Quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại châu Á-Thái Bình Dương dành cho khách hàng bán lẻ ra đời tại Hồng Kông

Gần đây, một sản phẩm mang tên "Quỹ tiền tệ kỹ thuật số Hồng Kông" đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương dành cho các nhà đầu tư cá nhân. Quỹ này dự kiến sẽ ra mắt chính thức vào ngày 28 tháng 2 năm 2025, đánh dấu một bước đột phá quan trọng khi tài sản mã hóa kỹ thuật số từ lĩnh vực đặc quyền của các tổ chức tiến vào thị trường đại chúng.

Mã hóa kỹ thuật số quỹ là việc chuyển đổi phần quỹ thành mã token trên blockchain. So với quỹ truyền thống, quỹ mã hóa kỹ thuật số có tính đổi mới trong quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch. Quỹ kiểu mới này "lên chuỗi" phần quỹ như tài sản cơ sở, thông qua mã token để biểu thị quyền sở hữu, mỗi mã token đại diện cho một đơn vị hoặc phần của quỹ.

Quỹ mới này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, đồng thời cũng sẽ đầu tư vào các công cụ và quỹ thị trường tiền tệ khác. Quỹ cung cấp ba loại phân lớp cho nhà đầu tư lựa chọn: đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.

Về mặt kỹ thuật, quỹ này áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số được quản lý, với một ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng số và người lưu trữ token, và hoàn thành việc triển khai công nghệ thông qua nền tảng số được ủy quyền nội bộ do công ty con của họ tạo ra.

Cần lưu ý rằng các nhà đầu tư bán lẻ chỉ có thể đăng ký hoặc hoàn lại cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số dưới dạng Token thông qua các nhà phân phối đủ điều kiện. Hiện tại chỉ có một nền tảng giao dịch tiền điện tử có giấy phép tại Hồng Kông là nhà phân phối đủ điều kiện công khai. Đồng thời, quỹ này hiện chỉ mở cho các nhà đầu tư tại khu vực Hồng Kông.

Về cơ chế đăng ký và rút tiền, nhà đầu tư cần thông qua nhà phân phối đủ điều kiện để đăng ký mã thông báo quỹ và thanh toán bằng tiền pháp định. Sau khi nhận được đơn đăng ký, quản lý quỹ sẽ phát hành cổ phần mã hóa kỹ thuật số tương ứng và chỉ định nền tảng blockchain để đúc mã thông báo. Khi rút tiền, quản lý quỹ sẽ rút cổ phần mã hóa kỹ thuật số và tiêu hủy mã thông báo tương ứng, sau đó thanh toán lợi nhuận rút tiền cho nhà phân phối.

Sự ra mắt của quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu việc công nghệ ứng dụng trong thời đại Web3.0 bước vào giai đoạn mới, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư thông thường tham gia. Mặc dù hiện tại đang đầu tư vào tài sản rủi ro thấp, nhưng lần thử nghiệm này tập trung hơn vào việc thúc đẩy đổi mới tài sản thế giới thực (RWA) và công nghệ blockchain, chú trọng đến tính an toàn và thanh khoản của tài sản.

Trong tương lai, nếu lần thử này thành công, có thể sẽ có nhiều quỹ áp dụng phương thức mã hóa kỹ thuật số trên blockchain và xuất hiện nhiều chiến lược đầu tư đa dạng hơn. Chẳng hạn, liệu có thể thực hiện giao dịch ngay lập tức 24/7 thông qua tiền điện tử không? Liệu các quỹ mã hóa kỹ thuật số trong tương lai có thể mở rộng phạm vi đầu tư, tung ra các sản phẩm có lợi suất cao hơn không?

Dưới xu hướng hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ ngày càng trưởng thành, mã hóa kỹ thuật số tài sản nhờ vào giao dịch trên chuỗi và lợi thế thanh khoản toàn cầu, có thể trở thành sức mạnh quan trọng trong việc tái cấu trúc bối cảnh quản lý tài sản toàn cầu.