Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025

Năm 2024 là một năm mang tính bước ngoặt trong lịch sử mã hóa. Xung quanh hai câu chuyện cốt lõi là ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ, ngành công nghiệp mã hóa đã thành công trong việc đạt được đột phá, mức độ chính thống đã tăng lên đáng kể, và môi trường quản lý cũng dần trở nên rõ ràng. Sự hội nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến triển của quản lý đã trở thành giai điệu chính của ngành trong năm nay.

Tổng kết năm 2024

Bitcoin chắc chắn là nhân vật chính trong năm nay. Sự chấp thuận ETF và dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua 100.000 đô la, đánh dấu việc Bitcoin chính thức vượt ra ngoài phạm vi thị trường tiền điện tử, trở thành tài sản chống lạm phát được công nhận toàn cầu. Hệ sinh thái Bitcoin cũng được mở rộng, các ứng dụng như BTCFi, NFT, trò chơi tiếp tục phát triển, TVL DeFi của Bitcoin trong năm đã tăng hơn 20 lần lên 6,755 triệu đô la.

Ethereum đang đối mặt với không ít thách thức trong năm nay. So với các tài sản khác, việc nắm bắt giá trị và sự hoạt động của người dùng đã giảm. Mặc dù tiếng gọi hồi sinh DeFi đang mạnh mẽ, nhưng ngoài sự gia tăng TVL do tái staking, đầu tư thực tế vẫn chưa đủ. Tuy nhiên, sự nổi lên của dự án phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã mang lại hy vọng mới cho DeFi. Trong khi đó, sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái Layer 2 đang ăn mòn thị phần của mạng chính.

Solana đã nổi bật trong năm nay, thị phần TVL từ con số gần như bằng không vào đầu năm đã tăng lên 6,9%, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai chỉ sau Ethereum. Với lợi thế về chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana đã trở thành vua MEME và trung tâm của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Giá SOL đã tăng hơn 100% trong suốt cả năm, và số lượng nhà phát triển trên chuỗi cũng vượt qua Ethereum.

MEME đã trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Từ một đối tượng chỉ đơn thuần là sự thổi phồng, nó đã dần phát triển thành đại diện cho tài chính văn hóa, chiếm hơn 30% sự quan tâm của các nhà đầu tư. Hệ thống hạ tầng xung quanh MEME ngày càng hoàn thiện, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun nổi lên như một trong những ứng dụng sinh lời nhất trong năm nay.

Bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường dự đoán Polymarket trở thành một ứng dụng thần thánh khác. Lượng truy cập trang web vào tháng 10 đạt 35 triệu lượt, khối lượng giao dịch tháng tăng vọt lên 2,5 tỷ đô la, thể hiện tiềm năng kết hợp mới giữa truyền thông + cá cược.

Cuối năm, AI một lần nữa bùng nổ trong lĩnh vực Web3 và trở thành ngựa ô. Từ việc bùng nổ MEME đến cơn sốt ứng dụng AI Agent, hầu hết các tổ chức chủ chốt đều lạc quan về AI Agent, cho rằng nó có khả năng trở thành đường đua hiện tượng thứ hai sau DeFi.

PayFi như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và Web3 cũng rất được chú ý. Stablecoin chiếm vị trí quan trọng trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, với giá trị lưu thông vượt qua 2100 tỷ USD. RWA đã được thắp sáng hoàn toàn sau khi BlackRock tham gia, quy mô mở rộng lên 14 tỷ USD.

Triển vọng năm 2025

Nhìn về năm 2025, với sự lên nắm quyền của chính phủ mới và sự tham gia của các tổ chức, thị trường tiền điện tử có khả năng đón nhận những cơ hội phát triển mới.

Về giá cả, hầu hết các tổ chức dự đoán Bitcoin sẽ đạt 150.000-200.000 USD, một số tổ chức thậm chí đưa ra dự đoán lạc quan là 500.000 USD. Giá Ethereum dự kiến sẽ ở mức 6.000-7.000 USD, Solana ở mức 500-750 USD. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử được kỳ vọng sẽ vượt 7.500-8.000 tỷ USD.

Về môi trường vĩ mô, dự kiến nền kinh tế Mỹ sẽ có một sự hạ cánh mềm, việc quản lý mã hóa sẽ trở nên thoải mái hơn. Bitcoin có khả năng được nhiều quốc gia và doanh nghiệp đưa vào dự trữ chiến lược. Dòng vốn ETF sẽ tiếp tục tăng.

Trên các lĩnh vực trọng điểm, stablecoin, tài sản token hóa và AI được các tổ chức quan tâm nhất:

• Khối lượng thanh toán bằng stablecoin dự kiến sẽ đạt 3000-4500 tỷ USD, ứng dụng trong lĩnh vực thanh toán doanh nghiệp đang tăng tốc.

• Quy mô tài sản được mã hóa dự kiến sẽ vượt qua 50 tỷ USD, trở thành điểm tăng trưởng doanh thu mới.

• Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ tăng tốc, giá trị vốn hóa thị trường của các mã thông báo liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng hơn 5 lần.

• Sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng, phổ biến công nghệ ZK, phát triển DEPIN cũng là những điểm nóng được các tổ chức quan tâm.

Đối với các nhà đầu tư, nắm bắt cơ hội trong chu kỳ mới, tuân theo xu hướng phát triển và nghiên cứu sâu về việc tham gia vẫn là chìa khóa chiến thắng. Các đồng tiền chủ đạo có khả năng tiếp tục tăng giá, tài sản tuân thủ quy định dễ dàng nhận được sự ưu ái từ các nhà đầu tư. Ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng điểm, DeFi, thanh toán, MEME và các lĩnh vực khác đáng được chú ý. Stablecoin, AI, RWA và các hướng đi mà các tổ chức nhìn nhận tích cực dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng. Trong bối cảnh thanh khoản căng thẳng, các công cụ thanh khoản trên chuỗi cũng có thể nhận được sự ưa chuộng.