Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực: Xu hướng mới định hình lại bối cảnh tài chính

Kể từ đầu năm nay, mã hóa kỹ thuật số tài sản thực đã trở thành một xu hướng không thể đảo ngược. Từ kế hoạch của một nền tảng giao dịch để ra mắt cổ phiếu mã hóa, đến việc các nền tảng khác xem xét đưa cổ phiếu của mình lên chuỗi; từ sự tham gia tích cực của các ông lớn tài chính truyền thống, đến các giao thức tài chính phi tập trung chính thống đưa tài sản thực vào khung thế chấp - mã hóa kỹ thuật số đang thay đổi hoàn toàn tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.

Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như điều chỉnh quy định và cải thiện cơ sở hạ tầng, lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số tài sản thực đã cho thấy tiềm năng to lớn: tổng giá trị khóa của các tài sản được mã hóa kỹ thuật số như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, hàng xa xỉ đã vượt qua hàng tỷ đô la. Theo dữ liệu từ các nền tảng, tính đến hiện tại, tổng giá trị quản lý trên chuỗi của thị trường mã hóa kỹ thuật số tài sản thực đã đạt 23.92 tỷ đô la. Tập đoàn tư vấn Boston dự đoán rằng đến năm 2030, quy mô tài sản mã hóa kỹ thuật số toàn cầu sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la, chiếm 10% tổng số tài sản có thể đầu tư.

Bài viết này sẽ phân tích các lĩnh vực con của mã hóa kỹ thuật số tài sản thực có tiềm năng phát triển mạnh mẽ nhất hiện nay, và điểm qua các dự án hàng đầu tiêu biểu trong từng lĩnh vực.

Mã hóa kỹ thuật số quốc trái

Mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ là một đổi mới quan trọng trong thị trường tài chính, nó mã hóa kỹ thuật số các trái phiếu chính phủ truyền thống, cho phép các nhà đầu tư tham gia đầu tư trái phiếu chính phủ trực tiếp thông qua blockchain, tận hưởng tính thanh khoản và sự minh bạch cao hơn.

Một công ty quản lý tài sản đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới được đăng ký, đầu tư vào chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ, cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận ổn định và tính thanh khoản. Một công ty khác đã phát hành trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ mã hóa kỹ thuật số thông qua một blockchain và nhận được khoản đầu tư 10 triệu đô la từ các tổ chức liên quan. Còn có công ty phát hành token trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, hàng ngày phân bổ lãi suất cho người nắm giữ thông qua cơ chế tham chiếu trên chuỗi.

Một công ty chứng khoán cùng với đối tác đã ra mắt quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện. Một công ty khác đã ra mắt quỹ chứng khoán chính phủ Mỹ ngắn hạn, cung cấp tính thanh khoản dưới hình thức mã hóa. Một công ty công nghệ tài chính đã ra mắt các token đại diện cho trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại, đã được một công ty thanh toán mua lại.

Một công ty quản lý tài sản lớn đã ra mắt quỹ trái phiếu quốc gia mã hóa kỹ thuật số, và sử dụng nó làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng tiền điện tử, cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đầu tư hơn, đồng thời nâng cao tính thanh khoản của thị trường.

Stablecoin

Stablecoin được coi là tài sản "neo" trong thị trường tiền điện tử, giá trị của nó tương đối ổn định và có vị trí quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Đặc điểm mã hóa kỹ thuật số của stablecoin làm cho nó trở thành loại tiền điện tử gắn liền với tiền tệ hoặc tài sản truyền thống, cung cấp sự ổn định cao hơn.

Một công ty thanh toán với tư cách là nhà phát hành của một đồng ổn định, đang thúc đẩy thông qua một luật yêu cầu các nhà phát hành đồng ổn định phải nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn tương đương như tài sản dự trữ và thực hiện công bố dự trữ. Biện pháp này nhằm tăng cường tính minh bạch và ổn định của đồng ổn định, đồng thời củng cố niềm tin của thị trường.

Các nhà phát hành stablecoin khác cũng đang phải đối mặt với những yêu cầu quản lý mới, có thể cần điều chỉnh cơ chế dự trữ để tuân thủ các quy định và yêu cầu mới.

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu

Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu giúp việc đầu tư cổ phiếu có thể thực hiện qua blockchain, nhà đầu tư có thể thực hiện đầu tư phân đoạn với số vốn ít hơn, đồng thời tận hưởng sự minh bạch và thanh khoản cao hơn.

Một công ty công nghệ tài chính ở EU chuyên mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu và ETF thành "xStocks", hoạt động trên một blockchain, cung cấp trải nghiệm giao dịch cổ phiếu Mỹ 24/7 cho các nhà đầu tư toàn cầu. Đến cuối năm 2024, công ty này chiếm khoảng 77% thị phần trong thị trường cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số.

Một nhà môi giới chuyển nhượng khác được đăng ký tại Mỹ cung cấp cổ phiếu và ETF mã hóa kỹ thuật số có tên là dShares, đảm bảo rằng mỗi dShare tương ứng 1:1 với cổ phiếu thực tế. Những mã này hỗ trợ giao dịch trên nhiều chuỗi khối khác nhau, bao gồm Ethereum, Arbitrum và Base.

Một công ty Mỹ đã phát hành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số đại diện cho cổ phiếu phổ thông loại A của mình, được quản lý trên một blockchain và đã được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York, trở thành cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ.

Tín dụng cá nhân

Tín dụng cá nhân cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp thông qua các tổ chức tài chính phi truyền thống và mã hóa kỹ thuật số những khoản vay này qua blockchain để tăng tính thanh khoản và minh bạch của vốn.

Nhiều nền tảng phi tập trung đã cung cấp các kênh tài chính cho doanh nghiệp nhỏ và vừa bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản như khoản phải thu. Những nền tảng này đơn giản hóa quy trình cho vay thông qua hợp đồng thông minh, tăng cường tính minh bạch và an toàn của khoản vay. Một số nền tảng tập trung vào việc cung cấp khoản vay không đảm bảo, mang đến cho nhà đầu tư những cơ hội đầu tư nợ mới. Còn một số nền tảng khác cung cấp khoản vay không đảm bảo cho doanh nghiệp thông qua quản trị cộng đồng, đặc biệt là hướng đến các doanh nghiệp tại các nước đang phát triển.

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản

Mã hóa kỹ thuật số bất động sản cho phép các nhà đầu tư nhỏ tham gia vào thị trường bất động sản truyền thống, nơi có rào cản gia nhập cao hơn, và tận hưởng tính thanh khoản cao hơn.

Một nền tảng đã số hóa giao dịch bất động sản thông qua blockchain, cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường bất động sản toàn cầu thông qua hình thức mã hóa kỹ thuật số. Một công ty khác đã chia nhỏ tài sản bất động sản thành các Token nhỏ, giúp các nhà đầu tư toàn cầu có thể tận hưởng lợi nhuận từ tiền thuê hàng tháng, đồng thời giao dịch trở nên minh bạch hơn. Còn có nền tảng kết hợp blockchain với dữ liệu thị trường bất động sản thực tế, cung cấp cơ hội đầu tư vào thị trường bất động sản toàn cầu cho các nhà đầu tư.

Mã hóa kỹ thuật số của tác phẩm nghệ thuật và đồ sưu tập

Việc mã hóa kỹ thuật số của nghệ thuật và hàng xa xỉ không chỉ phá vỡ ranh giới của thị trường truyền thống, mà còn mang đến cho nhiều nhà đầu tư cơ hội tham gia vào việc đầu tư vào các bộ sưu tập có giá trị cao.

Nhiều nền tảng mã hóa kỹ thuật số các tài sản quý giá như tác phẩm nghệ thuật, kim cương, đồng hồ xa xỉ thông qua blockchain, nhà đầu tư có thể mua và giao dịch những tài sản này thông qua blockchain. Những nền tảng này cung cấp cho các nhà đầu tư nghệ thuật và những người yêu thích sưu tập một cách đầu tư mới, tạo ra môi trường đầu tư có tính thanh khoản cao và minh bạch.

Sàn giao dịch phi tập trung

Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch, an toàn hơn cho thị trường tiền điện tử, tránh được phí trung gian của các sàn giao dịch tập trung truyền thống.

Một sàn giao dịch phi tập trung tập trung vào giao dịch các sản phẩm tài chính phái sinh và sản phẩm cấu trúc. Một nền tảng khác hỗ trợ giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hồ sơ giao dịch minh bạch. Còn có nền tảng tập trung vào việc xây dựng sàn giao dịch phi tập trung, cung cấp dịch vụ quản lý và giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Mã hóa kỹ thuật số tài sản thực đang tái định hình bối cảnh tài chính, mang lại nhiều cơ hội và thách thức hơn cho các nhà đầu tư. Với sự phát triển liên tục của công nghệ và môi trường quản lý dần được hoàn thiện, xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy đổi mới tài chính trong những năm tới, mở ra các lĩnh vực đầu tư mới cho các nhà đầu tư toàn cầu.