RWA Phi tập trung Stablecoin: nỗ lực đổi mới của usual.money

Stablecoin là nền tảng của ngành công nghiệp tiền điện tử, đóng vai trò quan trọng trong thanh toán quy mô lớn và sự phổ biến của ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó hai loại stablecoin tập trung USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.

Lợi nhuận từ dịch vụ stablecoin rất lớn, trong năm 2023, hai ông lớn Tether và Circle đã tạo ra tổng cộng hơn 10 tỷ USD doanh thu, với giá trị thị trường vượt quá 2000 tỷ USD. Tether trong quý 1 năm 2024 đã lập kỷ lục lợi nhuận 4.52 tỷ USD. Lợi nhuận khổng lồ này tập trung trong tay một số tổ chức phi tập trung, đi ngược lại với tinh thần phi tập trung của tiền điện tử, do đó đã thúc đẩy sự ra đời của nhiều dự án stablecoin phi tập trung.

Stablecoin phi tập trung có thể được chia thành ba loại dựa trên cách thế chấp: thế chấp dư thừa (như DAI của MakerDAO), thế chấp tương đương (như USDe của Ethena) và thế chấp không đủ (hiện tại chưa có ứng dụng quy mô lớn). Tuy nhiên, các dự án này thường sử dụng tài sản tiền điện tử làm thế chấp, cần có cơ chế phức tạp để đối phó với sự biến động giá coin.

Việc đưa tài sản thế giới thực (RWA) làm tài sản đảm bảo có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Ứng dụng của RWA trên blockchain đang tăng trưởng nhanh chóng, với mức tăng trưởng hơn 800% trong năm 2023. usual.money một cách sáng tạo đã chọn trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản đảm bảo, đồng thời sử dụng hợp đồng thông minh Ethereum để đảm bảo tính minh bạch và an toàn, trả lại lợi nhuận cho cộng đồng và những người đóng góp. Thiết kế này có thể được coi là phiên bản Tether trên chuỗi, kết hợp các đặc tính RWA 1:1 của stablecoin tập trung và lợi thế về an toàn minh bạch của blockchain.

Nền tảng dự án usual.money rất nổi bật. Vào tháng 4 năm 2024, Usual Labs đã hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD, với các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức nổi tiếng như IOSG, Kraken Ventures. Người sáng lập Pierre Person từng là nghị sĩ quốc hội Pháp và phó chủ tịch đảng tổng thống, có những đóng góp nổi bật trong việc thúc đẩy lập pháp về tài sản tiền điện tử tại Pháp. Dự án đã khởi động mạng chính vào ngày 10 tháng 7, và tính đến đầu tháng 8, tổng giá trị khóa (TVL) đã đạt 146 triệu USD.

USD0 là stablecoin RWA đầu tiên tổng hợp nhiều loại trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, người dùng có thể đúc USD0 bằng cách gửi trực tiếp RWA hoặc gửi gián tiếp USDC/USDT. USD0++ là phiên bản gia tăng giá trị khóa của USD0, người nắm giữ có thể chọn nhận lợi nhuận từ token USUAL hoặc đảm bảo lãi suất cơ bản.

Để thu hút người dùng tham gia, usual.money đã ra mắt hoạt động "Pills". Người dùng có thể nhận được Pills thông qua việc đúc USD0++, nắm giữ USD0++, cung cấp thanh khoản trong các bể thanh khoản, v.v. Hoạt động này có hệ số thời gian, khuyến khích sự tham gia lâu dài. Hơn nữa, dự án cũng đã ra mắt đợt nhiệm vụ thứ hai trên nền tảng Galxe, nhằm mở rộng thêm sự tham gia của cộng đồng.

Thiết kế đổi mới và chiến lược khuyến khích cộng đồng tích cực của usual.money đã mang lại những khả năng mới cho lĩnh vực stablecoin phi tập trung. Khi RWA tiếp tục được tích hợp vào thị trường tiền điện tử, các dự án stablecoin kết hợp tài sản tài chính truyền thống và công nghệ blockchain này có thể đóng vai trò lớn hơn trong tương lai.