- Chủ đề
111k Phổ biến
23k Phổ biến
6k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
23k Phổ biến
14k Phổ biến
3k Phổ biến
13k Phổ biến
154k Phổ biến
- Ghim
111k Phổ biến
23k Phổ biến
6k Phổ biến
29k Phổ biến
16k Phổ biến
23k Phổ biến
14k Phổ biến
3k Phổ biến
13k Phổ biến
154k Phổ biến
Hơn 55 tỷ USDT được lưu thông, giải mã đặc điểm hành vi trên chuỗi của nền tảng thanh toán xuyên biên giới.
Khám phá hành vi on-chain của nền tảng thanh toán xuyên biên giới: Câu chuyện phía sau hơn 55 tỷ USDT lưu thông
Gần đây, một nền tảng thanh toán xuyên biên giới có tên là Huìwàng Zhīfù đã thu hút sự chú ý cao độ từ các cơ quan quản lý. Nền tảng này bị cáo buộc tham gia vào việc nhận, chuyển và rút tiền từ các quỹ lừa đảo, đặc biệt là thực hiện giao dịch USDT thường xuyên trên chuỗi TRON. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm hành vi trên chuỗi của nó, một công ty an ninh blockchain đã thực hiện phân tích chi tiết về hành vi gửi và rút USDT của nền tảng này trên chuỗi TRON dựa trên công cụ chống rửa tiền trên chuỗi và dữ liệu công khai.
Tình hình lưu chuyển vốn
Từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 23 tháng 6 năm 2025, dữ liệu cho thấy sự lưu chuyển vốn của nền tảng có những đặc điểm sau:
Điều này cho thấy trong năm rưỡi qua, nền tảng liên tục có một lượng lớn tiền vào và ra, và số tiền rút luôn cao hơn số tiền gửi, với chênh lệch lên tới 2.771 triệu USDT, thể hiện rõ ràng đặc điểm "dòng tiền ròng ra".
Xu hướng dòng tiền theo chu kỳ
Nền tảng của dòng vốn luôn duy trì sự hoạt động sôi nổi, và đã xuất hiện những đỉnh cao đáng kể vào ba thời điểm sau:
Phân tích tần suất giao dịch
Số lượng giao dịch rút tiền đã bắt đầu tăng theo hình thang từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025, gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền tần suất cao". So với đó, số lượng giao dịch gửi tiền mặc dù tăng trưởng chung, nhưng biến động không lớn, số lượng giao dịch gửi tiền hàng ngày ổn định tăng lên gần 140.000 giao dịch, độ hoạt động của người dùng tổng thể không giảm đáng kể.
Đáng chú ý là, đỉnh rút tiền vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng số lượng giao dịch đồng thời, hai đỉnh gần như trùng khớp.
Phân tích hành vi người dùng
Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động trên nền tảng trên chuỗi TRON đã tăng từ dưới 30.000 lên hơn 80.000, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định. Điều này cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, nhưng tốc độ tăng trưởng đã có dấu hiệu chậm lại.
Phân tích địa chỉ hoạt động
Thông qua công cụ phân tích on-chain, phát hiện hành vi rút tiền của nền tảng này có đặc điểm "tập trung vốn" ở một mức độ nhất định. Ba địa chỉ rút tiền hàng đầu đã rút tổng cộng hơn 1.9 tỷ USDT, tất cả đều có thể truy vết đến năm 2023 và duy trì hoạt động lâu dài.
Cần lưu ý rằng một số địa chỉ rút tiền cao có tương tác với các địa chỉ bị đánh dấu là "cấm vận OFAC", "trộm cắp" và một số địa chỉ khác có khả năng là ví được kiểm soát bởi một nền tảng bảo lãnh.
Về việc gửi tiền, ba địa chỉ hàng đầu đã tích lũy số tiền gửi vượt quá 2.5 tỷ USDT, trong đó địa chỉ có số tiền gửi cao nhất đạt 1.665 tỷ USDT, vượt xa địa chỉ có số tiền rút cao nhất. Những địa chỉ gửi tiền lớn này cũng nghi ngờ liên quan đến một số nền tảng hoặc dịch vụ đảm bảo.
Phân tích thời gian hoạt động
Phân tích 10 địa chỉ người dùng thông thường được chọn ngẫu nhiên cho thấy:
Một số địa chỉ thể hiện hành vi gửi tiền ổn định, trong khi vào một số thời điểm gần như không có hoạt động giao dịch.
Động thái quản lý quốc tế
Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế và các cơ quan thực thi pháp luật đã thực hiện một loạt hành động đối với nền tảng này và các thực thể liên quan.
Những động thái quản lý này phản ánh sự chú ý cao độ và thái độ kiểm tra nghiêm ngặt của cộng đồng quốc tế đối với nền tảng và các dịch vụ tương tự.
Phân tích này cung cấp dữ liệu cơ bản để hiểu các hoạt động on-chain của nền tảng, đồng thời làm nổi bật sự cần thiết phải tăng cường quản lý đối với các dịch vụ thanh toán xuyên biên giới như vậy.