại stablecoin đặc biệt, với tài sản cơ sở là STBT, được phát hành bởi Matrixdock thông qua cấu trúc phương tiện mục đích đặc biệt, dựa trên trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. USDV áp dụng thuật toán theo dõi màu sắc, gán "màu" độc đáo cho mỗi stablecoin, thông qua việc theo dõi khối lượng đúc của các token màu khác nhau để phân bổ lợi nhuận cho người đúc.

Trên Velodrome, cặp giao dịch USDV/USDC có 1.66 triệu đô la thanh khoản, với tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 32.35%.

Cặp giao dịch cNOTE / USDC trên Canto

Canto đang chuyển mình thành giải pháp blockchain tập trung vào tài sản vật lý. NOTE là đơn vị ghi sổ trong Canto, được mint thông qua việc thế chấp quá mức bằng USDC và USDT. Người dùng có thể cung cấp tiền gửi NOTE cho thị trường cho vay của Canto và nhận được token cNOTE.

Hiện tại, tính thanh khoản của cNOTE/USDC trên Canto là 4.41 triệu đô la, tỷ lệ lợi suất hàng năm là 22.42%. Người dùng có thể mua NOTE và gửi tiền để nhận được cNOTE, hoặc thế chấp USDC, USDT để tự mình đúc NOTE, sau đó cung cấp tính thanh khoản cùng với USDC.

Cặp giao dịch USDT/USDC trên Cetus

Cetus là sàn giao dịch phi tập trung chính trên chuỗi công khai Sui. USDT và USDC ở đây được chuyển qua Wormhole từ Ethereum. Cặp giao dịch này có tính thanh khoản 39,23 triệu đô la Mỹ trên Cetus, với tỷ suất sinh lợi hàng năm là 20,49%.

Cần lưu ý rằng Cetus cho phép thanh khoản tập trung, để đạt được lợi nhuận cao hơn, nhà cung cấp thanh khoản thường tập trung thanh khoản trong một phạm vi hẹp. Nếu giá USDC/USDT biến động, có thể cần điều chỉnh chiến lược.

Cặp giao dịch MOD/USDC trên Thala

Thala là sàn giao dịch phi tập trung chính trên chuỗi Aptos, cung cấp nhiều sản phẩm như DEX, Stablecoin, và staking thanh khoản. MOD là Stablecoin được phát hành qua việc thế chấp vượt mức trong Thala, cũng có thể được hoán đổi và rút bằng USDC thông qua mô-đun neo ổn định, với phí 0,25%.

Trong bể MOD/USDC của Thala có 2,97 triệu đô la Mỹ thanh khoản, với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 20,5%. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng MOD nhận được sẽ mất một tháng để mở khóa.

Cặp giao dịch USDT/USDC trên Elixir

Elixir Finance là một giao thức tạo lập thị trường phi tập trung và được điều khiển bởi thuật toán, mô hình thuật toán không tin cậy của nó cho phép nhiều người tham gia cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch trên nhiều nền tảng. Hiện tại, thanh khoản trên Elixir chủ yếu được sử dụng cho sàn giao dịch Vertex.

Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cho cặp giao dịch USDT/USDC trên Elixir hiện đang là 27,72%, với tính thanh khoản khoảng 90.000 USD. Trong đó 15% là phần thưởng token ARB, phần còn lại là phần thưởng token VRTX đã được khóa.

Cặp giao dịch BUSD/3Crv trên Convex

Convex và Curve là các dự án DeFi nổi tiếng. Người dùng có thể cung cấp một hoặc nhiều loại BUSD, DAI, USDT, USDC trong Curve làm thanh khoản, sau đó sẽ được nhận token thanh khoản và gửi vào Convex để nhận phần thưởng.

Tính thanh khoản của cặp giao dịch này là 236.000 USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là 45,31%. Phần thưởng chủ yếu là mã thông báo CRV, cùng với một lượng nhỏ mã thông báo CVX và phí giao dịch. Nhưng cần lưu ý, thời hạn hỗ trợ BUSD của Binance và Paxos là vào tháng 2 năm 2024.

Trên đây là một vài cơ hội khai thác stablecoin có lợi suất cao hiện tại, các nhà đầu tư có thể chọn chiến lược phù hợp dựa trên tình hình của bản thân. Nhưng hãy nhớ rằng, lợi suất cao thường đi kèm với rủi ro cao, vì vậy hãy chắc chắn hiểu rõ các dự án và rủi ro liên quan trước khi tham gia.