Phân tích xu hướng mới và dự án tiềm năng trong ngành Stablecoin

Nửa sau của cuộc đua stablecoin, các quy tắc trò chơi có thể được định hình lại bởi ba yếu tố then chốt: tính minh bạch của quy định, quá trình tuân thủ của các doanh nghiệp hàng đầu, và hướng đi của đổi mới thị trường.

Khung quy định toàn cầu đang từ mơ hồ chuyển sang rõ ràng, vạch ra một con đường phát triển rõ ràng cho toàn ngành. Trong bối cảnh chắc chắn này, con đường niêm yết của một công ty ổn định tiền tệ nổi tiếng trở nên đặc biệt quan trọng. Ngày đầu tiên niêm yết, giá cổ phiếu của công ty này tăng gần 170%, không chỉ đánh dấu sự chuyển mình của ngành ổn định tiền tệ hướng tới chính thống, mà còn cung cấp một thước đo giá trị cho việc vốn truyền thống tham gia vào thị trường ổn định tiền tệ.

Trong tương lai, sự phát triển của Stablecoin có thể được thúc đẩy bởi ba xu hướng cốt lõi: đổi mới giao thức DeFi của stablecoin, sự phổ biến của công cụ thanh toán, và sự kết hợp sâu sắc với tài sản thực.

Một, ba ứng dụng chính của Stablecoin

1. Thanh toán: Stablecoin với đặc tính chi phí gần như bằng không, có sẵn 24/7 và có thể lập trình, đang thách thức hệ thống thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Việc tích hợp stablecoin của các công ty thanh toán và mạng lưới tài chính chính thống xác nhận tiềm năng thương mại của xu hướng này.

2. DeFi: Stablecoin sinh lợi thông qua việc tích hợp các cơ chế sinh lợi như trái phiếu chính phủ Mỹ, cho vay DeFi, và arbitrage vào thiết kế token, cho phép người nắm giữ tự động nhận được lợi nhuận, giải quyết vấn đề hiệu quả vốn của stablecoin chính.

3. Tài sản thực: Chuyển đổi các tài sản có dòng tiền ổn định trong thế giới thực (chẳng hạn như trái phiếu chính phủ Mỹ) lên chuỗi, cung cấp cho DeFi "lợi suất thực" bền vững, rủi ro thấp, thu hút vốn cấp tổ chức tham gia, mở ra khả năng cho stablecoin vào thị trường hàng nghìn tỷ.

Hai, Giới thiệu về mười dự án stablecoin chưa phát hành

1. Plasma: Chuỗi khối hiệu suất cao được thiết kế riêng cho Stablecoin, giải quyết các vấn đề khi xử lý Stablecoin trên các chuỗi truyền thống. Hỗ trợ thanh toán phí giao dịch bằng nhiều loại tài sản, cung cấp chuyển khoản Stablecoin không mất phí và phát triển tính năng giao dịch bảo mật.

2. Noble: Dự án stablecoin dựa trên kiến trúc M^0 và sử dụng trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Mỹ làm tài sản bảo đảm, dự kiến lợi suất hàng năm khoảng 4.31%. Hỗ trợ truyền tải đa chuỗi và phù hợp với môi trường phát triển đa chuỗi.

3. OpenEden: Cơ quan cung cấp sản phẩm lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ trên chuỗi, phát hành token được hỗ trợ bởi trái phiếu ngắn hạn của Mỹ và đô la Mỹ, cùng với stablecoin lợi suất.

4. Cap: Phát hành đồng đô la kỹ thuật số và stablecoin sinh lãi được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip, tạo ra lợi nhuận thông qua mạng lưới các nhà điều hành phi tập trung.

5. Coinshift: Nền tảng quản lý tài chính trên chuỗi dành cho các tổ chức và đội ngũ, tích hợp chức năng thanh toán, kế toán và quản lý tài sản. Phát hành hai loại Stablecoin, một loại là loại có lợi suất, loại còn lại phù hợp với việc lưu thông hiệu quả và kiếm lợi trong DeFi.

6. AUSD: Stablecoin được đảm bảo đầy đủ bởi tiền mặt, trái phiếu Mỹ và thỏa thuận mua lại, tuân theo tiêu chuẩn ERC-20, có tính chất giao dịch tự do, mở rộng và có thể mở rộng.

7. Perena: Giao thức hạ tầng stablecoin xây dựng trên Solana, phát hành stablecoin sinh lời, được hỗ trợ bởi nhiều stablecoin blue-chip.

8. Cấp độ: Phát hành stablecoin được thế chấp hoàn toàn bằng USDC và USDT, thông qua việc triển khai vào các giao thức cho vay blue-chip để kiếm lợi nhuận rủi ro thấp.

9. Falcon: Cung cấp hai cơ chế đúc Stablecoin, người dùng có thể sử dụng Stablecoin hoặc tài sản không ổn định được thế chấp quá mức để đúc. Quản lý tài sản thế chấp thông qua chiến lược thị trường trung lập, đảm bảo tài sản ổn định.

10. Yala: Giao thức thanh khoản nguyên sinh của Bitcoin, cho phép người dùng đúc stablecoin quá mức thông qua việc thế chấp BTC. Có nhiều tỷ lệ thế chấp và cơ chế thanh lý để duy trì sự neo giá với đô la Mỹ.

Kết luận: Các chiều cạnh cạnh tranh của stablecoin đã hoàn toàn thay đổi. Từ các sidechain Bitcoin được thiết kế riêng cho stablecoin đến stablecoin kiểu sinh lời, những dự án đổi mới này có thể định hình thập kỷ tiếp theo của stablecoin.