Tổng quan thị trường tiền điện tử tháng Chín: Dữ liệu giảm sút ẩn sau sự thịnh vượng bề mặt

Mặc dù giá Bitcoin đã phục hồi vào tháng Chín, có vẻ như thị trường đang hoạt động tốt, nhưng thực tế hầu hết các chỉ số chính đều có xu hướng giảm. Bài viết này sẽ thông qua nhiều khía cạnh của phân tích dữ liệu, tiết lộ tình trạng thực sự của thị trường tiền điện tử trong tháng qua.

Hoạt động giao dịch trên chuỗi có xu hướng giảm

Trong tháng Chín, tổng giá trị giao dịch trên chuỗi đã điều chỉnh của Bitcoin và Ethereum đã giảm 13%, xuống còn 328 tỷ USD. Trong đó, giá trị giao dịch trên chuỗi đã điều chỉnh của Bitcoin giảm 10,2%, trong khi Ethereum giảm 17,8%. Điều này cho thấy mặc dù giá đã phục hồi, nhưng hoạt động thực tế trên chuỗi không tăng đồng bộ.

Thị trường tiền điện tử cũng thể hiện xu hướng tương tự. Khối lượng giao dịch trên chuỗi của stablecoin đã giảm mạnh 30,8% sau điều chỉnh vào tháng Chín, chỉ còn 832 tỷ USD. Tuy nhiên, tổng cung stablecoin đã tăng nhẹ 1,3%, đạt 150,4 tỷ USD. Về thị phần, USDT và USDC vẫn chiếm ưu thế với tỷ lệ lần lượt là 78,3% và 17,6%.

Doanh thu từ thợ đào và staking đều giảm

Doanh thu của thợ mỏ Bitcoin tiếp tục giảm trong tháng Chín, giảm xuống còn 815,3 triệu USD, với mức giảm 4,2%. Trong khi đó, doanh thu từ việc staking Ethereum cũng giảm 4%, xuống còn 209,4 triệu USD. Điều này phản ánh áp lực lợi nhuận mà các thợ mỏ và người staking đang phải đối mặt.

Cần lưu ý rằng, trong tháng Chín, mạng Ethereum đã tiêu hủy tổng cộng 26,874 ETH, trị giá khoảng 68.2 triệu USD. Kể từ khi thực hiện EIP-1559 vào đầu tháng 8 năm 2021, Ethereum đã tiêu hủy tổng cộng khoảng 4.39 triệu ETH, tổng giá trị lên tới 12.4 tỷ USD.

Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm

Tháng Chín, doanh thu giao dịch trên thị trường NFT của chuỗi Ethereum đã giảm mạnh một lần nữa, với mức giảm lên tới 22%, xuống còn khoảng 9.610.000 USD. Dữ liệu này cho thấy nhiệt độ của thị trường NFT tiếp tục giảm, sự quan tâm của nhà đầu tư rõ ràng đã giảm sút.

Khối lượng giao dịch của sàn giao dịch giảm

Khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch tập trung tuân thủ quy định (CEX) trong tháng Chín không duy trì được đà tăng trưởng của tháng Tám, giảm 17,4% xuống còn 7246 tỷ USD. Dữ liệu này phản ánh sự giảm sút trong hoạt động giao dịch tổng thể.

Tuy nhiên, ETF Bitcoin giao ngay tháng Chín đã ghi nhận dòng tiền ròng vào khoảng 1,13 tỷ USD, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin đã tăng lên.

Thị trường hợp đồng tương lai biểu hiện không đồng nhất

Trong lĩnh vực hợp đồng tương lai mã hóa, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum trong tháng Chín đều tăng, với tỷ lệ tăng lần lượt là 16% và 16.1%. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai lại giảm, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin giảm 16.1% xuống còn 1.11 nghìn tỷ USD, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Ethereum giảm 20.8%.

Cụ thể, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đã tăng 14,3%, đạt 10,3 tỷ USD, nhưng giá trị giao dịch trung bình hàng ngày giảm 4,7% xuống khoảng 4,8 tỷ USD. Giá trị giao dịch trung bình hàng tháng của hợp đồng tương lai Ethereum giảm xuống còn 465,5 tỷ USD, với mức giảm 20,8%.

Thị trường quyền chọn phổ biến giảm

Thị trường quyền chọn tiền điện tử cũng cho thấy xu hướng giảm trong tháng Chín. Khối lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin chưa thanh toán giảm 1,6%, khối lượng hợp đồng quyền chọn Ethereum chưa thanh toán giảm 8,4%. Về khối lượng giao dịch, khối lượng giao dịch quyền chọn Bitcoin hàng tháng là 38,6 tỷ USD, giảm 28,1%; khối lượng giao dịch quyền chọn Ethereum là 9,7 tỷ USD, giảm mạnh 37,5%.

Tóm lại, mặc dù giá Bitcoin đã phục hồi trong tháng Chín, nhưng từ nhiều chiều dữ liệu cho thấy mức độ hoạt động và khối lượng giao dịch của thị trường tiền điện tử đã giảm sút ở nhiều mức độ khác nhau. Điều này cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh, nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng và theo dõi chặt chẽ xu hướng thị trường tiếp theo.