Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, Bitcoin pullback gây ra thanh lý quy mô lớn

Ngày 12 tháng 6 được gọi là "Thứ Tư Siêu" vì sắp công bố dữ liệu CPI mới nhất và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Hai sự kiện quan trọng này có thể trở thành chỉ báo cho xu hướng tiếp theo của thị trường tiền điện tử.

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự biến động lớn. Bitcoin mặc dù từng gần chạm 70000 USD, nhưng không thể giữ vững mức kháng cự này, giảm xuống khoảng 66000 USD, thậm chí chạm mức thấp nhất gần ba tuần là 66,170 USD. Mặc dù sau đó đã phục hồi lên khoảng 67000 USD, nhưng mức giảm trong 24 giờ vẫn là 1.1%.

Biến động của các đồng tiền ảo không chính thống lớn hơn, một chỉ số tiền điện tử nổi tiếng giảm hơn 6%. Giá của 20 đồng tiền mã hóa có trong chỉ số này đều giảm, trong đó Ethereum giảm xuống dưới 3500 USD (giảm 6.5%), các đồng tiền không chính thống lớn khác như SOL, DOGE, ADA và LINK giảm khoảng 6-9%.

Sự điều chỉnh đột ngột của thị trường đã dẫn đến việc thanh lý quy mô lớn. Theo dữ liệu cho thấy, các vị thế giao dịch sản phẩm phái sinh có đòn bẩy của tài sản mã hóa toàn mạng đã bị thanh lý hơn 250 triệu USD, chủ yếu là các vị thế mua bị thanh lý. Đây là lần thứ hai trong một tuần xuất hiện việc thanh lý quy mô lớn sau khi có 400 triệu USD bị thanh lý vào thứ Sáu tuần trước.

Mặc dù thị trường ngắn hạn chịu áp lực, một số nhà phân tích vẫn giữ thái độ lạc quan đối với thị trường tiền điện tử. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy cơ sở người dùng của Ethereum vẫn đang tăng trưởng, số lượng địa chỉ hoạt động và số địa chỉ mới đạt mức cao lịch sử tương đối. Đồng thời, lượng stablecoin nắm giữ trên sàn giao dịch giảm mạnh, có thể có nghĩa là niềm tin của thị trường đã phục hồi.

Về mặt kinh tế vĩ mô, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) được công bố vào ngày 31 tháng 5 là 2.8%, dự kiến dữ liệu này đã được thị trường hấp thụ. Chừng nào việc cắt giảm lãi suất không phải là điều cấp bách, thị trường vẫn có đủ động lực để tăng.

Một số nhà đầu tư tổ chức cho rằng hiện tại là cơ hội tốt để tích lũy mã hóa. Gần đây, thị trường đi xuống chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau: Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vượt kỳ vọng, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng; Euro giảm mạnh so với đô la Mỹ, thúc đẩy đô la Mỹ mạnh lên; Thị trường giữ thận trọng trước khi công bố dữ liệu kinh tế quan trọng; Xuất hiện dòng tiền rút khỏi Bitcoin ETF.

Các tổ chức nghiên cứu chỉ ra rằng Bitcoin có thể xuất hiện biến động thường xuyên trong thời gian gần đây, vì thị trường tiền điện tử "cực kỳ nhạy cảm" với dữ liệu kinh tế và "có mối liên hệ chặt chẽ" với thị trường chứng khoán Mỹ. Dữ liệu cho thấy, các nhà giao dịch ở nước ngoài đã nhìn nhận lạc quan trong hai tuần qua hiện đang chịu lỗ trong vị thế Bitcoin, và thị trường đang đối mặt với rủi ro bị siết chặt từ phe bò tiềm năng.

Hiện tại, thị trường tiền điện tử đang bị ảnh hưởng chủ yếu bởi sự thay đổi của chính sách tiền tệ. Thị trường dường như đang ở giai đoạn chuẩn bị cho làn sóng bull tiếp theo. Những điểm chú ý cốt lõi của thị trường trong tương lai bao gồm: thời gian cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, phản ứng của thị trường sau khi ETF Ethereum được phê duyệt, tình hình dòng vốn vào ETF Bitcoin, cũng như sự khác biệt giữa xu hướng kinh tế vĩ mô và phản ứng thực tế của thị trường.

Tổng thể, đợt pullback của thị trường tiền điện tử trong tuần này không ảnh hưởng đến xu hướng tích cực chung của thị trường. Có ý kiến cho rằng, một số dấu hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian bán tháo có thể báo hiệu rằng nền kinh tế sẽ phục hồi nhanh chóng. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang trước đó cho biết, phần lớn các thành viên FOMC cho rằng có thời điểm nào đó trong năm nay là thích hợp để giảm lãi suất chính sách, nhưng vẫn cần có sự tự tin lớn hơn để đảm bảo lạm phát giảm bền vững xuống mức mục tiêu 2%.

Khi các quốc gia khác trên thế giới tiếp tục cắt giảm lãi suất, Mỹ sẽ khó có thể bỏ qua xu hướng này. Bitcoin dường như đang từ từ hấp thụ tác động của việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu lịch sử cho thấy Bitcoin đã nhiều lần pullback trước các cuộc họp FOMC trong năm nay, nhưng không lâu sau đó đã nhanh chóng đảo ngược xu hướng.

Mặc dù biến động thị trường ngắn hạn gia tăng, nhưng về lâu dài, thị trường tiền điện tử vẫn có tiềm năng tăng trưởng. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế vĩ mô và sự thay đổi chính sách, đồng thời chú ý đến tâm lý thị trường và dòng tiền để nắm bắt cơ hội đầu tư tiềm năng.